前几天我表姐张莉给我发微信，说刚给爸妈报了三亚7天的旅游团，钱是她持有的博时050011这三年赚的收益，顺便还换了个最新的iPhone15，我算了算她2021年3月买的12万，持有刚好满3年，累计收益20600多，年化差不多5.4%，比她之前买的银行理财高出快2个百分点，关键是这三年她连账户都没怎么登过，完全没有之前买股票基金时那种天天盯盘、跌了就睡不着觉的焦虑。
作为在财经行业写了5年内容的作者，我身边买博时050011的朋友没有10个也有8个，有人拿了4年赚了30%把收益当孩子的学费，也有人拿了1个月亏了1%就骂骂咧咧赎回，今天我就把这只基的真实情况全部摊开说，不吹它是稳赚不赔的神基，也不故意黑它，全是我接触到的真实案例和实打实的个人判断,希望能给想找稳健理财的普通人一点参考。
先搞懂：博时050011到底是个啥产品？
很多人买基金连产品类型都没搞清楚就跟风冲，最后亏了就骂产品垃圾，这真的没必要，首先明确一点：博时050011全称是博时信用债券A/B，属于二级债基，也就是我们常说的“固收+”产品，它的资产配置里80%以上是低风险的债券（包括利率债和高等级信用债），最多可以拿20%的仓位投股票、可转债这类权益资产，风险等级是中低风险，比股票基金、混合基金低很多,比纯债基金略高一点。
这只基2009年就成立了，到现在已经15年，基金经理过钧从成立之初就管这只产品，一管就是15年，这在行业里非常少见——要知道现在国内公募基金经理的平均任职年限才3年多，很多基金撑不过3年就换基金经理或者清盘，能有一只产品由同一个基金经理管15年，本身就是一种信任背书，我之前参加博时的策略会见过过钧一次，他是那种很低调的老将，说话很实在，说自己做固收+的原则就是“先求不败，再求胜”，绝对不为了冲排名赌赛道、碰高风险的低评级信用债，这么多年他管的产品几乎没出过信用债踩雷的事件,这在信用债偶尔暴雷的市场环境里非常难得。
3年持仓真实体验：赚的钱换了手机+父母旅游，比银行理财香太多
我表姐张莉的例子真的非常有代表性，她今年34岁，在武汉一家私企做行政，月薪6000多，老公是程序员，家庭年收入大概25万，有个5岁的儿子，房贷每个月还4000，压力不算大，平时攒的钱除了留够应急资金，就是想存着给孩子以后上学、全家旅游用。
她之前理财踩过很大的坑：2020年的时候听同事说买基金赚钱，拿着10万块冲进市场买了两只网红股票基金，当年刚好赶上牛市赚了2万，她飘了，2021年初又追加了10万，结果刚好赶上核心资产回调，最多的时候亏了4万，吓得她全部割肉赎回，连之前赚的2万都亏进去了，后来好长一段时间她一提基金就摇头,说都是骗人的。
2021年3月她去银行存定期，理财经理知道她亏怕了，给她推荐了博时050011，说这只基风险很低，成立以来很少亏钱，适合她这种求稳的投资者，她当时半信半疑买了12万，买完就把APP卸载了，完全没管，直到2021年底我跟她聊起理财，她才把APP下回来，一看账户赚了8100多，收益率6.75%，比她之前买的年化3.8%的银行理财高了快一倍。
2022年市场有多惨大家都知道，沪深300跌了21%，很多固收+产品亏了5%以上，甚至有不少网红固收+亏了10%，她的博时050011最多的时候回撤了3.2%，也就是12万最多亏了3800多，她当时问我要不要卖，我跟她说你这钱是3年以上不用的闲钱，怕啥，这只基之前经历过2015年股灾、2018年熊市都过来了，持有满1年几乎都能赚钱，她听了我的话没动，到2022年底，这只基不仅回本了，还赚了1300多，收益率1.12%，虽然不多，但在当年的市场环境里，已经跑赢了90%的同类产品。
2023年全年这只基的收益是9.2%，她12万的持仓赚了11000多，三年累计下来赚了20600，她去年12月赎回了部分收益，刚好换了个手机，给爸妈报了旅游团，剩下的本金继续放着，她跟我说：“以前觉得理财要么赚大钱要么亏本金，没想到还有这种稳稳的幸福，不用天天盯盘，不用跟坐过山车似的，这点收益虽然不能让我暴富，但够全家出去玩两次，我已经很满意了。”
拆解底层逻辑：为啥它能在震荡市跑赢80%的同类产品？
