刚落地的3个核心信号，读懂了才算看懂现在的期货市场
很多人对期货的印象还停留在“高风险、高杠杆、离普通人很远”，但今年的期货市场其实已经发生了很多和普通人相关的变化，这几个刚出来的信号大家一定要先搞懂： 第一是监管端明确给投机炒作降温，中期协8月底刚发布的2024年上半年期货行业运行数据显示：全市场客户权益首次突破1.9万亿元，同比增长18.7%，150家期货公司上半年合计实现净利润78.2亿元，同比增长12.3%，这说明不管是产业客户还是散户，参与期货的人越来越多，市场容量在快速扩大，但紧接着三大交易所在9月上旬接连发布调整保证金的通知：郑商所把纯碱2409、2410合约的保证金从10%提到了15%，涨跌停板从8%调到10%；大商所把生猪2411合约的保证金提到了12%；上期所也调高了原油相关合约的交易手续费，明摆着就是最近这几个热点品种炒作太热，监管出手给市场降温，以后那种连续拉十几个涨停的极端行情会越来越少，想靠赌行情一夜暴富的概率已经低到可以忽略。 第二是行情分化已经到了极端程度，我给大家报几个三季度以来的涨跌幅数据你就懂了：能化板块里，布伦特原油从75美元涨到了87美元，涨幅16%，带动国内PTA、沥青涨了12%以上；黑色系里，纯碱因为华北地区产能出清，从1800元/吨涨到了2400元/吨，涨幅33%；但另一边，生猪因为产能过剩，从16元/公斤跌到了13元/公斤，跌幅18.7%，碳酸锂因为上游产能释放，从25万元/吨跌到了19万元/吨，跌幅24%，同一个市场里，有的品种涨上天，有的品种跌成狗，再也不是前几年那种同涨同跌的行情，对投资者的品种选择能力、基本面研究能力要求高了不止一个档次。 第三是工具越来越丰富但门槛也越来越高，广期所刚在9月2日上线了碳酸锂期权，现在国内的期货期权品种已经超过了100个，覆盖了农产品、能化、黑色、金属、金融几乎所有的大类资产，不管你是想对冲股票下跌的风险，还是想锁定原材料的成本，都能找到对应的工具，但反过来，工具越复杂，对专业能力的要求越高，很多散户连期权的权利金、行权价是什么都不知道就冲进去，亏得底朝天的案例我最近已经见了不下10个。
我身边的两个真实故事：期货是财富密码还是吃人陷阱？
光说数据大家可能没感觉,我给大家讲两个我身边上个月刚发生的真事，你们就懂这个市场的两面性了。 第一个是我表哥王哥，在河北沙河开玻璃加工厂的，做了12年，手下有30多个工人，是典型的中小实业老板，2023年玻璃价格暴跌的时候，他囤了2000吨现货，从1800元/吨跌到1200元/吨，一下亏了120万，去年过年的时候连工人的年终奖都差点发不出来，把房子抵押给银行才撑过来，今年年初行业协会组织他们去期货公司学习套保，他半信半疑开了个法人账户，拿了50万放进去试，今年7月份的时候玻璃现货涨到了1700元/吨，他跑了下游的十几个地产客户，发现大家的开工率都不高，下半年的订单比去年少了30%，预判玻璃价格要跌，就拿了20手空单（一手20吨，刚好对应他400吨的库存），后来9月份玻璃现货跌到了1400元/吨，他期货账户里赚了60万，刚好对冲了库存跌价的损失，周围3家和他规模差不多的玻璃厂，因为没做套保，上个月都倒闭了，上周我和他吃饭，他说现在终于不用每天盯着现货价格睡不着觉了，“期货对我们做实业的来说，就是个保险杠，不是用来发财的，是用来保命的”，这句话我印象特别深。 第二个是我发小李浩，在杭州做互联网运营，每个月工资12000，存了10万本来是打算明年和女朋友结婚的首付，上个月他刷抖音，看到一个博主拍视频说“纯碱要涨到3000，现在进场3万变30万”，他心动了，之前连股票都没炒过，跟着博主的链接开了期货账户，听博主的指令满仓买了10手纯碱多单，刚好赶上郑商所调高保证金，市场情绪降温，纯碱连续两天跌停，他账户里的10万两天就亏了2.3万，还倒欠期货公司4000多，期货公司的风控给他打电话让他追加保证金，他吓得直接割肉，回家和女朋友哭了一晚上，现在听到“期货”两个字就打哆嗦。 同样是期货市场，有人用来保命，有人用来赌博，结果天差地别，这就是这个市场最真实的样子。
