去年回潮汕老家吃开年饭，我做新能源汽修的堂哥拉着我喝了三泡茶，全程都在念叨自己2022年踩中了狗屎运：前一年他发现来换电池的新能源车主翻了三倍，电解液拿货价每个月涨5%，代理商都说拿货要排队，他顺着供应链往上查，发现国内80%的主流车企电解液供应商都是天赐材料，当即拿了20万积蓄在11块的价位买了天赐材料的股票，还囤了10万块的电解液相关配件，后来股票58块的时候出手，配件倒手赚了12万,刚好凑够了儿子在汕头市区的房子首付。
那天我突然意识到，很多人嘴里的“陌生行业龙头”，其实早就渗透到了我们生活的每一个角落,只是大部分人都没抬头看而已。
你可能没听过它，但它早钻进了你每天摸的东西里
很多人第一次听到“天赐材料”的名字，第一反应是做什么的？卖建材的？还是做保健品的？但其实你口袋里的手机、每天通勤开的新能源车、家里的电动牙刷、外卖小哥骑的两轮电动车、甚至小区楼下刚装的储能电站,电池里的电解液大概率都是它生产的。
说个冷知识，天赐材料最早根本不是做锂电的，创始人徐金富是华南理工化工系毕业，90年代在广州开小化工厂，最开始做的是洗发水里的表面活性剂，当年飘柔、海飞丝的部分原料都是他供的，2000年左右他去日本参加行业展会，偶然看到锂电电解液的展品，当时国内的电解液完全被日本企业垄断，一吨要卖几十万，徐金富当时就觉得“日化行业卷到死一年赚不到几百万，这个赛道要是做成了，未来的空间不可想象”。
回来之后他就砸了全部身家搞研发，最惨的时候2008年金融危机，订单断了，研发也没突破，公司账户上只剩20万，差点发不出工资，靠给日本企业做代工加工才熬过来，2014年天赐材料在A股上市的时候，全年营收才6个亿，电解液市占率不到5%，在行业里就是个不起眼的小角色，直到2020年新能源车赛道爆发，天赐材料直接一飞冲天：2023年全球电解液市占率接近40%，等于每3辆新卖出的新能源车，就有1辆用的是它的电解液，3C消费电子电解液市占率更是超过50%，你手里的苹果、华为、小米手机,电池里都有它的技术。
我之前刷到过一个网友的评论特别有意思：“我以为我和千亿市值上市公司的距离很远，没想到我每天刷的手机、开的车，都在给天赐材料交份子钱”，这话真的不夸张，2023年天赐材料全年营收超过150亿，净利润超过40亿，这个成绩是在全行业价格战打疯了的背景下拿到的，含金量有多高,懂行的人都知道。
2023年的“砍价风暴”里，它为什么没被卷死？
2023年的锂电行业，用“尸横遍野”来形容一点都不为过：上游锂价从最高51万/吨跌到最低10万/吨，下游车企轮番降价，比亚迪把新能源车的价格打到了10万以内，整个产业链都在被砍价，电解液的价格从最高11万/吨跌到了3万/吨，跌幅超过70%，我之前认识的江苏一个做电解液的小老板，2022年还赚了2000多万，2023年直接亏了8000万，年底厂房都卖了还债。 整个2023年，国内 active 的电解液企业从52家降到了18家，一半以上的玩家直接被淘汰出局，但天赐材料不仅活下来了，市占率还从2022年的32%升到了2023年的40%，利润虽然比2022年的顶峰降了一点，但依然是全行业最能赚的公司。 我特意去翻了它近3年的财报，和行业里的朋友聊了一圈，总结下来它没被卷死的原因，其实给所有做实体、做投资的人都上了一课： 第一，永远把命门握在自己手里，电解液里成本占比最高的是六氟磷酸锂，2021年之前很多同行都是靠对外采购六氟磷酸锂，价格一涨成本就绷不住，但天赐材料早在2016年就砸钱搞了自己的六氟磷酸锂生产线，后来还往上延伸布局了锂矿、添加剂，全产业链打通之后，它的电解液成本比同行低20%左右，别人卖3万/吨要亏5000，它卖3万/吨还能赚2000，价格战自然打不死它。 第二，不把鸡蛋放在同一个篮子里，很多小电解液厂只靠一两个车企客户吃饭，客户一砍价就活不下去，但天赐材料的客户矩阵铺得特别宽：国内宁德时代、比亚迪是它的长单客户，海外特斯拉、大众、宝马的供应链它也进了，除此之外它还提前布局了储能电解液，2023年国内大储爆发，它的储能电解液市占率直接冲到了50%，新能源车板块的利润下滑，直接被储能板块的增量补上了。 第三，永远比别人多走一步，很多人觉得电解液是个没技术含量的东西，其实根本不是，现在高压电池、半固态电池对电解液的要求特别高，天赐材料早在2019年就开始研发新型电解质，现在半固态电池的电解质已经开始给蔚来、宁德时代供货，全固态电池的相关技术也已经申请了200多项专利，根本不存在被新技术迭代淘汰的风险。 我一直有个观点：很多人说周期行业就是靠天吃饭，风口来了猪都能飞，风停了最先摔死的就是猪，但其实真正能穿越周期的企业，从来不是靠运气，而是在风口来的时候就已经给自己挖好了护城河，风停了别人都冻死了，你还有棉衣穿,自然就能抢到别人的市场。
