前几天我远房表姐找我吐槽，说去年底听身边朋友说创业板跌到底部了，闭眼买指数基金就能赚钱，她挑了某平台推荐的“近1月收益排名第一”的创业板基金买了2万块，结果今年上半年创业板指反弹了9.8%，她买的基金才涨了3.7%，连指数的一半都没追上，现在割肉舍不得，拿着又闹心，问我到底问题出在哪。 我翻了下她买的基金才发现，这只基金虽然名字里带“创业板”，但本质是增强型指数基金，基金经理去年底为了冲排名，把近40%的仓位押注了AI小票，今年一季度AI回调，直接把收益吞了大半，而且跟踪误差高达1.2%，相当于完全没跟上指数的上涨。 其实像我表姐这样的散户真的太多了：买创业板指数基金只看收益排名，连基金跟踪的是什么指数、是被动还是增强都没搞清楚，踩坑几乎是必然的，今天我就结合2024年上半年的最新排名数据，给大家把创业板指数基金的选择逻辑讲透，看完你至少能超过90%的散户投资者。
先搞懂基础：看创业板指数基金排名，核心要先分类
很多人不知道，市场上叫“创业板指数基金”的产品，跟踪的标的完全不一样，把不同标的的基金放一块比排名，本质上就是耍流氓，目前主流的创业板指数有两个，对应的基金完全是两类产品： 第一类是跟踪创业板指（399006）的基金：这个指数选的是创业板里市值最大、流动性最好的100只股票，权重分布相对分散，新能源、生物医药、数字经济占比分别是32%、26%、18%，是最能代表创业板整体行情的宽基指数，适合想赚创业板平均收益的普通投资者。 第二类是跟踪创业板50（399673）的基金：这个指数是从创业板指的100只股票里，再挑出流动性最好、市值最大的50只龙头股，龙头属性更强，波动也比创业板指更高，近3年的最大回撤比创业板指高7%，但牛市的弹性也更大，适合风险承受能力更高的投资者。 还有一类是创业板增强型指数基金，这类基金是在跟踪指数的基础上，基金经理有最多20%的仓位可以主动调整，本质是半主动半被动产品，长期收益可能比被动指数高，但也存在风格漂移、跑输指数的风险,不能和纯被动基金放在一块排名。
2024年上半年创业板指数基金最新TOP10盘点
我特意整理了东方财富Choice、天天基金网截止2024年6月30日的最新数据，分别对两类被动指数基金的A/C类做了排名，排名维度除了近1/3年收益率，还加入了跟踪误差、规模、费率三个核心指标，毕竟被动基金的核心是“跟上指数”,而不是短期收益越高越好。
（一）跟踪创业板指（399006）的被动基金排名
A类（适合持有1年以上的投资者）
- 易方达创业板ETF联接A：近1年收益率12.3%，近3年收益率-6.7%（同期创业板指-7.2%），跟踪误差0.03%，规模120.6亿，管理费0.15%+托管费0.05%，是目前市场上跟踪误差最小、规模最大的创业板指联接基金，基金公司的指数投研团队已经运营超过10年,稳定性非常高。
- 华夏创业板ETF联接A：近1年收益率12.1%，近3年收益率-6.9%，跟踪误差0.04%，规模89.2亿，费率和易方达的一样，优势是场内ETF的流动性更好,适合同时做场内场外交易的投资者。
- 工银瑞信创业板指A：近1年收益率11.9%，近3年收益率-7.0%，跟踪误差0.03%，规模42.7亿，费率同样是0.2%/年，属于后起之秀,近2年的跟踪精度一直排在行业前3。
- 南方创业板指A：近1年收益率11.7%，近3年收益率-7.1%，跟踪误差0.04%，规模35.1亿，费率0.15%+0.05%,适合想选中型规模基金的投资者。
- 广发创业板指A：近1年收益率11.6%，近3年收益率-7.2%，跟踪误差0.05%，规模28.3亿，费率和前面几只一致，没有明显短板。
C类（适合持有1年以内的投资者）
排名顺序和A类基本一致，差别只是费率：C类没有申购费，每年收0.2%的销售服务费，持有满7天免赎回费，这里重点推荐易方达创业板ETF联接C和华夏创业板ETF联接C，跟踪误差同样低于0.05%，规模都在50亿以上,没有清盘风险。
（二）跟踪创业板50（399673）的被动基金排名
A类
- 华安创业板50ETF联接A：近1年收益率14.2%，近3年收益率-4.3%（同期创业板50指数-5.1%），跟踪误差0.04%，规模67.8亿，管理费0.15%+托管费0.05%，是国内最早做创业板50指数基金的公司,运营经验最丰富。
- 交银创业板50ETF联接A：近1年收益率14.0%，近3年收益率-4.5%，跟踪误差0.04%，规模32.4亿，费率和华安一致，跟踪精度同样很稳。
C类
同样推荐华安创业板50ETF联接C和交银创业板50ETF联接C，销售服务费都是0.2%/年,适合短期布局的投资者。
（三）创业板增强型指数基金TOP2（仅适合能接受主动管理风险的投资者）
如果大家想追求比指数更高的收益，可以考虑这两只长期超额收益稳定的增强基金：一是长城创业板增强A，近3年跑赢创业板指12.7%，最大超额回撤只有2.1%，风格一直没有漂移；二是富国创业板增强A，近3年跑赢指数11.2%，基金经理已经管理该产品超过5年，稳定性很高。 注：以上排名仅为过往业绩整理，不构成任何投资推荐，市场有风险，投资需谨慎。
