兴全可转债基金净值(债券基金c卖出要手续费吗)

兴全可转债基金净值，债券基金c卖出要手续费吗？

你好:C类基金超过30天免赎回费，如果没有超过会收取一定的服务费用

兴全合润150017和163406有啥区别？

兴全合润150017和163406是两只不同的基金产品，它们的区别主要在于投资策略、风险收益特征和费用等方面。

首先，兴全合润150017是一只股票型基金，主要投资于中国大陆A股市场，以成长性和价值投资为主，同时也会适当配置一些固定收益类资产；而163406则是一只混合型基金，既包括股票型资产，也包括债券型资产和货币市场工具等，其投资范围更广泛。

其次，两只基金的风险收益特征也有所不同。由于兴全合润150017主要投资于A股市场，其风险相对较高，但长期来看也可能获得更高的收益；而163406的风险相对较低，但相应的收益也可能会略低一些。

最后，两只基金的管理费用、托管费用等也可能存在差异。投资者在选择基金时需要综合考虑各种因素，并根据自身的风险偏好和投资目标做出选择。

把余钱放在余额宝或京东小金库哪个平台更好一点？

其实余额宝和京东小金库，最终购买的都是货币基金。转入余额宝、小金库的资金相当于购买了一支货币基金，从历史数据来看，收益稳定风险低！

不管余额宝还是小金库，配置的大类资产都为货币基金！

转入余额宝的资金购买的是天弘余额宝货币市场基金。

购买小金库的资金转入货币资金购买平台，用户可以进行更换！

收益率不同！

余额宝的天弘基金资产规模大，收益率相对低些！

小金库上销售的货币基金，规模小，收益率高些！

总结，余额宝上资金购买的是自家的货币基金，信用高，市场份额大，收益率低些。小金库为基金销售平台，卖的是别家的货币基金，收益率高，没有余额宝有名！具体根据个人喜好选择吧！

我是金晓生，如果我的回答能够帮到你，不要忘记关注哦！

智能投顾的智能在哪里？

投顾就是投资顾问（Investment Adviser）,指任何从事于提供投资建议而获得薪酬的人士。

不难看出，这依然是偏营销的岗位，与纯投资性质的“基金经理”完全不同，就好比券商会给高净值客户配备专门“顾问”；去银行买理财，会对接专职理财经理一样。

区别在于，国外投顾咨询费另收，投资者也有自觉的“服务付费”意识。缺点是国外人工费用较高，屌丝基本无缘；优点是投顾更客观中立。

而国内则是以“产品销售”为导向，以产品佣金分成的方式进行盈利。缺点是容易“唯佣金论”，哪个费率较高或者分成较多推哪个，何谈中立；优点是投资人不用付费就能享受到基础的投资理财咨询。

智能投顾起源

智能投顾诞生于2008年的美国，“金融海啸”导致传统金融业面临着巨大的业绩和信任危机。

本着挽救财富管理行业的初心，智能投顾（Robo-Advisor）应运而生：会根据个人投资者提供的风险承受水平，收益目标以及风格偏好等要求，运用一系列智能算法以及投资组合优化等理论模型，为用户提供最终的投资参考，并根据市场的动态对资产配置再平衡提供建议。

发展现状

成熟市场以美国为例：

在发源地美国，智能投顾得到了巨大的认可和发展。最著名的两家智投公司为“Wealthfront”和“Betterment”，两者管理规模都超百亿美元。

内驱力：

一，智能投顾大大降低了人力成本和投资门槛。

美国真人投顾的咨询费用大概在管理规模的1%左右，并且对投资者的资金门槛要求很高。

然而以两家智投公司为例，咨询费用大概在0.25%左右；另一方面主要配置费用低廉的“ETF”，同时只进行低频的在线交易（智能投顾的出现一定程度上帮助投资者避开了频繁操作的短期投机模式），降低了投顾成本和门槛，对中产以下较为友好。

