港股指数基金,每月对沪深300指数基金定投

港股指数基金，每月对沪深300指数基金定投？

我的实盘数据，年化收益率19.7%。三年期间，每周一扣款1000-2000元不等，中间卖过5次，滚动操作。

客观来说，基金定投，想获得正收益，必须选对品种。

结合数据具体分析：

1、从走势上来看。

以下图片为某银行手机银行系统，某基金公司的沪深300ETF联接LOF。从2012年8月21日开始截至2020年3月27日，不到8年的时间，成立以来历史收益率76.76%，平均下来年化10%左右。这是理论数据，如果平时定时定额进，积攒足够多份额，中间滚动操作，有多次止盈获利机会。

2、从近几年的数据来看。

由于整体经济环境不好，股市持续低迷，国际环境扑簌迷离，近3年的数据并不理想。如果是一次性买入，并一直持有，就难以见到希望。投资，最可怕的不是亏损一点资金，而是钱一股脑扔进去，最后傻等结果。

3、从不同公司的操作情况来分析。

各基金公司，持仓权重不同，操作时间有差异，基金规模大小不一，资金分配等状态不一样，分红状况不同，因此各家的数据都不同，不能一言概之。我截屏了几家公司截至2020年3月27日的沪深300基金，大家感受一下。别问我为什么差异那么大，我也不了解详细信息。

4、从我自己的实盘来看。

我采用定投的模式，从2016年建仓，清仓2019年7月1日。共扣款135期，每周扣1000-2000元，共投资180000万，数据显示累计收益14028.54元。

但是，我把交易数据翻出来算了一下，前后一共3年，卖出5次，最短半年，最长1年，最高占用资金8万左右，一般是3-4万左右，平均年化收益19.7%。

总结：根据数据及实际情况，可得出以下结论。

1、沪深300可以定投。

2、采用定投模式明显降低风险。

3、做5年的长期打算，但是中间获利要及时止盈，滚动操作。

4、止盈点，需要自己的判断。

5、对比各公司的历史数据，选择最出色的，可提升赚钱概率。

普通人如何投资指数基金？

投资理财方式多种多样，有股票、基金、国债......等等，甚至还有保险，但保险可不同与前几者。很多人觉得投资基金会相对其他理财产品来说相对稳定一些，同时风险也不高，属于安全系数比较高的理财产品之一，我本人也在购买指数基金，而且收益还很不错。（下图是我昨天的基金收益）那么，你是否知道什么是指数基金？如何购买指数基金呢？今天，我就来给你分享一下~

所谓指数基金，顾名思义就是以特定指数（如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数等）为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。而通常而言，指数基金以减小跟踪误差为目的，使投资组合的变动趋势与标的指数相一致，以取得与标的指数大致相同的收益率。概念读起来是不好懂吧？你理财经历多了就懂了。

基金分偏股、股票、混合、债券、定开债、货币、指数、保本、QDII、连接、LOF、...........等等，这些种类中呢，我们常见的就是货币基金、股票基金、混合基金和指数基金，我常买的就是混合基金和指数基金，偶尔买股票基金，余额宝等宝宝类理财产品就是货币基金，当然我也在常用。目前不少人也都选择指数基金，为什么说指数基金最具备潜力呢？因为它主要具有以下优势：

费用相对较低

这可以说是指数基金最突出的优势之一。由于指数基金采取的是跟踪指数的投资策略，基金管理人不需要花大量的时间和精力来选择股票、债券等投资工具的种类和买入与卖出的时机，这样就在一定程度上减少了基金的管理费用。而在另一方面， 由于指数基金大致上采取的是一种买入并持有的策略，一般不会对投资组合进行频繁的调整，只有在所跟踪指数的成份股变化时才进行相应的调整，所以它的交易费用也会低于其他积极投资类型的基金。

通过充分的分散投资来降低风险

由于指数基金通过跟踪指数进行广泛的分散投资，它的投资组合收益与相应指数的收益基本上一致，任何单个股票的波动都不会对指数基金的整体表现构成太大的影响，这样就从整体上降低了投资者的投资风险。所以，指数基金投资者不必担心个别股票的大幅下跌对基金收益的影响。

