上周六我到家楼下的便民菜场买晚餐的食材,常去的肉摊老板张叔老远就招呼我：“姑娘今天来点啥？后腿肉刚到的，9.9一斤，比你上周买的还便宜5毛！”我站在摊前愣了两秒，下意识翻了翻去年的买菜记录：2023年同期同品质的后腿肉还卖18块钱一斤，肋排更是要28块一斤，现在肋排才17，算下来一年时间猪肉价格几乎砍了半，提着10块钱买的一大块肉往家走的时候我就琢磨，这轮猪肉降价到底降出了多少人的欢喜，又降出了多少人的愁？
菜场里的价格信号：消费者得实惠，摊贩赚的反而少了？
最先感受到价格变化的,肯定是天天跑菜场的老百姓，我妈这半个月已经往家里囤了三次肉，前几天腌了5斤酱肉，昨天又冻了3斤小里脊准备给我侄子做炸酥肉，她算了一笔账：去年这个时候买10斤猪肉要花180，现在只要100块，光吃猪肉这一项，家里一个月就能省出七八十块的菜钱。“现在有些绿叶菜都要七八块一斤，猪肉才10块，不吃肉都觉得亏。”我妈这话一点都不夸张，上周我买了一小把西兰花就花了8块钱，算下来比同重量的猪肉还贵。
我身边健身的朋友最近更是把饮食计划里的牛肉替换成了猪里脊，同事小李给我算：“瘦猪里脊现在12一斤，牛里脊要40多，蛋白质含量差不了多少，我一个月光吃肉就能省200多块，省下来的钱充健身卡不香吗？”
但和消费者的开心形成鲜明对比的，是卖肉的摊贩们愁眉苦脸的样子，张叔在这个菜场卖了8年肉，他说这是他除了2018年猪价暴跌那次之外，最难赚的一年。“之前猪肉贵的时候，18块一斤进的货我卖20，一斤能赚2块，一天卖两头猪能赚小一千，现在进货价8.5一斤，我卖9.9，看起来一斤也赚1块4，但架不住损耗大啊。”张叔说现在天热，肉放超过6小时颜色就发暗，消费者不愿意要，当天卖不完的肉只能打折处理，昨天他进了半头猪，最后剩3斤后腿肉8块钱一斤甩卖的，算下来忙了12个小时才赚了47块钱，还不如去餐馆当服务员赚得多。
更有意思的是，生肉降价的福利几乎没有传导到餐饮端，我常去的一家红烧肉盖饭的店，去年猪肉最贵的时候从18块一份涨到了24块，现在猪肉都降价一半了，他家的盖饭还是24块一份，老板说“房租、人工每年都涨，猪肉降的那点钱填不上其他成本的窟窿，总不能越卖越便宜吧”，我身边很多朋友也有同感：去菜场买肉觉得好便宜，但是出去吃饭点带猪肉的菜，一点没觉得降价。
我倒觉得这种现象太正常了：对餐饮店来说，原材料成本占比本来就只有30%左右，猪肉降价带来的成本缩减，大多都被逐年上涨的房租、人工成本吃掉了，想要终端餐饮跟着猪肉价格涨跌波动，本来就不现实，普通老百姓能在生肉端享受到实惠，其实已经算是这轮降价最直接的好处了。
养殖户的“过山车”：从赚得盆满钵满到卖一头亏300
猪肉价格降了,消费者开心，摊贩难赚，最惨的还是上游的养殖户。
我老家江苏盐城的远房表哥，就是这轮猪周期里典型的“追涨杀跌”的散户，2022年下半年猪价一路上涨，巅峰时期出栏一斤肥猪能赚10块钱，他当时养了200头猪，那一年净赚了32万，不仅把之前养猪亏的钱都填上了，还买了一辆15万的SUV，2023年年初看着猪价还在高位，他咬咬牙借了20万，把猪圈扩建到了能养500头的规模，一口气进了300头猪仔，就等着2023年年底出栏大赚一笔。
谁知道从2023年下半年开始，猪价一路跌，到现在出栏一公斤肥猪的收购价才14块钱，但是他养一头猪的饲料、防疫、猪仔成本加起来就要17块钱一公斤，一头110公斤的肥猪卖出去，直接亏330块，现在他猪圈里还有300头待出栏的猪，每天光饲料钱就要花2200多，多养一天多亏一天，卖了也亏，不卖也亏，上个月他跟我打电话的时候声音都哑了：“我现在每天晚上两三点才能睡着，早知道当初就不脑子发热扩建了，现在欠的20万不知道什么时候能还上，实在不行我就把猪处理了出去打工。”
表哥的遭遇不是个例，我查了下农业农村部最新的数据，今年6月全国能繁母猪存栏量是4298万头，比正常保有量高出3%左右，说白了就是现在市场上的猪太多了，供给严重大于需求，价格自然涨不起来，很多人都听说过“猪周期”：猪价涨→养殖户一窝蜂扩产→猪太多了价格跌→养殖户扛不住纷纷杀母猪减产→猪少了价格又涨，一轮周期差不多3到4年，但很多散户不知道的是，等你看到猪价涨起来再去扩产，其实已经晚了，等你养的猪出栏的时候，刚好撞上供给过剩的下跌周期，基本上就是接盘的命运。
