我妈2023年正式退休，退休前攒了15万养老钱，本来放在银行买中低风险理财，结果2022年权益市场调整那波，她买的理财亏了1.8万，那段时间她天天在家唉声叹气，吃饭都要念叨两句“早知道存定期就好了”，作为家里唯一懂点理财的人，她把15万的支配权全权交给了我，只有两个要求：第一，不能亏本金太多，最多接受10%的浮亏；第二，每年能拿出1万块左右当她和我爸的旅游基金,不用动本金。
我花了两周时间把市面上的低波动、长期收益稳的产品翻了个遍，从大额存单到年金险，从红利指数基金到混合型基金，最后把80%的仓位配给了建信恒久价值基金，现在持有快1年半，我妈已经拿了两次分红，去年底市场回调最多浮亏7%也没慌，上个月刚拿3600多分红去桂林玩了一圈，现在逢人就说这个“养老基”靠谱，今天就把我选择它的全部逻辑，还有普通人怎么用这类价值基金做资产底仓的思路,掏心窝子跟大家聊聊。
先算笔我家的养老账：为什么放弃大额存单、热门赛道基，选了它？
先给大家捋下我妈的需求，其实也是绝大多数普通家庭的理财痛点：手上的钱是攒了十几年的血汗钱，亏不起，但是现在存款利率越来越低，存定期连通胀都跑不赢，想赚点额外收益又怕担风险,还要时不时拿点现金流出来覆盖开支。
我当时先把其他选项都算了一遍： 第一是3年期大额存单，2023年的时候年化只有2.55%，12万存进去一年利息才3060块，连我妈一年旅游预算的1/3都不够，而且再过3年到期，按照现在利率下行的趋势，到时候可能只有2%不到的利息，越存越不值钱。 第二是热门赛道基金，我自己2021年买过一只新能源主题基，最高的时候赚了42%，2022年直接跌到只剩6成本金，现在还没回本，我妈本身有高血压，跌5%就要给我打三个电话追问“是不是钱没了”，这种波动大的产品根本不适合她。 第三是年金险，算下来内部收益率才3%左右，还要锁仓20年，中途取出来就要亏本金，灵活性太差,我妈要是突发急病要用钱根本取不出来。
挑来挑去，我最后把目标锁定在了“成立时间超过10年、经历过完整牛熊周期、风格不漂移、长期年化在10%左右、最大回撤低于同类平均”的价值型基金上，翻了全市场500多只成立10年以上的偏股混合基，建信恒久价值基金直接跳进了我的视野：它2005年就成立了，到现在18年，经历过2008年股灾、2015年熔断、2018年贸易战、2022年熊市，累计收益超过360%，长期年化大概10.8%，同类排名稳定在前1/4，最近5年最大回撤只有23%，比同类平均低了7个百分点，完全符合我妈“亏不多、长期赚、稳”的需求。
我当时给我妈算了笔账：12万投进去，就算长期年化只有8%，10年之后就是25.9万，20年之后就是55.9万，每年的分红基本就能覆盖她的旅游开支，本金还能留着当养老备用金，比存定期划算太多，而且中途要是急用钱，T+1就能赎回来,灵活性也够。
扒透建信恒久价值的底层逻辑：18年不飘的底气来自这3点
我买基金从来不会只看历史收益，尤其是给我妈买的养老钱，必须把产品的底层逻辑摸得清清楚楚才敢下手，研究了半个月它的定期报告、持仓变化、基金经理思路之后，我才敢把钱投进去，它的核心优势其实就是三点：够稳、够实、够懂普通人的需求。
第一，坚持深度价值投资，从来不追风口赌赛道
很多基金涨得好全靠赌对了某一年的热门赛道，风口过去之后就跌得妈都不认，但是建信恒久价值的基金合同里明确写了“投资于市场价值被低估的上市公司”，18年来从来没出现过风格漂移的情况，我翻了它2021年的四季报，当时新能源、医药赛道被炒到估值泡沫，全市场80%的权益基金都在配新能源，它的前十大重仓股里没有一只新能源赛道的股票，反而配了大金融、消费、周期这类估值处于低位的板块，2022年赛道股普遍回撤40%+的时候，它的最大回撤只有23%,比同类平均少跌了7个点。
我有个远房阿姨2021年听银行理财经理推荐，买了一只当时排名前10的新能源主题基，10万进去现在只剩6万，还套着，对比之下，我妈买的建信恒久价值2022年最多浮亏12%，2023年一季度就回本还赚了8%，她全程没问过我要不要割肉，就是因为跌得少、涨得回来,普通人拿得住。
第二，投研团队稳定，风格传承够扎实
建信基金本身是国内首批银行系公募基金，投研实力有银行背书，建信恒久价值成立18年来，历任基金经理都是坚持价值投资风格，没有出现过“基金经理换了就换赛道”的情况，现任基金经理付昱有10年投研经验，擅长挖掘低估值板块的估值修复机会，持仓非常分散，前十大重仓股占比只有40%左右，就算某一只股票踩雷,对整体净值的影响也很小。
我之前买过一只小基金公司的产品，基金经理离职之后，新来的基金经理直接把价值风格换成了成长风格，本来稳得很的产品，半年就跌了20%，从那之后我买基金就优先选大公司、团队稳定性强的，这类产品不会因为某个人的变动就出现大的风格偏移,拿得放心。
第三，分红机制友好，普通人拿现金流太方便