二，智能投顾更好地为投资者节税。

与国内不同的是，美帝会对资本市场交易者收取不少的“资本利得税”。（真得好好珍惜国内的免税政策）智投会通过ETF的亏损卖出抵扣当期盈利，延后税收，同时在相同的低位买入，保持持有份额，非常有“特色”的做法。

三，美国是高效市场，并且ETF种类齐全，费用低廉。

何为高效市场？举个例子，在美国，主动管理型基金年化收益是远低于标普500指数年化的。

也就是说市场无法战胜，老老实实得赚取“β”收益比起来来回回捣腾“技术分析”，“量化分析套利”，“内幕交易”等等企图获得“α”收益来得靠谱。

另一方面，ETF种类齐全，投资标的涵盖发达国家和新兴国家的：股票、债券、期货、大宗商品、房地产等等。叠加“现代资产配置”理论，分散多元投资，以期在获得相同收益回报的同时降低风险。

四，美国有巨大的养老金市场

也就是说老百姓不会像国内一样过度依赖“社保养老金”，而通过自身的投资行为为未来的养老储备长期的资金。

新兴市场以中国为例：

其实智能投顾引入国内后曾掀起过巨大的“风浪”，比如“零售王”招商银行的“摩羯智投”。当时有很多媒体宣传称：“财富管理行业的巨变来临”。可事实证明，这个舶来品在国内有点“水土不服”，甚至还出现了不少挂羊头卖狗肉的所谓“智能投顾”平台（实际就是P2P），还有一部分直接沦落成“荐股工具”。

看似高大上的搭配选项，可能并没有太多的创新内容

首先：国内常规智投大多以主动管理型的公募混合基金为主，费用较高，信息也不甚透明。

这与国情密不可分，A股不算是特别“有效”的市场，好的主动型基金能够轻松超越指数基金，也就是说“骚操作”大多时候很管用。其实关于这样的论断，我是持怀疑态度的。A股的确没有十年长牛，上证指数也成了笑柄（可是至今为止都没出现过跟踪上证指数的指数基金，而关于“上证是否失效”的争论一直都有），但是或许没有我们想象的那么不堪。

下图为沪深300ETF，我们看到其实底部是在不断抬升的。如果从一开始就傻傻得持有，或者是定投，是否真得就毫无收获呢？

混合基金还有一个问题就是容易导致“策略漂移”。因为其自身就已经包含资产配置比例（往往股票，债券，银行存款等等挑着搭配）。再次组合分配是否能达到预想的配置效果呢？

这是兴全可转债混合基金“340001”的持仓结构，品种已经很齐全

主动型基金还存在一个筛选问题，这些智能投顾平台是以什么标准进行挑选的呢？是否存在“后视镜效应”呢？可以说国内还没有统一的主动型基金筛选标准。基金经理们也是跳来跳去，没个常性，老百姓跟都来不及。所以，到底能不能为投资者赚钱也是个未知数。

其次：平台大多以基金超市的形式呈现，类似“FOF”,“智能”和“投顾”一个都搭不上边。

目前来讲，通用形式是用户回答一个问卷，进行风险评估后就上“套餐”了。（其实调查问卷非常重要，不是随随便便搞几个常规问题就了事了。很多时候，老百姓自己也不知道风险偏好如何，需要配置何种产品。可以说，大部分智投这点做得并不好。这也是人工投顾的价值所在，需求都是靠面对面交谈挖掘出来的。）购入资产后平台不再对账户进行操作。可能只有“雪球的蛋卷基金”做到了一点创新，相对“智能”：在180天内达到一定条件时，自动帮客户卖出/买入指定公募基金产品。