我特意拉了博时050011近10年的业绩数据，它成立以来的年化收益率是6.89%，近5年收益率29.7%，同类排名前14%，连续7年取得正收益，哪怕是2016年、2018年、2022年这几个市场大跌的年份，它都没亏，这在固收+产品里绝对是第一梯队的水平，我总结了它能长期跑赢的核心原因，主要有三点： 第一，债券部分足够稳，我翻了它近5年的持仓，债券部分90%以上都是AAA级的高等级信用债和国债、政策性金融债这类利率债，几乎没有持仓过AA+以下的低评级信用债，从根源上避免了信用债踩雷的风险，哪怕遇到债市回调，债券部分的亏损也非常有限。 第二，权益部分不追热点，只赚确定性的钱，它的股票仓位常年维持在10%-18%之间，很少满仓到20%的上限，也很少空仓，持仓的股票基本都是银行、煤炭、消费这类高股息、低波动的蓝筹股，从来没有追过新能源、AI这类热点赛道，2022年新能源大跌的时候，很多固收+产品因为持仓新能源亏了不少，它因为没碰赛道股，回撤比同类小了一半还多。 第三，基金经理的大类资产配置能力足够强，过钧管这只基15年，经历过完整的牛熊周期，对股债择时的把握非常准，比如2021年初他提前降低了股票仓位，避开了核心资产的大跌，2022年底又提前加了权益仓位，吃到了2023年初的反弹行情，这种不追高、不杀跌的风格,非常适合求稳的投资者。
我的真心话：这三类人千万别碰博时050011
我虽然觉得这只基很适合普通人，但它绝对不是适合所有人的神基，有三类人我真心建议你别碰，买了也只会糟心： 第一类，想赚快钱、期待高收益的人别碰，这只基的长期年化收益就是5%-7%，行情好的时候可能到10%，行情差的时候可能只有1%-2%，你要是想着买了它几个月就能赚10%、20%，那我劝你去买股票、买创业板ETF，别在这浪费时间，它本来就是帮你赚稳健收益的产品，不是让你暴富的工具。 第二类，拿不住半年以上的人别碰，我身边有个朋友2022年10月买了5万博时050011，刚好赶上债市回调，一个月亏了1.2%，也就是600块，他受不了就赎回了，结果到2022年底，这只基不仅回本了还赚了1.5%，他相当于白白亏了600块还赔了手续费，我拉过数据，这只基成立以来，持有6个月的盈利概率是92%，持有1年的盈利概率是98%，持有2年的盈利概率是100%，要是你的钱半年之内就要用，那你直接存余额宝就行，没必要买它。 第三类，风险承受能力为0、连亏1%都接受不了的人别碰，它是中低风险产品，不是无风险产品，偶尔会有回撤，历史最大回撤是3.5%，也就是你买10万最多可能亏3500，要是你连亏100块都要骂娘，那你直接存定期、买国债就行,别买任何有波动的产品。
普通人买这只基的正确姿势，3个实操技巧
要是你看完上面的内容，觉得这只基符合你的需求，那我给你3个我总结的实操技巧，帮你少踩坑： 第一，只用半年以上不用的闲钱买，比如你准备明年年底买车的钱、3年后给孩子上学的钱、打算存着养老的钱，都可以放这里，不要把生活费、应急钱、下个月要还房贷的钱放进来，避免碰到短期回调不得不割肉的情况。 第二，不用定投，一次性买就行，它的波动非常小，我测过，过去3年一次性买入和按月定投的收益差不到0.8%，完全没必要定投，当然你要是每个月有固定结余，也可以把它当强制储蓄的工具定投，都是可以的。 第三，不要频繁操作，持有越久越划算，它的A类份额持有超过2年就免赎回费，持有30天以上赎回费是0.1%，持有不满7天赎回费是1.5%，要是你频繁买卖，手续费都够吃掉你不少收益，买了放着就行,半年看一次账户都没问题。
2024年还能上车吗？我的最新判断
很多人问我现在2024年了，博时050011还能买吗？我说说我的个人判断：首先现在大环境是利率长期下行，余额宝的7天年化收益率已经跌到1.8%左右，3年定期存款的利率已经降到2.6%以下，以后还会继续降，对于普通人来说，想要找一个收益比定期高、风险又不高的理财渠道越来越难，博时050011这种经过多轮牛熊检验、基金经理稳定、回撤可控、收益稳定的产品，非常适合作为家庭资产配置里的“压舱石”。
我一直跟身边的朋友说，普通人理财的第一要务不是赚大钱，而是不亏钱，然后再追求跑赢通胀的稳定收益，很多人一上来就想着一年翻倍，最后往往亏得本金都没了，你不要看不起每年5%的收益，复利计算的话，10万块存10年就是16.3万，比存定期的13万多了3万多，够你全家出去旅游两三次,或者买好几个电子设备了。
当然最后还是要提醒大家：基金有风险，投资需谨慎，以上都是我个人的观点和经验分享，不构成任何投资建议，你买之前一定要先搞清楚自己的风险承受能力，再做决定，毕竟赚了是你的，亏了也是你的,要为自己的钱负责。
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