上周我和在深圳做跨境女装独立站的表姐吃饭，她对着菜单算了十分钟还是点了最便宜的工作餐，叹了口气跟我说：“就等这周美联储的决议了，要是还放鹰说不降息，我下半年的订单估计还要砍两成，年底的员工奖金都得缩。” 旁边坐的做运营的同事听完立刻凑过来：“我也在等啊！去年买的10万块纳指基金，现在利润回吐了一半，就盼着这次鲍威尔嘴软点，我好把本捞回来。” 不少人可能觉得“美联储利率决议”是华尔街金融精英才关心的事，和普通老百姓八竿子打不着，但实际上在全球经济高度绑定的今天，大洋彼岸这场会议的结果，可能直接影响你下个月的房贷还款额、海淘的护肤品价格、留学的学费成本，甚至你楼下进口超市的奶粉定价，今天我就把这件事说透,顺便给大家几个实实在在的应对建议。
这次会议市场到底在等什么？先把前情说清楚
首先给不太懂的朋友补个基础背景：美联储从2022年3月开启了史上最激进的加息周期，短短1年多时间把基准利率从0加到了5.25%-5.5%的22年新高，目的就是压下之前飙到9%以上的高通胀。 现在的情况是，10月美国CPI已经跌到了3.2%，比市场预期的还要低，非农新增就业人数也降到了15万，失业率升到了3.9%，说明之前的加息已经起作用了，经济正在降温，所以现在市场几乎100%确定这次12月的会议不会加息，大家真正等的其实是两个核心信息：一是美联储官方对明年降息的时点和次数的预测，二是美联储主席鲍威尔的发布会讲话是偏“鹰”（坚持高利率、不放松）还是偏“鸽”（暗示会尽快降息）。 我有个做美股日内交易的朋友，上周已经把手里7成的科技股仓位降到了4成，就是被鲍威尔之前的“鹰派发言”吓怕了：今年8月的时候市场都在传要降息，结果鲍威尔出来直接说“通胀还远没到目标，必要时会继续加息”，当天纳指直接跌了3%，他一天就亏了2万多，这次说什么也不敢赌了。 这里给大家解释一个专业名词叫“点阵图”，相当于美联储19位官员集体交的“利率预测答卷”，每个人写下自己认为未来1-3年的利率应该是多少，把这些点画在图上就是点阵图，上次9月的点阵图还显示官员们认为明年只会降息2次，甚至还有可能再加一次息，这次会不会调整预测，是市场最关注的核心信号。 我个人的判断是，这次美联储大概率会维持利率不变，鲍威尔的讲话会偏中性，既不会太鹰也不会太鸽。 一方面通胀还离2%的目标有不小的距离，他不敢说太宽松的话，不然市场一乐观，消费又起来了，通胀很容易反弹，70年代美国滞胀的教训太深刻，鲍威尔肯定不敢冒这个险；另一方面就业数据已经明显降温，他也没必要再说狠话把经济砸进衰退里,总得给市场留一点预期空间。
别觉得远！这几类人的钱袋子直接受影响
很多人觉得我既不炒美股也不做外贸，美联储加息降息和我有啥关系？真不是，我给你捋捋你就知道,影响几乎覆盖了所有人：
买了QDII、美股、中概的普通投资者
我同事小李2023年初听朋友说纳指涨得好，买了10万块纳指ETF联接基金，到7月的时候最高赚了22%，本来想卖，又听人说美联储要降息科技股还能涨，就拿着没动，结果后来鲍威尔放鹰，纳指回调了近10%，他现在利润只剩7%不到，肠子都悔青了。 如果这次会议偏鸽，明确暗示明年会降息，美债收益率会继续下行，美股科技股、中概互联大概率还会涨；但如果鲍威尔说还要维持高利率更久，这些资产很可能会出现一波回调,手里持有相关资产的朋友一定要做好心理准备。
外贸、跨境电商从业者
我表姐做的是面向美国市场的大码女装独立站，去年美联储加息最猛的时候，美元一路升值，她赚的1万美元换成人民币能多换3000多，去年光汇兑收益就多赚了10万块，但今年以来美元走弱，加上美国老百姓被高利率压得信用卡逾期率飙升，消费力下降，她今年的订单量比去年少了25%，汇兑还亏了5万多。 如果美联储明年能顺利降息，美国居民的消费需求会回升，美元贬值也会让国内做进口的商家成本下降，我家楼下开进口超市的张哥说，今年美元汇率波动太大，他都不敢囤货，要是美元能跌到6.8，他的进口奶粉一罐能便宜10块钱，销量至少能涨15%。
打算留学、出境游、海淘的人群