再者：上文提到国外的几个内驱力，国内似乎还没有。

所以，目前的情况来看，完全复制国外的模式比较艰难，再加上“外汇管制”，“臣妾做不到”这句话也是很贴切了。

总结：

综上诉述，国内智投的发展的确遇到了不少暂时性的阻力。而目前来看，确实没有特别合适的平台，无论是银行系，证券系，互联网公司，还是独立投顾公司。

不过，相信随着监管的鼓励，政策的推进，民众投资意识的觉醒，投资理念的转变，以及对“知识付费”的认可，或许国内的智投能够走出自己多渠道多元化的特色道路来。

期待BAT和传统金融机构深入合作的同时也希望智投不再局限于权益市场，信托，保险，房地产，税务咨询等等也可以纳入旗下。

而对于个人来讲，如果可以，自己学习投资知识并学以致用或许比智能投顾和人工投顾都来得灵活有效。

家庭资产配置你会选择债券基金吗？

要回答这个问题，我们应该知道至少两个方面的信息，才能进行判断。

一个是家庭资产配置的基本原则，二个是债券基金的特点。在确认了这两方面的信息以后，我们才能综合家庭资产配置的目标和债券基金的特点来决定，是否增加债券基金的配置。但是个人认为，债券基金是家庭资产配置中不可或缺的重要组成部分。

家庭资产配置的基本原则

家庭资产配置最基本的原则是要照顾到整个家庭短中长期的资金需求，而不仅仅着眼于资产的保值和增值，这是家庭资产配置和个人投资最大的区别。

一般情况下，家庭资产配置可以分为四大部分。第一部分是短期要花的钱，通常用于家庭的日常消费；第二部分是保障要用的钱，通过保险来对整个家庭进行。相当于通过保险的杠杆，来避免一些极端风险对整个家庭资产的冲击。第三部分和第四部分都是投资的钱，但是第三部分偏保值，第四部分偏增值，而且第三部分占据的比例高于第四部分，因为第四部分的风险相对更高，若比例太高，会影响整个家庭资产的安全性。

前面两部分的配置较为普遍，这里就不再展开。下文将重点讨论家庭资产配置的第三和第四部分。从上图我们可以看到，配置图中，保值的资产比例要高于增值的资产部分。为什么家庭资产配置中会出现这种情况呢？这可能和很多人的想法不符。家庭资产不是应该想办法创造更高的收益吗？这个结论没错，但是前提应该是足够安全。

1、家庭资产配置中保值部分应注重安全

为什么是足够安全？而不是足够高收益呢？因为亏损对于投资的影响是巨大的。当你本金娇小的时候，投资组合出现亏损，你可以通过工资或者其他收入来弥补。但是当你的本金，也就是资产相对较多的时候，出现亏损你需要花费更高的成本才能弥补。比如你的投资本金是5万，亏损50%，你需要涨100%才能回本，一般情况下涨100%的可能性是很低的，这个时候你可以通过你的收入来填补这个窟窿，从而通过补足本金去创造更多的收益。当你的投资本金到了100万，亏损50%，那这亏损的50万，你一下子是没办法通过收入等其他渠道等一下子补充进来的，这个时候你的整个资产组合未来的收益就会受到巨大的影响，即使是每年涨25%，你也要3年以后才接近回本，这还仅仅是回本。别人的如果是100万的本金，每年收益15%，他整体的资产也将会是你的1.5倍。

因此，这也是为什么家庭资产配置中，保值资产占比较高的原因，因为要确保家庭中主要资产的安全，其次再考虑收益。那怎么把握风险和收益之间的平衡点？这里我们很有必要理解收益和风险在金融投资中的关系。

金融投资的收益和风险是相对匹配的。

当你希望获取更高的收益的时候，你就要承担更高的风险。我们可以通过几个例子来了解一下。比如A借钱给B，那B的背景和实力不同，A借给B的利率也会不同。如果B实力很强，那借款的利率可能就是5%；如果B的实力比较差，那借款的利率可能就是15%。这个利率的差距代表的是B的还款能力以及A可能承担的损失本金的风险。对应的债券上，就是高等级债券和低等级债券之间的差别。这是底层金融资产在收益和风险上的区别，因为对应的资产风险和收益不同。