业绩透明度较高

投资者只要看到指数基金所跟踪的目标指数涨跌，就可以大体上判断出自己投资的那只指数基金净值的变动，有多少的获利或损失。而对于某些擅长判断大势，但对个股把握不住的投资者，就特别适合投资指数基金，从而可以免去“赚了指数不赚钱”的烦恼。

上面这三点就是有关指数基金的一些介绍，那么，我们平时需要如何购买指数基金呢？其实，购买指数基金，和买其它基金是一样的，只要选择一支指数基金就可以了。一般指数基金的名称都带有“指数”、“分级”、“EIT”.....等，这些基金大致可以从名称上看就可以知道是指数基金， 当然，你还应该看一下该基金的基本概况就一目了然了。

指数基金适合定投，因为波动大，可有效摊低成本。定投基金最好选择有后端收费的基金，因为后端收费每次买入时就没有手续费，根据时间要求，持有时间要达到基金公司所规定的时间（2－5年）后再赎回，也没有手续费，长期下来可以省去一笔不少的手续费，但市场上少有后端收费的基金。

定投基金适合选择股票型、指数型基金，因为它们波动大，可有效摊低成本。但要坚持长期持有，如果你某个月没有钱定投，那么还可以停投一到两个月，不影响定投，但如果连续停投三个月，定投就自动停止。另外，最好把现金分红更改为红利再投资方式，这样，若基金公司分红，所分的现金，基金公司会再买入该基金，买入的这部分基金，也没有手续费，省了费用，还可产生复利效益。

指数基金很不错，选购之时也需谨慎行之，不可盲目行事，有充分的理财知识才是硬道理。清晨，我在美丽的连云港给你说“早安”，希望你拥有一天的好心情，早日实现财务自由！头条号：辣子鸡中找鸡块儿

怎样判断指数基金的估值？

关于如何判断指数基金的估值，我通过估值历史百分位的方法，将估值区间划分为7个区间，正文如下：

一、什么是历史百分位

市场上有各种不同的指数，每个指数的PE/PB估值各不相同，有没有一个指标或者方法能够衡量不同的指数在同一时间所处的位置是高估、低估还是正常内呢？

举个栗子如下图：上证50十年PE中位数目前是12.51；中证500十年PE中位数是目前是31.68；这两个指数同一时间的PE估值相差两倍还多。

这里，就引入了指数估值历史百分位或称作历史分位点这个指标。

它的计算方法为时间窗内小于当前值的样本个数与总体样本个数的比率，代表当前值在历史统计值的估值位置。这里时间窗要足够长，比如大于十年，或者覆盖了一个牛熊周期；很多行业指数不满十年，一般起始于指数成立日。

举个栗子，假如说我们有100个估值数据，数值分别为从1-100；来看一下30这个估值处在什么位置？小于等于30的共计有30个数值，用30除以100个估值等于30%，也就是30这个估值的历史百分位是30%。

二、估值区间的划分

估值区间的划分，小鱼还是多多收集一些大V、行业名人等的方法，一一进行对比；

对市场的划分一致都是划分为七份，如下：

小鱼认为这个划分方法已经比较理想了。

三、结论

以上几位就是小鱼经常关注的，非常佩服的大V的方案；

①几个方案中我还是倾向于第四种，将市场估值划分为7个空间。

②大部分的宽基指数使用PE进行估值，对于银行、券商、军工、航运、煤炭等重资产强周期类指数主要使用PB指标；

③ 对指数的估值并不仅仅只有PE/PB，还有其他一些指标，如：盈利收益率（PE的倒数）、波动率、ROE、股息率等等，当有多只指数低估时，可以用这些指标作为辅助参考。

④ 使用中证全指作为辅助对全市场进行量化估值。前边的一篇文章中也谈到了中证全指估值可以计算A股当前情况的仓位。

投资中的仓位管理也是可以量化的

好了，这篇文章就到这里了。

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为什么巴菲特会推荐投资指数基金？

做股票或者投资理财希望低风险高收益，那么有没有这样的好事呢？

ETF指数基金就具备这个特质，怪不得股神巴菲特多次公开推荐指数基金：“成本低廉的指数基金是过去35年间最能帮助投资者赚钱的工具”