两个靠天赐材料赚到钱的普通人，给我的3个启发
我身边靠天赐材料赚到钱的普通人，真的不止我堂哥一个，还有一个是我去年做线下沙龙认识的化工系大学生，2023年暑假他去天赐材料的九江工厂实习，当时全网都在唱衰锂电行业，说产能过剩、企业都在停工减产，但是他在工厂里看到的是：生产线24小时两班倒，新的储能电解液车间还在扩招工人，食堂吃饭都要排队。 他当时就觉得网上的消息不对，回到学校之后拿自己攒的3万块奖学金，在22块的价位买了天赐材料的股票，现在2024年股价已经涨到了34块，他赚的1万多块钱，刚好够自己毕业去欧洲玩一圈。 这两个案例我给身边很多想理财、想赚钱的朋友都讲过，总结下来有3个特别实在的启发，适合所有普通人： 第一，你永远赚不到认知以外的钱，但你的生活本身就是最好的认知来源，很多人炒股总喜欢追热点，一会炒AI一会炒算力，连公司是做什么的都不知道就敢往里砸钱，最后亏得血本无归，反而你身边肉眼可见的变化才是最靠谱的：我堂哥做汽修，知道电解液供不应求；那个大学生在工厂实习，知道企业没停工，他们的认知都不是从网上听来的，是自己亲身感受到的，自然就敢下手。 第二，不要看不起“不性感”的行业，现在很多人一提创业、一提投资，都觉得要搞互联网、搞高科技才赚钱，但是你去看看，过去5年A股涨幅最高的公司，很多都是做制造业的，天赐材料最高的时候涨了20倍，比90%的互联网公司涨幅都高，实体行业看起来不够酷，但是只要做到龙头，赚钱能力比谁都强。 第三，不要总想抄底逃顶，看懂逻辑比赚快钱重要，我堂哥买天赐材料的时候，也买在了半山腰，买完之后还跌了2块钱，但是他知道电解液价格一直在涨，企业的货供不应求，所以跌了也不慌，拿了一年多翻了5倍，那个大学生买的时候，也有很多人说锂电行业还会跌，但是他知道工厂在扩产，业绩不会差，所以拿了半年也赚了50%，很多人炒股天天盯K线，反而忽略了最本质的商业逻辑，这不叫投资,叫赌博。
现在的天赐材料，还有普通人能蹭的红利吗？
最近很多朋友问我：现在天赐材料股价已经涨了一波了，还能买吗？普通人还能吃到它的红利吗？我觉得这个问题要分开看，既不能无脑吹，也不能一棒子打死。 首先说风险，第一个是周期风险，锂电行业毕竟还是强周期行业，如果今年下游新能源车销量不及预期，或者锂价出现大幅波动，电解液的价格还有可能下跌，业绩和股价自然也会受影响；第二个是技术迭代风险，虽然天赐材料已经布局了半固态、全固态电池的电解质，但是如果未来有新的技术路线完全替代了现有电解液，它也有可能面临冲击。 但如果你问我自己的观点，我会说天赐材料现在依然是我观察仓里的重点标的，我不会一把梭哈，但是会每个月跟踪三个数据，只要三个数据里有两个保持增长，我就敢分批建仓：第一个是国内新能源车的月度销量，第二个是国内和海外储能的装机量，第三个是电解液的市场价，这三个数据就是天赐材料业绩的晴雨表，比任何分析师的研报都靠谱。 而且从长期来看，天赐材料还有两个特别大的增量红利，普通人哪怕不买它的股票，也可以顺着这个方向找机会： 第一个是出海红利，现在天赐材料已经在欧洲、东南亚建了工厂，海外的电解液价格比国内高30%以上，利润空间更大，而且现在海外的新能源车、储能市场都在爆发，天赐材料作为全球龙头，肯定能吃到这波增量，未来海外业务的占比会从现在的20%升到40%，业绩的天花板还很高。 第二个是新型应用场景的红利，现在除了新能源车和储能，电动船舶、电动飞机、户用便携式储能这些新的应用场景都在爆发，这些场景对电解液的要求更高，价格也更贵，天赐材料作为技术龙头，肯定是最先拿到订单的，这块的增量现在还没完全释放出来。 其实说实话，我写这篇文章不是让大家去买天赐材料的股票，而是想告诉大家一个特别朴素的道理：我们普通人的财富机会，从来都不是藏在什么遥不可及的内幕消息里，而是藏在你身边的每一个小变化里：你发现身边开新能源车的人越来越多，你发现外卖小哥的电动车续航越来越长，你发现小区楼下装了储能柜，你发现楼下的汽修店新增了新能源维修的业务，这些小变化背后，都是一个个像天赐材料这样的公司在支撑，你能比别人早半年发现这些变化，你就比别人多半年的赚钱机会。 我们这辈子能赶上的大风口其实不多，但是像新能源车、储能这种延续10年以上的产业趋势，只要你能抓住一次，哪怕只是蹭到一点边角，都足够让你少奋斗5年，与其天天在网上问“现在做什么能赚钱”，不如明天出门的时候多抬抬头，看看你身边正在发生什么变化，说不定你要找的答案，就在你每天路过的汽修店、每天开的车里。
还没有评论，来说两句吧...