排名背后的3个大坑，90%的散户都踩过这么多年，见过太多人拿着排名买基金最后亏钱的例子，这几个坑大家一定要避开：
第一个坑：把不同类型的基金放一块比排名，我同事小李去年就是看某平台的“创业板基金收益排名”，买了排名第一的某增强基金，结果那只基金去年底押注了新能源赛道，今年新能源回调，基金反而跌了5%，而同期创业板指涨了近10%，小李到现在还套着，大家记住：被动基金和增强基金不能一起比，跟踪创业板指和创业板50的基金也不能一起比，不然选出来的产品完全不符合你的预期。 第二个坑：只看近1个月的短期收益排名，不看跟踪误差，我粉丝群里有个朋友2023年买了一只近1个月收益排第一的创业板被动基金，我当时就提醒他，那只基金的跟踪误差高达0.8%，明显是基金经理为了冲排名偏离指数做了波段，运气好赚了钱，运气差就会亏很多，果不其然，去年下半年创业板回调的时候，那只基金比指数多跌了13%，那个朋友直接亏了20%割肉了，被动指数基金的核心是跟踪误差，正常来说纯被动基金的跟踪误差应该低于0.1%，超过这个数的不管短期收益多高都不要买。 第三个坑：忽略费率，积少成多亏大钱，很多人选基金的时候只看收益，不看管理费、托管费，觉得一年差0.5%没什么，实际上复利的威力非常大：同样是10万块买创业板基金，一只费率0.2%/年，另一只0.7%/年，假设每年指数涨10%，持有10年之后，低费率的账户会比高费率的多赚近1.2万块，相当于白丢了一个月工资，现在头部公司的创业板指数基金费率基本都是0.15%管理费+0.05%托管费,高于这个数的完全没必要买。
普通人选创业板指数基金的3个实用标准，不用死磕排名
我一直和身边的朋友说，排名只是选基的参考，不是唯一标准，适合自己的才是最好的，按照我下面说的3个标准选，基本不会踩大雷： 第一，优先选跟踪误差低于0.05%、规模在2亿以上的产品，规模低于2亿的基金有清盘风险，就算收益再高也不要碰；规模超过200亿的基金，调仓难度大，跟踪误差也容易变大，50-150亿之间是最优的规模区间，我给我妈选的就是易方达的创业板指A，她持有了2年，收益和指数基本一模一样，她本来就只想赚指数的平均收益，这种产品就非常适合她。 第二，根据持有时间选A/C类，不要乱买，我之前帮我一个阿姨算过，她持有一只创业板C类基金2年，光销售服务费就花了2300多，如果换成A类的话，只需要付150块的申购费，直接省了2000多，持有时间超过1年选A类，持有不满1年选C类，这个原则对所有指数基金都适用。 第三，要不要选增强型基金看你的风险承受能力，我个人的观点是：如果你就是想赚创业板的平均收益，不想承担任何主动管理的风险，那就直接买纯被动基金，不要碰增强型；如果你能接受最多5%的超额回撤，想追求比指数高5%-15%的长期收益，可以选上面我提到的那两只长期稳定的增强基金，比如我自己的持仓里就有10%的长城创业板增强，近3年给我多赚了8%的收益，我能接受它偶尔跑输指数的风险,所以对我来说就是好产品。
2024年下半年，创业板指数基金还能买吗？我的3个真实判断
最后和大家聊下大家最关心的行情问题，很多人问我现在创业板是不是还能买，我说说我自己的真实判断，仅供大家参考： 第一，从估值来看，目前创业板指的市盈率是38倍，处于近10年的23%分位，也就是比历史上77%的时间都便宜，向下的空间非常有限，安全垫足够，现在不管是定投还是分批买入，被套的概率都很低，我自己是从2022年10月创业板2200点的时候开始定投的，每周投500块，到现在收益率是18.7%，比我身边一次性买入的朋友收益率高11%，对于波动大的创业板指数来说，定投是普通人最好的参与方式。 第二，从基本面来看，创业板的三大权重板块：新能源的产能出清已经到了尾声，今年二季度的行业业绩已经开始回暖；生物医药的集采利空也基本消化完毕，创新药的政策支持力度越来越大；数字经济更是今年的政策主线，这三个板块下半年都有行情催化的机会，创业板的反弹行情大概率还没结束。 第三，大家不要all in创业板，我个人的建议是，创业板指数基金在你的权益仓位里占比不要超过20%，毕竟创业板的波动比沪深300高近一倍，仓位太高很容易拿不住，我自己的权益仓位配置是：沪深300占40%，中证500占25%，创业板占15%，科创板占10%，行业基金占10%，这样的配置波动小，就算遇到熊市，最大回撤也能控制在20%以内，普通人拿3-5年，大概率能拿到10%-15%的年化收益。
最后想和大家说，买基金从来不是“买排名第一的就能赚钱”这么简单，排名只是我们筛选产品的工具，不是答案，买之前搞清楚自己的风险承受能力、投资周期，再去选匹配的产品，才能真正赚到钱，所有的投资都要量力而行，用闲钱投资，不要加杠杆，不要拿生活费炒股买基,这是普通人投资的底线。
还没有评论，来说两句吧...