在金融产品上面，货币基金的风险和收益是明显低于债券基金的，而债券基金的风险和收益又低于股票基金，这背后依然是底层资产之间的风险和收益特点不同所导致。因此，根据金融产品我们可以简单地进行区分，但是不同的产品之间，其风险和收益特征也有可能会差别很大。比如一只债券基金，如果投资单一债券的比例可以达到50%，一旦这只债基购买的重仓债券出现违约，这只基金的收益也将会收到巨大的牵连。这种情况在2018年债券市场违约潮中多次出现，其中一只债券基金就因为重仓债券违约，出现了超过50%的亏损。

这种情况也可能会发生在股票等权益类资产上。因此，我们在家庭资产配置中除了要选择不同类型的产品以外，还应该进行组合配置，已降低单只产品的风险。

2、家庭资产配置应注重组合投资

无论是保值还是增值的钱，我们都应该进行资产配置，特别是当你有了家庭资产以后。很多人会习惯将个人投资的方法直接移植到家庭资产配置中，其实这个方法在出发点上就是不对的。个人的投资方案更注重增值，且风险承受能力更高。但是家庭需要兼顾整个家庭的短中长期的情况，需要进行长期考虑，因此安全第一，收益第二。否则承受过高的风险，不但没有收益，还可能让家庭资产出现本金的亏损，这种时候就得不偿失了。

不要把鸡蛋放在一个篮子里，这句话很多投资者都听说过，但是真正理解这句话并应用的人甚少。对这个理念理解最深刻，执行最到位的是高净值人群。

根据招商银行和贝恩资本发布的《2019中国私人财富报告》显示，2019年高净值人群投资单一资产最高的比例仅为24%，而且这一部分还是现金，其余的资产都分布在银行理财、债券、信托、股票、公募基金、保险、投资性房地产等等。为什么高净值人群会这么注意资产的分散和组合呢？为的就是抵御不同资产之间的周期风险以及同类产品之间的风险，取得平滑收益。

首先，不同资产之间是有相关性的，有的是强相关，有的是弱相关，在不同资产间的有效组合，为的就是降低风险，提高收益。举个例子，股票和债券之间的负相关属性是比较明显的，也就是大家所说的股债跷跷板。比如2018年股票型基金的平均收益率是-25.4268%，而债券基金则取得了最高的平均收益率，平均收益率4.229%。这种现象在过去一直存在，因此股债组合是最为常见的一个资产组合。

再比如中国股票和美国股票。过去中国的股市牛短熊长，波动较大，而美国股市则保持了超过10年的牛市。过去10年，沪深300的涨幅为20.62%，而道琼斯指数的涨幅则是182.4%，其涨幅是沪深300的9倍。如果我们能够配置部分中国股票资产的同时，配置部分美国股票的资产，将会提高整个组合的收益。这样的例子还有很多，比如房地产市场和股票资产的相关性，在过去十年是比较弱的，而且过去十年房地产市场是明显强于股票市场的。这些都和资产所处的行业周期和大环境有关系，因此，进行适当的分散配置，组合配置，可以帮助家庭资产分散风险，提高收益，这是我们要进行组合配置的根本原因。

实际上，我们不可能像高净值人群那样拥有如此之多的可投资的资产，因此在实际的资产组合配置中，我们也没办法兼顾如此多样化的资产配置。个人认为，普通的家庭只要在平衡好在房产、股票、债券、固定收益产品和现金方面的配置就可以比较好的达到家庭资产配置的目的。

需要提醒一点的是，现阶段中国家庭资产中，房地产的配置比例过高，这是一个普遍的现象。随着房地产调控的深入以及货币增速的下降，未来房地产行业的增速将很有可能高速回落，并保持稳定，部分供给过剩的三四线城市甚至会出现价格下跌，这将极大的影响家庭资产的投资收益。