给普通投资者的3个真心话，想碰期货先看完
我做了8年的财经观察,见过靠期货实现财务自由的，也见过炒期货亏得倾家荡产的，今天我不说场面话，给想进场的朋友3个掏心窝子的建议，都是我踩过坑、见过别人踩坑总结出来的： 第一，永远不要把期货当股票炒，这是90%的散户亏钱的根源，很多人觉得期货和股票一样，跌了就拿着，早晚能涨回来，我告诉你这是找死，股票你不加杠杆，跌了90%你还能剩10%，只要公司不退市你总有机会回本，但期货是带杠杆的，一般是10倍左右，也就是说你投10万，最多可以买100万的合约，只要标的价格跌10%，你的本金就全部亏光了，也就是我们说的爆仓，而且期货是到期交割的，你拿着合约到了交割日必须平仓，根本没有给你扛个三五年等反弹的机会，我见过太多散户，买了生猪期货跌了就扛，扛到交割月被强平，亏得一分钱不剩，真的没必要。 第二，如果你不是产业客户，别碰你完全不懂的品种，什么意思？如果你是开加油站的，天天和汽油柴油打交道，你懂原油的供需，那你做原油期货没问题；如果你是养猪的，知道生猪的养殖周期、饲料成本，那你做生猪套保也没问题；但如果你是个上班的白领，连碳酸锂是用来干嘛的都不知道，连纯碱的上下游是什么都搞不清，就听别人说这个品种能赚钱就冲进去，那你和去澳门赌大小没区别，我个人的建议是，普通散户如果真想尝试期货，先从和你生活相关的品种入手，比如你平时买菜知道猪肉鸡蛋的价格，你可以先试试农产品，波动小，风险也低，别一上来就碰纯碱、碳酸锂这种波动率百分之二三十的品种，那不是赚钱，是玩命。 第三，永远不要满仓，永远带止损，这是期货市场的生存底线，我见过太多人，听了所谓的“内幕消息”，满仓押一个品种，赌对了赚一笔，赌错了直接爆仓，甚至借钱炒期货，最后家破人亡，我自己做期货的原则是：单品种的仓位绝对不超过总资金的10%，总仓位永远不超过30%，每次开仓之前先设好止损，只要亏到总资金的5%直接砍仓，绝不扛单，就这几条原则，我做了5年期货，每年的收益率稳定在15%-20%，虽然没有那种一年翻十倍的神话，但至少我从来没有爆过仓，赚的都是稳钱，我一直说，期货市场里，活下来永远比赚大钱重要，你赚10次100%，只要亏一次100%，你就什么都没了。
接下来的期货市场有哪些机会？我个人的几个判断
好多朋友问我,接下来哪个品种能赚钱，我在这里也说一下我个人的判断，仅供参考，不构成投资建议： 首先是能化板块，现在中东的局势还在发酵，OPEC+的减产计划至少要持续到年底，原油的供应端偏紧是确定的，接下来原油还有5%-10%的上涨空间，带动PTA、沥青这些下游品种也会有行情，但是要注意别追高，地缘政治的黑天鹅说不准什么时候就来，回调的时候轻仓做多比较稳妥。 然后是农产品板块，今年美豆的产量比预期低了8%，四季度国内的养殖旺季到来，豆粕、玉米的需求会上升，价格还有上涨的空间，大家可以关注，但是生猪我建议大家暂时别碰，现在的产能还是过剩的，虽然已经跌了很多，但是什么时候见底还不好说，做空容易被政策面的收储消息反抽，做多又没有基本面支撑，属于两头不讨好的品种。 还有黑色系，纯碱和玻璃的行情要看接下来的地产政策，如果接下来地产的刺激政策力度大，竣工需求上升，那这两个品种还有上涨的空间，如果政策力度不及预期，现在的价格已经偏高了，追高很容易被套。 最后我要特别提醒大家，广期所的碳酸锂、工业硅这些新品种，现在波动率特别大，散户别去当接盘侠，等波动率降下来，市场成熟一点再参与也不迟。
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