前阵子和95后闺蜜小莉吃饭,她愁眉苦脸地掏出手机给我看股票账户的对账单：2021年跟风入市，陆陆续续投了12万，平时喜欢追热点做短线，三天两头买卖操作，3年下来断断续续赚了9200多，本来还想着取出来买个最新款手机，结果拉了完整的交割单才发现，光各类交易费用就扣了12300多，算下来反而倒亏3000多。“我这3年起早贪黑看研报、追新闻，合着是给券商和税务局打工了？这扣的钱都够买个30克的足金镯子了！”
其实像小莉这样的散户特别多,入市的时候满脑子都是“抓涨停、翻倍赚”，从来没把交易费用当回事，甚至很多人炒了三五年股，都不知道自己被扣的钱到底花在了哪里，作为在财经行业泡了8年、自己也有10年股龄的老投资者，我一直有个观点：炒股的第一堂课不是学怎么选股，而是先搞懂你的成本构成——这些不管你赚亏都要交的“过路费”，积少成多真的能吞掉你大半的盈利。
掰碎了说：股票交易的3类必缴费用，一个都跑不掉
咱们平时买卖A股,有三类费用是法定必须缴纳的，没有任何商量的空间，区别只在于收的主体不同：
印花税：国家收的“交易税”，只有卖出才扣费
印花税是所有费用里占比最高、也最没有弹性的一项，目前的征收规则是卖出股票时按照成交金额的千分之一征收，买入时不收取，钱是直接交给税务部门的，券商只是代扣，一分钱都不会留。 我给大家算笔账：如果你卖出10万块的股票，不管你这笔交易是赚是亏，都要先扣100块的印花税，要是你是短线交易者，一个月买卖10次10万块的股票，光印花税就要交1000块，一年下来就是12000块，比很多人一年的年终奖都多。 我自己印象特别深的是2008年9月，当时A股跌得特别惨，监管直接把印花税从双边征收改成了单边征收，当天大盘直接涨停，千股涨停的盛况我到现在都记得，这也能看出来印花税对市场的影响有多大，不过对咱们普通投资者来说，这个规则咱们改不了，只能尽量减少不必要的卖出操作来省这笔钱。
过户费：结算机构收的“更名费”，买卖双向都收
过户费是中国证券登记结算公司收的费用,说白了就是你买卖股票的时候，股权从一个人名下转到另一个人名下的“登记费”，现在的规则是沪深两市统一按照成交金额的万分之0.1双向征收，也就是买10万块的股票收1块，卖10万块再收1块，这个费用非常低，平时基本可以忽略，不过大家也要知道有这笔支出。 这里提一句，2022年之前过户费是只有沪市的股票收，深市不收，后来改成了两市统一收，要是你看到有些老的科普内容说只有沪市收过户费，那都是过时的信息了，别信。
券商佣金：券商收的“服务费”，唯一可以协商调整的费用
佣金是你开户的券商收取的交易服务费,买卖双向都要收，是三类必缴费用里唯一可以调整的，目前监管的规定是佣金最高不能超过成交金额的千分之3，每笔交易佣金最低5块钱起收，也就是说就算你买1000块的股票，也要收5块钱佣金。 很多新手不知道，开户的时候券商给的默认佣金其实差别非常大：现在新开户的默认佣金普遍是万2.5到万3，但是有些早年开的老账户，佣金可能还是千1甚至千3，两者的成本差了10倍都不止，我帮我姑妈查过她2015年开的股票账户，她的佣金是千分之1.2，7年下来光佣金就多交了快6万块，后来找券商调到了万1的全佣，她现在每次交易都笑称“省了一杯奶茶钱”。 这里要给大家科普一个很多人容易踩的坑：佣金分“净佣”和“全佣”，净佣是只包含券商的服务费，全佣是包含了万分之0.687的规费（证管费+证券交易经手费），要是券商给你报的是万1的净佣，你实际的成本是万1.687，比全佣万1.5还要高，所以开户或者调佣金的时候一定要问清楚是净佣还是全佣，避免被套路。
容易被忽略的“隐性费用”：没交易也可能被扣钱
很多人以为只有买卖股票的时候才会被扣费,其实不是，还有两类隐性费用，哪怕你没做交易，也可能被扣钱：
红利税：股票分红要扣的税，持有时间越短扣得越多
很多新手以为股票分红是“白捡的钱”，其实不是，分红之后会除权，而且你卖出的时候还要根据持有时间补扣红利税，规则是：
- 持有时间不满1个月,扣分红金额的20%；
- 持有时间满1个月不满1年,扣分红金额的10%；
- 持有时间满1年,免征红利税。 去年我有个粉丝就踩过这个坑：他为了拿分红买了10万块的工商银行股票，分红分了3200块，结果他持有了22天就卖了，直接被扣了640块的红利税，他当时还来找我问“是不是账户被乱扣费了”，搞清楚规则之后心疼了好久。 我一直跟身边的朋友说，如果你是冲着高股息去买银行、能源这类股票，最好持有满1年再卖，不然分红不仅不是福利，反而会成为你的负担。