建信恒久价值最戳我妈的点，就是它的分红机制特别友好，成立18年来累计分红16次，每10份累计分红9.72元，相当于你要是在成立的时候买10万块的原始份额，现在累计已经拿到了9万多的分红，本金还在涨，对于我妈这种需要稳定现金流的老年人来说，每年的分红直接打到银行卡里，不用赎回，不用付手续费，刚好当旅游基金，她拿到现钱就有安全感,不会天天想着要赎回落袋为安。
去年底它分红的时候，我妈拿到2800多块，直接报了个去海南的7天游，玩回来跟我说“这个基金真的好，不用我操作就给钱，比存定期舒服多了”。
我给我妈制定的持有计划：买基金真的不用天天盯盘
很多人买基金亏钱，根本不是基金不好，而是操作不对，我当时给我妈制定了非常明确的持有规则，她到现在都严格执行，从来没乱操作过： 第一，12万本金分12个月定投，每个月投1万，她每个月退休工资花不完剩2000，也设置了自动定投，避免一次性买在高点； 第二，持有期最少5年，不到年化收益8%以上绝对不主动赎回本金，要是遇到急用钱可以例外； 第三，每年的分红全部取出来花，不用再投，就当旅游资金； 第四，不用天天看账户，最多每个季度看一次收益就行,涨跌都不用告诉我。
2023年年中的时候，她的账户最高收益到了14%，她兴奋地给我打电话问要不要卖，我跟她说：“咱们这个钱是给你当养老底仓的，目标是拿20年，你现在卖了，之后再买还要手续费，只要每年的分红够你旅游，本金就放着滚，短期涨多少跌多少都不用管。”后来2023年底市场调整，她的收益回落到6%，她连问都没问我，因为她清楚这笔钱的用途,知道短期波动根本影响不了长期的收益。
我自己做了个统计，我身边有6个朋友2019年同时开始买基金，其中5个人一年最少换3只基金，追热点杀跌，2019年到2023年的平均收益只有16%，只有一个朋友拿了一只和建信恒久价值类似的价值基，5年没动，收益是37%，比那5个人加起来的平均收益高了一倍还多，我一直觉得，普通人理财根本不需要那么多花里胡哨的操作，也不需要天天盯盘看新闻，找个靠谱的、穿越过牛熊的好产品，拿住，就已经能超过90%的投资者了。
给所有想存“安稳钱”的普通人3个掏心窝的建议
这段时间很多朋友问我怎么给家里老人选理财，怎么给自己存养老钱，我都会先推荐他们了解下建信恒久价值这类价值基金,同时也会给他们三个我自己踩过坑总结出来的建议：
第一，资产配置里一定要有“压舱石”资产，不要全存定期
现在利率下行是大趋势，2019年3年期大额存单还有4.2%的利息，现在只有2.5%左右，再过5年可能不到2%，你把钱全部存定期，长期来看连通胀都跑不赢，相当于钱慢慢贬值，我建议大家把家庭资产的60%~70%配成建信恒久价值这类“长期收益稳、波动小、穿越过牛熊”的压舱石资产，20%左右存定期或者活期当备用金，剩下10%~20%可以拿出来投点赛道基、股票玩一玩，就算这部分亏完了，压舱石的收益也能覆盖亏损,整体账户不会出现大的回撤。
第二，买基金之前先搞清楚你的钱能放多久
我见过太多人买基金亏，都是把半年后就要用的钱拿去买了权益基金，跌了之后不得不割肉，大家买基金之前一定要先算时间：要是你的钱3个月之内就要用，就放余额宝；要是1~3年不用，可以买债券基金；要是3年以上不用，比如养老钱、孩子的教育金、长期备用金，再去买偏股类基金，像建信恒久价值这类价值基金，历史数据显示任意持有5年的正收益概率是100%，你拿的时间越长，亏的概率越低，收益越高，我自己今年30岁，也买了20万的建信恒久价值当我的养老补充，放30年，就算年化只有8%，到我60岁的时候也能变成201万,足够我补贴养老生活了。
第三，不要迷信“高收益”，稳比快重要100倍
去年很多人给我推荐年化15%的城投债、还有某只一年能赚30%的AI主题基，我全部都拒绝了，因为收益和风险永远是成正比的，你想要一年赚30%，就要承担一年亏40%的风险，我要的是长期稳定的收益，不是今年赚30%明年亏40%，建信恒久价值这种平均每年赚10%，偶尔跌10%很快就能涨回来，长期复利下来反而比追高收益的产品赚得多，普通人理财，首先要考虑的是不亏钱，其次才是赚多少钱,稳永远比快重要。
上个月我妈刚拿到今年的分红，3600多块，拉着我爸去桂林玩了5天，拍了一堆穿民族服饰的照片发朋友圈，还跟她的老姐妹炫耀说“我女儿给我选的这个基金，每年拿分红旅游，本金还年年涨，比之前买的理财靠谱多了”。
其实我当初选建信恒久价值的时候，就没指望它能给我赚大钱，我要的就是一个“稳”字，它不是能让你一夜暴富的工具，而是给你家庭资产托底的压舱石，不用你天天盯盘操作，不用你研究行业政策，拿住了就能慢慢给你滚复利，刚好符合我们普通人理财的核心需求：不用费太多精力,就能慢慢把日子过踏实。
最后也提醒大家一句：基金有风险，投资需谨慎，大家一定要根据自己的风险承受能力选择适合自己的产品，要是你能接受10%左右的浮亏，有3年以上不用的闲钱,那这类价值基金真的是非常不错的选择。
还没有评论，来说两句吧...