十大量化对冲基金(中性策略和量化对冲的区别)

十大量化对冲基金，中性策略和量化对冲的区别？

量化中性策略与指数收益率的相关性低，产品净值的波动性也相对较低，优质的量化中性对冲产品都能获取相对稳健的正收益无论市场是牛市还是熊市。

shawRenaissance匹敌的量化对冲基金？

对冲一开始是起到价值发现的作用，那么搞大了就是希望能低风险地大规模套利，到了现在美国那边对冲其实可以说只要找到了对手，大家一起来下注的极致水平，已经超出了获得阿尔法露出的目标了。

美国对冲基金做大的原因很多，主要由金融市场不够大和金融衍生品不够丰富这两点，直接导致容纳不了足够的对冲资金。

就拿美国对冲基金第一大资产原油来说，由于纽约交易所是全球最大的商品交易所，来全球的产品期货都在这里进行交易，规模几十倍于我国的原油期货。由于是全世界的资金枢纽，因此各类金融需求很多。比如，原油对冲的底层工具其实是套期保值，那么如果你要开套期保值，必须有对手盘。纽约因为有足够多的交易者在，具备充足的流动性，因此你无论做空还是做多，总能找到相应的对手盘。这就是市场足够大带来的流动性支持。如果国内对冲基金想开单，恐怕都找不到足够的对收盘，甚至可能出现无法按需求价格离场的问题，要知道对冲交易频率可能会很高，流动性弱一点都不好办。

美国对冲基金其他大类资产有纳斯达克指数和货币，纳斯达克这个指数出现了10年长牛，吸引了全世界大量资金，而美元和主要货币的汇率可以容纳数以百亿计的资金，也是对冲大爱。可以说赌桌上人足够多，足够热闹。

那么除了大之外，可以对冲的衍生品更是多得五花八门。比如赌指数各种涨跌幅度的衍生品，赌美元1年波动、3年波动、5年波动的衍生品，甚至还有天气之类的匪夷所思的玩意，多达数千种。而我国目前最激进的衍生品不过指数期权罢了，这在美国来说根本就是小儿科的东西。当然美国人搞的这么复杂，也是容易出事的，衍生品一环环套下来一个链条出问题会出现系统性的问题，当年的次贷危机就是一个例子。

（木鱼原创手打望采纳）

什么是量化对冲？

乔治·索罗斯、朱里安·罗伯逊、詹姆斯·西蒙斯、约翰·保尔森、肯尼斯·格里芬，以这群著名的经理人为代表的对冲基金在资本市场上创造了辉煌战绩，他们通常使用的量化对冲方式也成为了众多投资者探讨与研究的话题。

在普通大众眼中，量化对冲的交易理念过于艰深，交易策略又花样繁多，难以理解其本质。一种普遍的认知是这是一种通过数学方法实现低风险高收益的投资方式。

然而量化对冲并非如此简单，也并不总是能够满足投资者的要求。

从概念上来说，量化与对冲是区分开来的。“量化”是一种通过数学模型来投资的方法。它借助统计学、数学方法，运用计算机从海量历史数据中寻找能够带来超额收益的多种“大概率”策略，并纪律严明地按照这些策略所构建的数量化模型来指导投资，力求取得稳定的、可持续的、高于平均水平的超额回报，其本质是定性投资的数量化实践。量化的核心是对数学模型的运用，本质理念是相信数学模型能够揭示影响证券收益的大多数因素，风险与收益都可以计算出来。当然，量化模型也无法提供绝对性的数据，都是对大概率事件的发生的预期。“对冲”即通过反向操作的方式对冲风险，选取股票组合，通过管理并降低组合的系统风险以应对金融市场变化。资本资产定价理论(CAPM)把投资组合的期望收益分为两部分：其中α收益为投资组合超越市场基准的收益，β收益为投资组合承担市场系统风险而获得的收益。通过对冲手段可以剥离或降低投资组合的系统风险(β收益)，获取α收益，使得投资组合无论在市场上涨或下跌时均有机会获取正收益，因此对冲基金往往追求绝对收益而非相对收益。

量化基金的范围很广，所有采用量化投资策略的产品（包括公募基金、对冲基金等）都可以纳入量化基金的范畴。

对冲基金往往采取量化模型进行投资决策，但量化基金不一定采取对冲方式。