债券基金的特点及配置价值

1、债券基金的特点——与股票弱相关

既然家庭资产配置中，保值部分的比例占比是最高的，那我们就应该从现有金融市场中选择出能够满足资产保值的产品，并进行相关的配置，而目前国内比较主流的固定收益类产品就有银行理财产品、货币基金、债券基金、保险理财以及信托产品，而债券基金和信托产品作为保值资产中收益的主力贡献资产，起到了重要的配置作用。而信托由于100万的投资门槛，这就阻挡了绝大部分的投资者，因此，债券基金就成为了家庭资产配置中不可或缺的重要资产。

那债券基金最大特点是什么？就是稳健。这里我们参考一个指数，叫中证全债指数，它是包含了银行间债券市场和沪深两市债券的综合价格指数。在过去的17年，中证全债指数的涨幅为97.44%，年均涨幅为5.73%，共有5年是负收益，12年是正收益，最大一年的亏损出现在2007年，亏损了2.41%，也就是说，如果你在17年投资了中证全债指数，你最多一年的亏损是2.41%，但是你整体的资产将会翻一倍。

为什么债券基金会有这样的收益呢？因为它和股票市场的表现是不大相干的，也就是我们所说的与股市弱相关。就是股票下跌的时候，通常债券会涨，但是股票涨的时候，债券基金也很有可能还会涨，即使跟随股票下跌，债券基金通常下跌的幅度都是比较小的，这就是债券基金为什么稳健的根本原因。

根据过去2005-2016年上证综指和债基的收益数据对比我们可以明显的发现，除了2011年，债券基金也跟随股市同步下跌以外，其余的年份，债券基金都在股市下跌市取得了正收益。比如2008年，股市下跌了65.16%，但是债券基金反而赚了9%；2010年股市下跌了15.79%，债券基金同样赚取了8.5%的回报，近到2018年，也同样如此。

2、债券基金在家庭资产中的配置价值

那既然债券有这样的特点，那它在家庭资产组合中的配置价值又到底有多大呢？我们通过构建一个股债组合与纯股基之间的收益率来对比一下他们之间的风险收益情况就知道。

这里我选取了从2009年7月-2019年9月超过11年的数据进行对比，并选取了两只相关性比较弱的股债基金进行组合（该债基与该股基的相关性为0.53）。其中上图是纯股基的收益曲线，下图是配置了60%股基+40%债基的组合收益曲线。

首先，我们对比两条收益曲线的走势，可以明显的看出，组合收益曲线是明显跑赢沪深300指数的，并且在2015年这样的市场下跌中明显更为抗跌，也就是说起组合的风险和收益率都明显优于纯沪深300指数。其次，我们从收益率来看，该股基截止2019年9月9日的收益率为33%，同期沪深300指数的收益率是16.91%，而股债组合的收益率为60.98%，是该股基的1.85倍，是沪深300指数的3.6倍。也就是说配置了债券基金的组合，不单能降低投资风险，还可以提高组合收益，这就是债券基金的配置价值。

但还是很多人会觉得债券基金走得太慢了，那是因为以前货币政策的增发速度太快，热钱到处涌动，房地产、股票、信托等产品的收益都水涨船高，很多人自然看不上债券基金。但是随着货币增速的回归以及市场制度的完善，未来那种不合理的高收益产品将会因为无法兑付而逐步退出市场，比如那些高收益的债券出现违约、高收益的信托产品无法兑付、高收益的P2P破产等等，都是市场的出清行为。到那个时候投资者就会逐渐意识到债券资产的配置价值了。

综上所述，稳健的债券基金是很符合家庭资产配置中对于保值资产的需求的，特别是中国目前已经转变了经济增长方式和调整了货币政策的大背景下，债券基金未来的价值将会得到进一步的体现，相信越来越多的家庭会发现债券基金的作用。

以上就是个人对于这个问题的看法，希望对你有所启发。