上周跟我家开水果店的表叔吃饭，刚坐下他就掏出手机翻基金账户，凑到我眼前喜滋滋地晃：“你看我2021年买的那个易方达上证50，现在净值都1.4823了，离我当时买的1.53就差5分钱，终于快熬出头了！”
我看着他手机上的持仓页面：15万本金，当前浮亏不到5000块，持有时长1047天，收益-3.12%，旁边还有他自己记的小备注：“2022年10月最低亏4.7万，差点割肉”，说实话，那一刻我还挺感慨的——很多人眼里冷冰冰的净值数字，背后其实都是普通老百姓实实在在的生活、等待和期待，今天咱们就借着这个1.4823的最新净值，好好聊聊这个国内最老牌的宽基指数基金,以及普通投资者买指数基金到底该怎么赚钱。
先搞懂：1.4823元的最新净值，背后藏着哪些信息？
先给刚接触基金的朋友科普两句，省得大家看净值就只知道一个数字,不知道背后的门道。
咱们说的易方达上证50指数A（代码110003），是国内最早的一批指数基金之一，2004年成立到现在快20年了，这次更新的1.4823元是它的单位净值，简单说就是你现在买1份这个基金的价格；如果算上历史所有分红的话，它的累计净值已经到了2.97元，也就是说成立20年涨了接近2倍，平均每年年化收益差不多11%，其实比很多人存定期、买理财的收益高多了。
我们对比一下最近的走势更有意思：近一周它涨了1.21%，近1个月涨了3.68%，近半年涨幅已经达到12.47%，是今年以来表现最好的宽基指数基金之一，很多人可能会问：现在的1.48元和2021年高点的1.53元，差的只有5分钱吗？我可以很明确地说：完全不是一回事，现在的1.48元含金量比3年前的1.53元高太多了。
2021年年初上证50的PE估值是16.2倍，处于近10年95%的分位，说白了就是贵得离谱，当时成分股的盈利增速还赶不上估值的泡沫；但现在2024年10月，上证50的PE只有9.2倍，处于近10年30%的分位，属于明显的低估区间，而且过去3年成分股的平均盈利累计涨了27%，相当于现在的指数是“业绩涨了、价格没涨”,性价比比3年前高了不止一个档次。
我给大家举个更通俗的例子：3年前你花153块买了个蛋糕，里面只有一半的奶油和水果，另一半是虚的泡沫；现在你花148块买同一个系列的蛋糕，奶油多了30%，水果还都是新鲜的,你说哪个更值？
我表叔的3年持仓故事：买指数基金真的能“躺赢”吗？
很多博主说指数基金“买了就能躺赢”，我每次看到这种话都觉得太不负责任了,表叔就是最典型的反例。
表叔开水果店快10年了，2020年疫情期间社区团购火，他靠给小区送货赚了小20万，2021年年初去银行存定期，理财经理给他推易方达上证50，说这是“中国核心资产”，都是茅台、招行这种大公司，之前3年涨了150%，闭眼买都能赚，表叔一想确实，这些公司都是平时听过的，肯定倒闭不了，当场就转了15万进去，买入净值正好是1.53元。
后面的事大家应该都有印象：2021年核心资产泡沫破裂，上证50一路跌，2022年4月跌到1.1元，2022年10月更是跌到了0.98元，表叔最多的时候亏了快5万块，那时候正好他的水果店因为疫情封了2个月，房租要交、儿子的补习班费要交，他急得给我打电话说要割肉，我当时跟他说：“你这15万是留着给儿子存的大学学费，还有6年才用，现在上证50的估值已经是近10年最低了，这些大公司都还在赚钱，你现在卖了就是真亏，不如把App删了，好好卖你的水果，等什么时候你周围人都开始聊基金赚钱了，你再打开看。”
表叔听进去了，真的半年没看账户，后来哪怕2023年指数震荡，他也没再动过，一直拿到现在，看到1.4823的净值，他说自己现在的心情特别复杂：“说开心吧，拿了3年还没赚钱，说不开心吧，比之前亏几万的时候强太多了。”
从表叔的故事里我特别想跟大家说一个我的观点：指数基金是好东西，但绝对不是“买了就能躺赢”的东西，你买的时机不对、拿的期限不够，一样要亏大钱。 很多人买指数基金亏钱，真的不是基金不行，易方达上证50成立20年年化11%，长期收益能跑赢90%的散户，为啥基民还亏钱？本质就是追涨杀跌：2021年高点的时候大家都抢着买，基金销量爆火，2022年低点的时候没人敢买，基金卖不出去,这怎么可能赚钱？
从最新净值倒推：现在的上证50还值得买吗？
最近好多朋友问我：现在易方达上证50都涨到1.48了，是不是已经涨高了，现在进场会不会接盘？我给大家算两笔账就清楚了。