我表妹明年要去美国读硕士，一年学费加生活费要8万美元，今年6月汇率7.2的时候她换了4万，花了28.8万，后来汇率最高涨到7.35，她还庆幸自己换得早，现在汇率跌到了7.1，她正犹豫剩下的4万要不要换。 要是这次美联储放鹰，美元大概率会反弹，她现在换的话4万美元能省8000块；要是放鸽美元继续跌，再过俩月换还能省更多，还有平时爱海淘的朋友，去年汇率最高的时候，一瓶雅诗兰黛小棕瓶比2021年贵了近120块，今年汇率跌了之后已经回到了之前的价格，要是美联储降息,后续还能更便宜。
甚至持有国内房产、买人民币理财的人也会受影响
这个可能很多人没想到，逻辑其实很简单：现在美国的基准利率是5%以上，我们的1年期LPR才3.45%，中美利差倒挂的情况下，外资更愿意买高利率的美债，钱会往外流，我们的货币政策空间就会受限——本来想降准降息刺激经济，但是一降息利差更大，汇率贬值压力就会更大。 如果美联储明年开始降息，我们的货币政策空间就打开了，到时候LPR很可能还会继续下调，我哥去年买的房，房贷利率4.2%，每个月还5200多，要是明年LPR降0.2个百分点，他每个月能少还230块，一年就多出来2700多，够给孩子报个兴趣班了，反之如果美联储维持高利率更久，我们降息的空间就很小，房贷利率也很难再降。 还有买理财的朋友，要是美联储降息我们的货币政策宽松，以后银行理财、大额存单的收益率还会继续往下走，我妈最近一直在看3年期大额存单，现在还有3%左右的收益，要是明年降息，大概率就只有2.7%了,10万块存3年就少赚900块。
这次会议的几个核心看点，我给你划重点
不用盯着直播看几个小时，重点看这三个信号就够了： 第一就是我们之前说的点阵图，看明年的降息预期是2次还是3次以上，如果调整到3次，说明美联储转鸽的信号很明确，市场大概率会涨；如果还是维持2次，甚至还有官员认为要加息，那就是偏鹰的信号。 第二是鲍威尔的讲话里会不会删掉“更高更久”这个提法，会不会明确承认通胀已经明显回落，会不会直接否认“3月降息”的市场预期，我个人觉得他大概率会给市场泼点冷水，现在市场已经price in（提前反应）了明年4次降息的预期，太乐观了，3月降息的概率其实不到30%，最快也要到5月才会第一次降息。 第三是美联储对经济和通胀的预测，会不会下调明年的通胀预期，会不会提到衰退风险，如果预测里说经济会走弱，通胀会继续回落，那就是偏鸽的信号；如果说经济韧性很强，通胀还有反弹风险,那就是偏鹰。
普通老百姓该怎么应对？给你5个实在的建议
不用去赌政策走向，我们普通人要做的是不管结果怎么样，都能守住自己的钱袋子,我给大家几个我自己也在执行的建议：
- 持有美股、QDII、中概的朋友，建议仓位不要超过你总资产的10%，不管这次结果怎么样，盈利超过10%的可以先止盈一半落袋为安，要是出现回调也不要恐慌，优质的科技龙头、互联网公司业绩很稳，跌下来可以分批低吸，不要追高也不要all in。
- 做外贸的朋友不要赌汇率走势，直接去银行做远期结售汇锁定汇率，我表姐今年亏了5万汇兑之后就做了锁汇，现在不管美元涨还是跌，她的利润都能保住,比天天猜政策靠谱多了。
- 要换汇留学的朋友建议分批换，不要一次性梭哈，现在先换三分之一，等会议结果出来之后再换三分之一，明年年初再换剩下的，摊平成本，普通人根本猜不到汇率的最低点,不要想着抄底。
- 刚需买房的朋友不用等，现在的房贷利率已经是近十几年的低点了，要是明年美联储降息我们还有可能降LPR，你买房之后也能享受到降息的红利；有余钱还房贷的可以考虑提前还，毕竟现在理财收益率普遍比房贷利率低,提前还等于赚了。
- 追求稳健的朋友现在可以入手3-5年期的大额存单或者储蓄险，锁定现在的收益，不管美联储降不降息，国内利率长期下行是大趋势，现在锁定3%的收益,再过2年你会发现这个收益率已经很香了。
最后我想说，我们生活在一个全球联动的时代，华尔街的一个政策，最终都会传导到我们每个人的日常生活里，不用去当经济学家，但是多懂一点背后的逻辑，就少踩一个坑，多赚一笔钱，这次会议不管结果怎么样，都不用过度乐观或者恐慌，做好自己的资产配置，控制好风险,永远比赌政策走向靠谱。
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