汇添富90天短债A值得买吗？3年持有老基民给你算明白这笔账

手里攥着2-5万的闲钱，放余额宝七日年化现在连1.8%都不到，一年赚的钱还不够吃顿火锅；存1年定期吧，又怕突然要交房租、随份子、甚至家里空调坏了要换新，提前支取就按0.25%的活期计息，亏到心疼，最近刷理财平台总能刷到汇添富90天短债A，宣传里说“收益比货币基金高、波动小、持有满90天免赎回费”，到底是不是智商税？值不值得入手？

作为从2021年就开始持有这款产品的老基民,我身边前前后后有十几个朋友问过我这个问题，今天我就把最真实的体验、实实在在的收益、还有踩过的小坑都给大家说清楚，看完你就知道它适不适合你了。

先给你说我同事小杨的真实例子：买它1年，比余额宝多赚出3个月的奶茶钱

小杨是去年刚结婚的95后,夫妻俩每个月到手工资加起来1.8万，还完4000房贷、扣掉生活费，每个月能存下8000左右，之前他的钱全放在余额宝里，去年算下来12万的活期存款，一年收益才2100多块，还不够他媳妇买一套护肤品。

去年年中公司办理财科普讲座,他了解到汇添富90天短债A，当时特意算了一笔账：他们家每年的固定支出都是提前能规划好的：11月要交3000块取暖费、3月要交5000块孩子早教费、12月要交2万的保费，剩下的钱基本都是闲钱，只有偶尔随份子、换家电才会用到。

他当时就把手里的钱做了拆分：固定要交的钱，提前3个月买入汇添富90天短债A，比如8月买3000块，11月刚好满90天，赎回没有手续费，刚好用来交取暖费；剩下的10万块闲钱，分成4批，每3个月买2.5万，这样每3个月都有一笔钱到期，要用就能取，不用就继续滚存。

到今年年初他给我算收益：过去一年平均年化收益大概2.6%，总共赚了3100多块，比放在余额宝多赚了1000块，刚好够夫妻俩每周喝一杯奶茶，喝3个月都够，年底还给孩子买了个一千多的电动玩具车，相当于“白捡”的福利。

其实我自己也在买,我平时会把每个月稿费收入的70%买权益类基金，剩下30%的备用金就放在这款产品里，去年收益比余额宝高了近1个百分点，多赚的钱刚好给我家猫买了一年的猫粮，本来就是放着不动的闲钱，多赚一点总比少赚好。

先搞懂：汇添富90天短债A到底是什么？和余额宝、定期存款有啥区别？

很多人看到“90天”“短债”就以为是定期存款，其实根本不是，它本质是持有期型短债基金，我给你拆解开讲就懂了：首先它的投资范围非常稳：80%以上的资产都投剩余期限不超过3年的高评级债券，比如国债、金融债、AAA级企业债、同业存单，完全不投股票、可转债这类波动大的资产，相当于把钱借给信用非常好的机构，违约风险极低。其次它的“90天持有期”规则要搞明白：不是必须持有满90天才能赎回，而是持有不满90天赎回要收手续费，持有小于7天收1.5%惩罚性费率，7-90天收0.1%的赎回费，满90天之后赎回一分钱手续费都没有，而且满90天之后你可以继续持有，不用再等下一个90天，随时想赎都可以，T+1就能到账。

我给你对比一下它和大家常买的几款现金管理产品的区别,你就清楚它的定位了： | 产品类型 | 平均年化收益 | 流动性 | 风险 | | --- | --- | --- | --- | | 余额宝（货币基金） | 1.6%-1.8% | 随时取，T+0到账 | 极低，基本不会亏 | | 汇添富90天短债A | 2.4%-2.8% | 满90天随时取，T+1到账 | 极低，历史最大回撤0.08% | | 1年银行定期存款 | 1.8%-2% | 提前支取按活期0.25%计息 | 保本保息 | | 普通无持有期短债基金 | 2.2%-2.6% | 随时取，一般满7天免手续费 | 较低，波动比持有期短债稍大 |

简单说,它就是介于余额宝和定期存款之间的产品，收益比余额宝高0.8-1个百分点，流动性比定期存款好太多，风险又比普通短债基金更低，因为有90天持有期的限制，基金经理不用应付频繁赎回，可以配置久期稍长、收益更高的债券，长期收益自然更可观。

汇添富90天短债A的优势和坑，我给你扒得明明白白

先说好的地方,它能成为短债基金里的爆款，确实有不可替代的优势：

优势1：收益稳，历史持有满90天全部正收益

我查了一下汇添富90天短债A的历史业绩,从2020年成立到2024年6月，成立以来年化收益2.72%，近3年年化2.68%，只有7天出现过单日净值下跌超过0.01%，从来没有出现过连续3天下跌的情况，最大回撤只有0.08%，也就是说你买1万块，最多最多浮亏8块，而且一般一周之内就会涨回来。更重要的是，历史上任何时间点买入，持有满90天的投资者，全部都是正收益，没有出现过一例亏损，对于风险承受能力极低的人来说，这种稳度基本和存款差不了多少。