我一直觉得，猪周期的阵痛，本质上就是信息差的阵痛：中小养殖户没有能力预判市场走势，只能看着当下的价格做决策，涨了就扩，跌了就跑，永远在踩错节点，之前有人说“家有万贯带毛的不算”，真不是夸张，养殖业的风险本来就大，要是再盲目跟风，赚一年亏三年是常态，现在很多地方都在发养猪的补贴，猪价跌了就给养殖户补钱，但我觉得这种事后的补贴作用真的不大，不如把钱花在前置的信息预警上，比如每个月定时给养殖户公布能繁母猪存栏量、未来半年的预估出栏量，给大家一个明确的信号，不要盲目扩产，从源头上减少供给的大幅波动，比跌了之后补钱有用得多。
上市猪企的博弈：亏几十亿还要扩产，赌的是下一轮周期？
和中小养殖户亏得扛不住准备退出形成鲜明对比的,是上市猪企们“越亏越扩”的操作。
我看了下今年一季度上市猪企的财报：牧原股份一季度亏了18.2亿，温氏股份亏了15.6亿，新希望亏了12.1亿，正邦科技更是直接退市了，但就算亏成这样，头部猪企的扩产计划一点没停：牧原今年的出栏目标是7000万头，比去年的6120万头多了近900万头；温氏的出栏目标也比去年涨了10%左右。
很多人都看不懂：都亏成这样了，还扩产，这些巨头是傻吗？当然不是，他们这是在玩“熬死散户”的洗牌游戏，头部猪企的养殖成本比散户低得多，牧原养一公斤猪的成本才15块钱左右，比我表哥的成本低2块，现在14块钱的收购价，我表哥卖一头亏330，牧原卖一头才亏110，人家家底厚，亏个一两年完全扛得住，但是散户亏半年可能就撑不住跑路了，等散户扛不住纷纷退出，市场上的猪少了，价格自然就涨上去了，而且到时候市场份额都集中在头部企业手里，他们对价格的话语权更大，以后猪周期的波动会更小，赚的钱也更稳定。
我之前跟一个做农业投研的朋友聊过这个事，他说现在国内养猪行业的集中度还很低，top10的猪企市场占比才20%左右，而美国的top3猪企占比就超过了50%，未来国内的养猪行业肯定会走集中度提升的路，中小散户慢慢退出是必然趋势，但我还是有点担心，要是以后市场都被几个巨头把持了，会不会出现巨头联手抬价的情况？到时候消费者可能就要吃高价猪肉了，反而不是什么好事，所以在行业整合的过程中，监管一定要跟上，不要等到形成垄断了再出手。
还有人问我现在能不能抄底猪肉股，我的观点一直是：不要轻易去猜周期底，现在能繁母猪的存栏量还高于正常水平，产能去化还没到一半，下半年猪价可能会有小幅反弹，但是要回到上一轮周期的高点根本不可能，现在抄底猪肉股，很可能抄在半山腰，普通人还是别碰为好。
猪价后续怎么走？普通人该注意什么？
很多人问我,现在猪肉这么便宜，能不能多囤点？后续价格会不会涨回去？
我查了下各大机构的预测，现在能繁母猪的去化速度很慢，预计今年下半年猪肉价格会在10-12块一斤的区间震荡，中秋、国庆的时候可能会小幅上涨，但大概率不会超过15块一斤，想要回到之前20多一斤的水平，至少要等到明年下半年之后了。
给不同的人几个实在的建议吧：
对普通消费者来说，现在猪肉价格确实低，可以适当买点冻起来，或者做点腊肉、香肠、酱肉存着，但是没必要囤太多，一方面是肉放久了营养和口感都会变差，另一方面是未来一年猪肉价格都不会大涨，没必要为了几块钱的差价囤一冰箱的肉。
对想要入行养猪的朋友来说，我劝你现在千万不要进来，现在正是产能去化的阶段，进来大概率是接盘的，至少等个一年半载，等到身边养猪的散户都亏得跑路了，再考虑入行的事。
对已经在养猪的散户朋友，如果资金能扛得住，就尽量扛一扛，扛到下一轮周期起来，要是资金扛不住，就早点止损，不要越亏越多，现在很多地方都有生猪价格保险，大家可以去了解一下，给猪买个保险，价格低于成本价的时候保险公司会赔，能降低不少风险。
说起来，猪肉真的是中国最特殊的商品之一，它既是老百姓菜篮子里最重要的食材，也是影响CPI走势的核心指标，一头连着消费者的吃饭成本，一头连着千万养殖户的生计，这轮猪肉降价，看起来只是菜价的一个小波动，背后其实是全产业链的利益重新分配，我一直希望，以后我们能有更完善的价格调控机制，不要让消费者在猪价高的时候吃不起肉，也不要让养殖户辛辛苦苦干一年最后还亏得血本无归，要做到这一点，不管是信息预警机制的普及，还是价格保险的推广，都还有很长的路要走。
