（免责声明：本文仅为个人投资经验分享，不构成任何投资建议，股市有风险，入市需谨慎）
2022年12月广州疫情最严重的时候,我和室友两个人都烧到38.5度，退烧之后咳得整夜睡不着，当时线上线下所有止咳药都断货，我妈翻家里储物箱的时候找出来两盒积灰的特一止咳宝片，说还是之前入秋咳嗽社区医院开的，没吃完，我和室友各吃了两天，咳嗽很快就压下去了，室友后来痊愈之后专门跑了三家药店找这个药，说比他之前买的进口止咳糖浆管用多了，最后预约了一周才拿到两盒，也就是那时候我扫了下药盒上的生产厂家“特一药业”，随手搜了下股票代码就是002728，那时候股价才10块出头，我抱着试试的心态买了2万块，拿到现在快2年，不算分红收益已经有32%，虽然比不上那些一年翻几倍的妖股，但胜在稳，跌的时候跌得少，涨的时候也不缺席，身边不少朋友知道我拿着这个票，总问我能不能买、未来走势怎么样，今天就好好唠唠我对这只股票的真实看法。
从社区医院的“常开药”到A股的“低调选手”，你说不定也用过它的产品
很多广东人对特一药业的印象,大概率是从小家里药箱就有的止咳宝片，我妈说她二十多岁刚工作的时候，咳嗽去医院开的就是这个药，算下来已经卖了几十年了，002728特一药业的前身是1970年成立的台山制药厂，是土生土长的广东本地老牌药企，2014年在深交所上市，这么多年从来没搞过什么跨界炒概念的操作，既没有去搞新能源，也没有去蹭元宇宙热点，就踏踏实实做中西成药，这点在天天想着跨界捞钱的A股里，已经算是一股清流了。
我特意翻了它近5年的财报,给大家算个最实在的账：现在它账上趴着8.7亿的现金，没有一分钱商誉，资产负债率只有18%，相当于你买个100万的房子，只欠了18万的贷款，手里还有87万的存款，抗风险能力强得离谱，2023年它的总营收是10.2亿，净利润2.1亿，虽然比2022年疫情高峰期的3亿有所回落，但比2019年的1亿净利润翻了整整一倍，增长是实打实的，没有什么水分，而且它的分红很大方，近3年的分红率都在30%以上，2023年每10股派2.5元，算下来股息率差不多2%，比很多银行的一年期定期存款利率还高。
很多散户选医药股总爱追那些炒创新药的公司,动不动就上百倍的市盈率，公司还连年亏损，其实真的没必要，像002728这种有独家大单品、现金流稳、负债低的消费类中药股，安全垫厚得很，就像家里存的陈米，就算遇到灾年也饿不死，我之前专门问过社区医院的医生，为什么现在止咳药这么多，还是常开特一的止咳宝，他说这个药是国家中药二级保护品种，配方是保密的，对慢性支气管炎、秋冬咳嗽的效果确实比很多同类产品好，而且价格不贵，一盒20多块钱能吃3天，老百姓也愿意买。
我给三个朋友的002728投资建议：没有不好的股票，只有不合适的买法
我身边有三个完全不同投资风格的朋友都问过我002728能不能买,我给的建议完全不一样，最后结果也天差地别，刚好给大家做个参考： 第一个朋友是刚工作两年的98年男生小周，每个月工资除掉开销能存3000块，之前跟风买中概互联亏了30%，不敢碰高波动的股票，只想找个稳一点的标的慢慢投，我给他的建议是把002728当成他定投组合里的医药仓位，每个月固定投500块，不管涨跌都投，至少拿3年，他从2023年2月开始定投，现在成本是11.7块，目前收益15%左右，去年年底分红拿了200多块，专门给他妈买了条银项链当母亲节礼物，他说这是他炒股以来赚的第一笔“安心钱”，现在再也不会到处找妖股代码了。 第二个朋友是炒了6年股的短线玩家老陈，总想着抓涨停赚快钱，2023年5月的时候002728因为甲流概念涨到18块，他看了某个财经博主说“止咳药第二波行情要来”，直接满仓20万冲进去，结果不到一个月就跌到14块，套了22%，那段时间天天给我发消息骂这个票是垃圾，我给他说你要是不想割肉，就等到11块左右补半仓，涨到13块就全部卖，别想着等它涨回18块，后来他2023年9月在11块补了10万，13块2的时候全部清仓，平本出的，现在他买股票之前都会先查下公司的负债率、市盈率，再也不会瞎听消息追高了。 