两融利息：融资加杠杆要付的成本，按天计息
要是你开通了融资融券账户,用了券商的钱买股票，那就要付融资利息，现在行业的普遍利率是6%到8%/年，按天计息，比如你融了10万块买股票，持有30天，就要付大概500块的利息，我见过很多加杠杆的短线交易者，最后算下来赚的钱还不够付利息，反而倒亏。 这里也提醒大家，两融属于高风险工具，要是你对交易成本没有概念，最好不要随便开通，不然钱没赚到，反而欠了一堆利息。
过来人亲测有效：3个方法帮你每年省出一台iPhone
我自己炒股10年,从最开始佣金千3的小白，到现在把交易成本控制在万1以内，算下来这么多年已经省了快20万的手续费，总结下来3个方法特别好用，普通人照着做就能省不少钱：
第一，先查自己的佣金率，高于万1.5就赶紧调
很多人炒了好几年股,都不知道自己的佣金是多少，其实查起来特别简单：打开你的交易软件，找到“交割单”，随便找一笔交易，用佣金金额除以成交金额，就能算出你的佣金率。 如果你的佣金率高于万1.5，直接打券商的客服电话要求调佣，现在行业竞争非常激烈，只要你不是资产特别少的用户，基本都能调到万1到万1.5的全佣，要是券商不给你调，你直接换券商就行，现在一个人可以开3个A股账户，开户全程线上操作，10分钟就能搞定，我闺蜜小莉之前的佣金是万3，后来调到了万1的全佣，今年上半年交易下来，光佣金就省了4000多，加上少做短线省的印花税，直接用省的钱买了一台iPhone15。
第二，减少不必要的短线交易，一年至少省几千块印花税
我之前算过一笔账：一个拿10万本金炒股的短线交易者，每个月买卖10次，一年的成交金额是2400万，光印花税就要交2.4万，佣金按照万1算也要交4800块，一年的固定成本就有2.88万，也就是说你一年要赚28.8%才能回本，这个难度有多大？股神巴菲特的年化收益率也就20%左右。 我一直的观点是，普通人没有信息优势、没有投研能力，做短线90%都是亏的，不仅亏股价波动的钱，还要亏高额的交易费用，不如减少操作，做中长线投资，看好一家公司拿个两三年，既省手续费，胜率还更高，我自己现在一年的交易次数不超过10次，光印花税每年就能省好几万。
第三，高股息股持有满1年，避免被扣红利税
要是你喜欢买银行、煤炭、电力这类高股息股票，就尽量持有满1年再卖，要是你刚分红就卖，20%的红利税扣下来，等于白拿分红还亏钱，要是你不确定自己的持有时间，不如直接买高股息的指数基金，基金分红是不需要扣个人的红利税的，更适合新手。
别被“低佣金”套路割了韭菜：这些坑一定要避开
现在很多券商为了拉客户,都打出“万0.8佣金”“超低佣金开户”的广告，其实里面的套路特别多，大家一定要注意： 第一，要问清楚佣金是不是永久有效，很多券商的低佣金是仅限前3个月，3个月之后就恢复成万3甚至更高，到时候你再找客服，人家就会以“活动到期”为由不给你调，所以开户的时候一定要确认是不是永久佣金。 第二，要问清楚有没有资金门槛，有些券商的低佣金要求你入金50万甚至100万才能享受，要是你只有几万块的本金，根本拿不到这个优惠，开户之前一定要问清楚，别白忙活半天。 第三，不要为了低佣金选不靠谱的小券商，低佣金是省钱的手段，但不是你选券商的唯一标准，还要看券商的交易系统稳不稳定、服务好不好，要是你为了省几块钱选了个小券商，行情好的时候交易系统崩溃，你卖不出股票，那亏的可不是一点手续费，我身边就有朋友遇到过这种情况，2022年4月大盘反弹的时候，他用的小券商APP崩了，本来赚2000的股票，等系统恢复的时候反而亏了5000，得不偿失。
最后想说
我接触过的散户没有1000也有800,很多人把所有的精力都放在找牛股、抓涨停上，却从来没有认真算过自己的交易成本，这其实是非常大的认知误区，你要知道，你省下来的每一块钱手续费，都是实打实的盈利，积少成多，复利下来的收益会超出你的想象。 就像我闺蜜小莉，现在已经改掉了频繁交易的毛病，今年上半年拿了一只消费股，5个月赚了2万多，手续费加起来才扣了不到200块，她现在常说：“以前觉得几块钱的手续费不算啥，现在才知道，省下来的都是自己的钱，与其给券商打工，不如把钱花在自己身上。” 炒股本质上是一场成本和收益的博弈，你把成本控制得越好，盈利的概率就越高，在你想着怎么赚100万之前，不如先搞懂怎么少花1万块的冤枉钱，这才是普通人在股市里长久生存的第一步。
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