第一笔账：看估值，刚才说了现在上证50的PE是9.2倍，近10年的历史最高是16倍，最低是8.5倍，也就是说现在离历史最低点只有不到10%的下跌空间，但是如果回到2021年的高点，还有接近70%的上涨空间，这个盈亏比怎么算都划算，而且现在上证50的成分股结构比之前健康太多了：前十大成分股里既有贵州茅台、伊利股份这种消费龙头，也有招商银行、中国平安这种金融龙头，还有长江电力、中国移动这种现金流特别稳的中字头公司，最近两年还加了科创类的龙头企业，经济好的时候消费金融涨，经济稳的时候中字头托底，波动比之前小了很多,特别适合稳健型的投资者。
第二笔账：看分红，易方达上证50的成分股每年的分红率大概在3.5%左右，就算指数不涨，你每年拿分红都比存一年定期的利息高，再加上长期业绩增长的收益，一年拿8%-12%的年化收益是很稳的，我身边有个当老师的朋友，2018年熊市的时候开始定投易方达上证50，每个月投2000块，投到2021年年初全部止盈，3年赚了72%，比他存银行的钱赚得多太多了，而且他根本不用花时间研究股票，每个月定时投就行，特别适合上班族、做生意没太多时间看盘的人。
我个人的观点是：如果你是想找一个波动小、长期稳、不用费脑子的理财品种，现在的易方达上证50绝对是非常好的选择，甚至比你去买那些看不懂的私募、高收益理财靠谱多了，毕竟上证50的50家公司都是中国最顶尖的企业，不会随便退市，也不会像P2P一样跑路,安全边际特别高。
手里持有易方达上证50的基民，接下来该怎么做？
现在肯定有两类人特别纠结：一类是像我表叔这种拿了3年快回本的，不知道该卖还是该留；另一类是刚想进场的，不知道该怎么买，我给大家分情况说建议，都是实打实的干货,大家可以对号入座。
第一类：已经持有，浮亏在10%以内的
如果你像我表叔一样，拿了两三年，风险承受能力不高，平时看见账户跌就睡不好觉，那我建议你可以先止盈30%-50%，把本金先拿回来一部分，剩下的仓位放着，涨了能赚收益，跌了也不心疼，心态会好很多，我给表叔的建议就是先卖5万，把他当时进货的本金拿回来，剩下的10万放着，他也觉得特别踏实,说终于不用天天盯净值了。
如果你是闲钱投资，这笔钱3-5年都用不上，那完全可以继续拿着，现在估值还很低，上证50未来哪怕回到12倍的合理估值，也还有30%的上涨空间，再加上每年的分红，收益肯定比你存定期高太多，别总想着卖在最高点，没人能精准择时，拿住长期的平均收益就已经赢了90%的人。
第二类：想进场的新手
我非常不建议大家一把梭买入，就算现在估值低，也有可能会波动，你要是一把梭买在短期高点，跌个5%你可能就慌了割肉了，最好的方式是定投：每周或者每个月固定投一笔钱，比如你每个月能拿1000块闲钱投资，就设定每个月10号自动买1000块易方达上证50，不用管涨跌，投个2-3年,大概率能拿到不错的收益。
这里特别提醒大家两个误区：一个是别把指数基金当股票炒，频繁买卖，手续费都够你喝一壶的；另一个是别定投了几个月没赚钱就放弃，指数基金定投本来就是赚周期的钱，A股3-4年一个牛熊周期，你坚持投完一个周期,肯定不会亏。
从易方达上证50的净值波动，看普通人理财的底层逻辑
聊到最后，我其实特别想跟大家说：理财真的不是什么高大上的事，也不需要你有多么专业的金融知识，很多人之所以亏钱，就是太急了，总想着一年翻倍，总想着赚快钱,最后反而被割了韭菜。
你看易方达上证50这个基金，20年涨了2倍，平均每年11%的收益，其实已经能跑赢绝大多数的理财品种，也能稳稳跑赢通胀，只要你别在高点冲进去买，别跌了就割肉，拿个3-5年基本都能赚钱，我见过太多普通投资者，放着这种稳赚的钱不赚，去追妖股、去买看不懂的高收益产品，最后亏得血本无归,真的特别可惜。
我一直有个观点：普通人理财，首先要追求的是“不亏”，其次才是“赚多赚少”，像上证50这种宽基指数基金，就是给普通人托底的理财品种，你不用研究公司基本面，不用盯盘，只要在低估的时候分批买，拿住3年以上，基本不会亏，收益还比存定期高,何乐而不为呢？
那天吃饭最后，表叔说等他回本了，要请我吃顿好的，我说不用，你要是真赚钱了，就给你儿子多买两本书，以后让他早点学点理财知识，别像你一样高点冲进去套3年，表叔笑着点头，说现在终于明白为啥别人说“理财是一辈子的事”了，原来不是赚快钱,是慢慢变富。
其实就是这样，1.4823这个净值，对套了3年的老基民来说是回本的曙光，对刚进场的新基民来说是布局的起点，不管你是哪一种，只要放平心态，别追涨杀跌，拿住闲钱做长期投资,时间一定会给你想要的答案。
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