为何不建议你买结构性存款,与非结构性存款有何不同

为何不建议你买结构性存款，与非结构性存款有何不同？

结构性存款，一般来说，就是一个普通存款A+一个高风险投资B，构成的投资组合。相比普通存款，它多出一个挂钩标的资产的高风险投资B，一般就是期权啦，至于这个期权挂钩的标的资产，是股指，黄金、原油，还是别的啥的，产品说明书里明确列出来。而正是这部分高风险投资B，将决定这个结构性存款的最终收益。

具体的操作，大概类似于，银行把普通存款A的一部分利息，我们记做a1，拿出来投资于这个期权B。剩下保留的那部分利息，可以记做a2，就是常说的“安全垫”。这样就算风险投资的a1部分赔光了也没关系，存款本金A和安全垫a2，都还在。这样不但保本，还略有收益，勉强可以跟客户交差了，毕竟结构性存款的收益区间都是浮动的，当初产品说明书里写的清清楚楚，明明白白。

还是举个例子说明吧，

以一年期的1000w规模的结构性存款为例。一个1000w的定期，假设年化收益4%吧。到期收益就是40w，那么，银行会预先拿其中一部分利息，假设是50%，也就是20w，买成期权，挂钩黄金、原油或者股指什么的，就不管了。

假设到期之后，做对了方向，收益翻倍，20w变40w，这样总收益就是20+40=60w；反之，如果做错了，期权变废纸，20w赔光，没关系。本金和预先留下的另一半利息（安全垫），仍然安全。这样，就是了一个预期收益在2%-6%之间的结构性存款。

大家对结构性存款感到陌生，其实是因为以前银行大力发展表外业务，喜欢把结构性存款当成保本理财来卖。以前买的保本理财，如果产品说明书里有“挂钩”字样，那么基本可以确定这其实就是个结构性存款。现在规定变了，理财新规不再让这么玩了，这些保本理财把马甲一脱，又变回结构性存款了。

综上，结构性存款，相比普通存款，在收益上存在一定的不确定性，有可能更高也有可能更低，但是它的本金还是安全的。收益部分，在产品说明书范围内，高低都有可能。大家做结构性存款的时候，千万不要只看最高收益率，而应该仔细阅读产品说明，弄清楚它承担的风险类型和风险大小，才能确定产品是否适合自己。

我是仁义礼智投，国有商业银行总行注册国际投资分析师，有关投资方面的问题欢迎大家相互探讨交流。码字不易，各位老铁都看到这了，不妨点个赞再走吧。PS：我不是什么小编，如果嫌ID太长，一定要起个昵称的话，就叫我投帅吧。。。