优势2：汇添富固收团队背书，踩雷概率极低

买债券基金最怕的就是持仓债券踩雷,而汇添富是国内固收团队的头部玩家，固收管理规模常年排在行业前3，信用风控体系非常严，他们家的短债产品基本不会投评级低于AAA的债券，成立这么多年从来没有过踩雷记录，这点比很多小公司的短债产品要靠谱得多。

优势3：流动性灵活，比定期存款友好太多

我之前有个朋友存了5万1年定期,存了8个月的时候家里老人住院要交钱，提前取出来只拿到了80多块利息，要是当时买的是汇添富90天短债A，满90天之后随时可以取，8个月的收益大概有800多，差了10倍，而且满90天之后你想持有多久都可以，不用反复操作续存，非常省心。

当然它也不是完美的,这几个坑你一定要提前知道，不然很容易亏钱：

坑1：不是保本产品，极端情况也会浮亏

虽然历史上没有亏过,但资管新规之后所有理财都不刚兑，短债基金也不例外，比如2022年11月债市回调的时候，它也出现过连续2天下跌，1万块浮亏3块，如果你刚好那时候急用钱，没满90天赎回还要扣手续费，就真的会亏钱，不过这种情况非常少，只要你持有满90天，基本都能涨回来。

坑2：持有不满90天手续费很高

如果你买了之后不到7天就要赎回,1万块要扣150块手续费，等于直接亏1.5%，哪怕持有了89天赎回，1万块也要扣10块，本来短债一年收益也就200多块，扣完手续费基本白忙活，所以买之前一定要确定这笔钱90天之内用不上。

坑3：收益不是固定的，不要预期太高

它的收益是随债市波动的,债市好的时候7日年化能到3%，债市差的时候可能只有2.2%，不是固定2.7%的，不要指望靠它赚大钱，一年最多也就比余额宝多赚个几百块，也就是个买菜钱、奶茶钱的水平，想要一年赚5%以上的人就别考虑了。

哪些人适合买？哪些人我劝你别碰

我先直接说我的个人观点：没有最好的理财产品，只有最适合自己的，汇添富90天短债A是非常好的现金管理工具，但只适合以下3类人：第一类：手里有3个月以上不用的闲钱，有明确的用钱规划的人，比如你12月要交2万保费，9月买进去刚好12月满90天，赎回无手续费，收益比放余额宝高；还有刚工作的年轻人，攒钱打算半年后换手机、旅游，都可以买，反正钱放着也是放着。第二类：想做零钱升级，替代部分余额宝的人，如果你余额宝里常年放着5万以上的备用金，完全可以把其中3-4万分成3批，每个月买1万汇添富90天短债A，这样每个月都有一笔钱到期，要用就能取，收益还比余额宝高不少，相当于无风险升级。第三类：风险承受能力极低，接受不了任何亏损的人，如果你买股票基金一年能亏20%，心脏受不了，就想找比定期收益高、又灵活的产品，这款绝对适合你，基本上买了之后不用操心，每天赚个几块钱，心态非常稳。

如果你属于以下3类人,我劝你千万别买，买了也会后悔：第一类：钱随时可能要用的人，比如你手里的钱是下个月的房租、医药费，随时可能要取，别买，不然没满90天赎回扣手续费，反而亏。第二类：想赚高收益的人，指望买这个一年赚10%的，出门左转去买股票基金，这个产品的定位就是稳，收益上限很低，满足不了你的高收益需求。第三类：连短债基金是什么都搞不懂的人，听别人说收益高就乱买，买了之后没到期取不出来就骂产品是骗子的，还是老老实实存定期吧。

给想买的人3个实操建议，少走弯路

作为持有了3年的老用户,我给大家总结了3个非常实用的技巧，照着做基本不会踩坑：第一，分批买入，错开到期时间，不要一次性把所有钱都买进去，比如你有6万，可以分成6份，每周买1万，这样就算遇到债市下跌也能摊低成本，而且每一笔的到期时间错开，每个周都有资金到期，流动性和余额宝差不多，收益还高。第二，提前算好用钱时间再买，比如你确定10月要花一笔钱，那最晚7月就要买，不然9月才买，10月取就要扣手续费，反而不划算。第三，不要天天看收益，短债基金本来就是每天赚几毛几块的产品，不用像股票基金一样天天盯盘，半个月看一眼就行，本来就是赚个买菜钱的，天天看反而容易焦虑，看到跌个几块钱就想赎回，反而亏手续费。