我们看一下美国道琼斯工业指数与纳斯达克指数的趋势图：

经过长达30年的增长，道琼斯工业指数翻了10倍，纳斯达克指数近20倍，如果投资指数基金，财富也将惊人增长！

世界真正意义上ETF产品开始于1993年，中国第一只ETF开始于2004年，这对于股票已经存在几百年来说，ETF还算年轻，尤其在中国，ETF正在快速发展，目前上证指数2813点，

那么上证指数可能达到一万点吗？会需要多长时间？如何利用这段好时机实现财富增值呢？

ETF 是英文（Exchange Traded Fund）的缩写

有几种叫法 交易所交易基金 交易型指数基金 交易型开放式基金 交易型开放式指数基金

怎么简单地理解呢？

1.是一种开放式基金

2.可以在交易所进行买卖

3.跟指数相关

国内按ETF种类主要分：

1.货币ETF 跟货币、现金、票据等挂钩

2.股票ETF 跟股票挂钩

3.商品ETF 主要是黄金ETF，跟对应商品挂钩

4.债券ETF 跟债券类金融产品挂钩

巴菲特推荐的指数基金指的是股票ETF，我们也主要介绍股票指数基金：

股票ETF种类：

1.宽基ETF：指的是类似800ETF，180ETF这种重要成分指数类，跨行业一篮子股票指数相关

2.行业ETF: 某个行业类多种股票组合指数ETF 如 通信ETF

3.主题ETF: 以某种或某组重要题材组合，如股息ETF 红利ETF

按市场区域分：

单市场：指所有股票组合在一个交易所内，一个区域内 如上证50ETF。

跨市场：股票组合涉及两个或以上交易所产品 如 沪深300ETF

跨境：指不在国内的指数类产品 如纳斯达克指数ETF

按基金风格分：

一般（被动）型：紧密跟踪对应指数，严格由对应成分股票构成组合

主动（增强、创新）型：在跟踪指数上有一些不同的策略，目的是规避风险或增加收益等，这类基金有分级基金、杠杆基金等。

股票型ETF特点：

1.低风险： 不用担心出现单只股票停牌、ST、退市等类似风险

2.门槛低、操作简单：一百元也可以进行投资，像买卖股票一样简单，甚至在银行柜台也可办理。

3.省心：不用在3800多只股票中挑选，如果熟悉某个行业，直接选行业ETF即可，等于是买了这个行业里面所有的龙头股。

4.省力：不用每天盯盘，长时间里只要按时投资就可以。

5.省钱：交易费用比封闭式基金或者股票都要低不少。

6.长线持有大概率财富翻倍：相比股票投资十个有两个赚钱就不错来说，股票ETF基金长线持有的话，十有八九是要财富翻倍的。

那股票ETF 有哪些风险或注意点？

1.不适合赚快钱的投机者，想买卖股票赚涨停的，甚至T+0赚快钱的，因为是投机性质就不适合ETF基金，因为ETF基金很少涨停更不要说连续涨停了，频繁交易根本不是ETF的菜，哪些机构投资者可以利用量化交易或套利等策略日内交易获利，并不是普通人可以操作的。

2.尽量挑选规模较大的ETF基金，这样可以保证投资的连续性及充分的交易流动性。

3.主动型基金比较依赖基金管理人，虽然短期也许效益更好，但长期比较下来，很多主动型基金是比不过被动指数型的。

股票ETF操作与策略：

股票ETF操作跟买卖股票是一样的，只是代码不同而已，甚至没有股票账户的也可以通过银行柜台购买相关ETF进行投资。

股票ETF核心的策略是：定投与长线投资

定投是分批次规定时间不间断进行，比如你有1万元可用于投资的钱，那么你可以分成5等份或者更多等份，按每个月某日投一等份，至少持续投一年及以上，绝不可以一次性把一万元投下去，做一次性质的投资。

做ETF的需要知道两个曲线：

哭泣曲线：是你在指数已经翻了好几倍你才开始买进，等到了顶部后指数下降，你将不断体会那种财富缩水的感觉。一般来说这种情况很少见，但做股票ETF也要避免指数已经大幅快速攀升后跟进。