第三个朋友是开连锁超市的王哥，手里有300万的闲钱，想拿10%配点医药股拿5年当孩子的留学基金，风险承受能力高但不想瞎折腾，2023年10月他问我002728能不能买，我给他说分三次建仓：13块以下买40%的仓位，11块以下买40%，9块以下买剩下的20%，只要公司基本面没有大变化就拿着，他当时12.8块买了12万，11块买了12万，现在成本是11.9块，浮盈12%，上个月吃饭他还说准备拿够5年，每年的分红就当给孩子存压岁钱了。
我一直都觉得,A股从来没有绝对的好股票和坏股票，只有适合你的买入价格和持有周期，很多人骂002728是垃圾，其实都是自己在17、18块的高点追进去，跌了拿不住割肉，最后怪股票不行，怎么不怪自己贪心呢？你要是能在12块以下慢慢买，拿个两三年，大概率能跑赢90%的散户，总想着一年翻一倍，最后大概率是给券商交手续费，给庄家送钱。
002728的未来，到底有多少想象力？
很多人觉得特一药业只有止咳宝一个单品,天花板太低，没有想象力，我反而觉得它的增长逻辑其实很清晰，至少有三个确定的增长方向： 第一是核心单品止咳宝的渗透率还有很大的提升空间，现在国内整个止咳化痰药的市场规模差不多300亿，特一止咳宝一年的销售额才5亿左右，市占率只有1.7%，之前它的销售范围主要集中在广东、广西这些南方省份，北方很多人都不知道这个药，这几年它开始拓展北方市场，加上现在年轻人对中药的接受度越来越高，未来只要市占率提升到5%，光是止咳宝一个单品就能做到15亿的销售额，对应利润至少4亿，比现在的净利润翻一倍。 第二是品类拓展的空间很大，现在特一除了止咳宝，已经布局了感冒药、肠胃药、皮肤病用药、慢性病用药四大品类，还有最近两年在做的中药化妆品、药食同源产品，比如它的中药祛斑霜在小红书上已经小范围火了，很多人反馈效果比很多大牌还好，要是这个品类能做起来，一年再增加3-5亿的营收完全不是问题，而且它现在有100多个药品批文，很多都是常用的OTC药品，只要把其中两三个做成过亿的大单品，业绩就能再上一个台阶。 第三是老龄化的长期红利，现在我国60岁以上的人口已经有2.8亿，每年还在增加，老年人慢性病多，更愿意用副作用小的中成药，特一现在已经上市了降压、降糖、心脑血管类的中成药，未来随着老龄化加剧，这些产品的销量会稳步上升，这是一个长达10年的确定红利。
当然我也不吹它没有风险,它现在面临的问题也很明显：首先是中药集采的风险，要是未来止咳宝被纳入地方集采，价格下降会影响利润；其次是单品依赖的风险，现在止咳宝占了它总利润的60%，要是出现更强的替代产品，会直接影响业绩；最后是系统性风险，要是大盘跌到2500点，它肯定也会跟着跌，谁也逃不掉。
我自己是把002728当成我持仓里的“压舱石”，占我总仓位的15%，我不指望它一年翻一倍，只要每年能涨10%-15%，再加上2%左右的分红，年化15%我就非常满足了，投资其实就是赚确定性的钱，你明明知道这个公司未来5年业绩大概率能涨一倍，为什么要去赌那些90%概率会亏的概念呢？
前两周我带我妈去体检,医生说她有点慢性咽炎，给开了两盒特一的止咳宝，让她不舒服的时候含两片，我妈接过药说了句“这么多年了，还是这个药管用”，我当时就想，其实好的投资标的真的就在我们身边，你天天用的牙膏、常吃的感冒药、去医院医生常开的药，背后的公司只要踏踏实实做业务、不瞎搞、现金流稳，大概率都是好的投资标的，002728特一药业就是这样的公司，当然还是那句话，我所有的分享都只是我的个人感悟，你买任何股票之前都要自己做功课，拿闲钱投资，不要加杠杆，买自己看得懂的公司，才能睡得香，赚得稳。
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