微笑曲线：你在指数下降后购买，每隔一段时间跟进，成本是不断在降低的，等指数爬升一段后就会到达你的成本点，后面就能体会财富增值的快乐了，所以定投股票ETF在震荡市是很好的投资手段，可能年初和年末的指数是一样的，但你却实实在在赚了不少钱。

最后来一张图做总结：

股票混合基金和指数基金哪个更适合长期投资？

数据方向对十年以来的基金数据进行分析和挖掘，希望得出的结论能够对你有帮助。

1. 混合型基金净值增长表现亮眼

对十年以来的数据分别计算平均值，再汇总统计，在基金的5个大分类中：混合型基金排名第一，累计净值增长为99.45%，折合年化收益7.15%；投资者更关注的股票型基金累计净值增长为32.44%，年化收益只有2.85%，甚至比不过货币型基金。

在14个细分类中，前3名中混合型基金就占了2个，分别是：偏股混合型基金，累计净值增长101.97%，折合年化收益7.28%，排名第一；平衡混合型基金，累计净值增长84.12%，折合年化收益6.29%，排名第三。

混合基金能够取得这样的收益，是由其自身的投资对象以及中国金融市场的大环境决定的。

首先，混合型基金能够同时投资于股票、债券和货币等方向，并且可以根据不同市场状况改变不同品种的持仓比例，这为其提供了广泛的战略空间；

其次，上证指数近十年都在3000点上下波动。股票型基金因为不低于80%持仓的限制，在大盘调整时，只能减持波动大的股票，同时增持波动小的股票，以此来减轻回撤。混合型基金，可以在大盘上行时多持股票，大盘调整时多投债券或货币，既能享受波段带来的利润，又能有效避免回撤风险，所以可以获得不错的净值增长。

2. 选择混合型基金就是要选择优秀的基金经理

其他的基金经理，只需要专一门就可以了，比如股票型基金经理，只需要会选择股票，并且能对股票择时，就可以把产品经营好。

混合型基金经理，由于投资的范围非常广，相应的知识面也更广，不仅要会选择股票、会对股票择时，还要会选择债券、会对债券择时，还要会对利率择时，这就对产品经理的个人能力提出了更高的要求。基金经理的能力不同，最后的结果可能是天壤之别。

2019年，可以追溯的混合型基金共有3005只，其中净值实现正增长的有2946只，占比98.04%。投资者如果买的是“中金瑞祥A”，可以获取268.79%的净值增长，但如果买的是“格林伯锐灵活配置C”，则会损失18.86%。

3. 指数型基金

指数型基金属于被动基金，与经理个人能力关系不大。

巴菲特老先生说：“大部分投资者，包括机构投资者和个人投资者，早晚会发现最好的投资股票的方法，就是购买管理费用很低的指数基金。”

被动指数型基金简直就是作弊基金，以特定指数为标的，指数包含什么股票，就买什么股票，收益情况和基金经理的水平关系不大。指数定期会把不好的股票调整出去，把好的股票调整进来，指数型基金也会跟着一起调整，从而保证投资的股票始终优秀。

上证指数十年都没有涨什么，一些宽指基金表现不好，拖累了指数基金的整体收益。但在局部的一些行业指数基金，表现令人惊喜。

找出2019年被动指数型基金净值增长前20名，无一例外涨幅全超过了60%。粗看之下还以为来到了牛市，细看才发现，主要集中在白酒、食品、消费、信息技术、电子等行业，起码可以说明，大势不那么好的情况下，选对了行业也可以获取超额收益。

如果投资者非常了解某个行业，并对这个行业将来一段时间特别看好，则可以提前布局买入此行业的被动指数型基金，等行业的发展被市场认可时就可以获取收益。

另外，A股不可能永远停留在3000点，现在正在调整指数规则，机构投资者以及外资的持仓比例不断提高，资金越来越集中于优质核心资产，指数行情厚积薄发值得期待。

更多信息，可以关注我写过的两遍文章：

《如何选择适合自己的基金》

《如何选择适合自己的基金2（混合型基金）》

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