我知道点进这篇文章的朋友,大概率是两种人：一种是已经持仓688778厦钨新能，要么浮盈要么套牢，天天蹲股吧找观点找共鸣的；另一种是看好新能源赛道，正犹豫要不要上车，在股吧搜消息做参考的，先给大家说个真实的事：上周我跟发小阿凯吃烧烤，他举着啤酒罐跟我诉苦，说去年就是在厦钨新能股吧刷了3天帖，被几条“二季度业绩翻3倍、年底目标价150”的热帖冲昏了头，把准备付婚房首付的30万全仓在98块的位置杀了进去，现在浮亏快25%，婚期都因为钱的问题推迟了半年，这段时间他每天收盘第一件事就是刷股吧，一会看到唱多的就觉得明天要涨停，一会看到唱空的就整宿睡不着，整个人都快魔怔了。 其实我关注厦钨新能也有快3年的时间，从它上市到现在的走势、业务变化、行业逻辑我都门清，今天就借着大家天天泡的股吧这个切口，把厦钨新能的核心问题、普通人投资新能源的坑和机会，都掏心窝子跟大家唠明白，没有券商研报那些虚头巴脑的话术，都是普通人能听懂的实在话。
股吧里吵翻的3个核心疑问，我一个个掰扯明白
我翻了最近一个月厦钨新能股吧的热帖,大家吵来吵去无非是三个问题，我今天直接给大家说透：
上游锂价跌了70%，为什么厦钨新能的利润没爆涨？
很多人在股吧骂管理层藏利润,其实真不是，核心是厦钨新能的盈利模式和大家想的不一样，它作为国内钴酸锂市占率连续4年第一、高镍三元出货量前3的正极龙头，和下游客户、上游供应商都是签的长单，上游锁原料价、下游锁加工费，这个模式的好处是行业周期剧烈波动的时候，它不会像小厂一样赚一年亏三年，坏处就是上游原料下跌的红利不会立刻传导到利润端，一般有3-6个月的滞后性。 我给大家算个账：去年一季度锂价还在50万/吨的时候，厦钨新能锁了半年的原料单，所以去年上半年它的原料成本比市场价高20%，去年下半年锂价跌下来，它的成本优势才慢慢体现出来，2023年年报显示它的归母净利润同比增长了62%，其实已经跑赢了90%的同行业公司，你不能拿锂价跌的幅度直接对标它的利润涨幅，不符合行业规律，我个人的判断是，2024年一季度开始，它的利润增速会进一步释放，之前的滞后红利会慢慢兑现。
30亿定增到底是利好还是利空？
前段时间30亿定增预案出来,股吧直接炸了，一半人说公司圈钱，一半人说布局新赛道是利好，我特意去翻了定增的投向：12亿投年产6万吨磷酸锰铁锂项目，8亿投年产2万吨钠电正极材料项目，剩下的补流，首先大家要搞懂，正极材料这个行业技术迭代非常快，3年前大家还在炒磷酸铁锂，现在高镍三元、磷酸锰铁锂、钠电已经开始逐步替代，要是厦钨新能不扩新产能，再过2年就会被行业淘汰，你看现在格力博、星恒电源这些企业已经开始大规模用钠电池，车企的降本需求倒逼上游材料厂必须迭代，这个定增不是乱花钱，是真的在给未来3年的增长铺路。 至于大家担心的定增压价，确实短期会有影响，但是拉长时间看，但凡龙头企业定增投的是主业产能，之后1-2年的走势基本都是向上的，宁德时代2022年定增之后也跌了20%，后来不也创了新高？我个人的观点是，这个定增长期绝对是利好，短期的震荡反而是给没上车的人低吸的机会。
高管减持是不是不看好公司？
上个月几个高管减持了不到0.2%的股份，股吧里一堆人说“高管都跑了，公司要完蛋”，我看了都觉得好笑，你去查一下这几个高管的股份来源，都是2020年上市之前的股权激励解禁的，人家拿了快4年了，卖点股票给孩子买个学区房、改善下生活太正常了，加起来减持的金额才不到5000万，还没有机构一天的买盘多，根本代表不了公司的基本面，要是真的不看好，大股东厦钨股份为什么不减？反而去年还增持了1%的股份，大家别拿着芝麻当西瓜，自己吓自己。
套了20%的发小，给所有新能源投资者提的3个醒
阿凯从全仓套牢到现在慢慢心态放平,中间踩的坑真的适合所有在股吧找消息的散户参考，我总结了3个最核心的：
股吧90%的发言都是情绪输出，有用信息不到10%
阿凯去年之所以敢全仓冲,就是被股吧里几个“内部人士”的帖子忽悠了，说什么“苹果新机型要用厦钨的新型钴酸锂，业绩要翻3倍”，后来他自己去查公司的调研纪要才知道，苹果确实是它的核心客户，但是新机型的增量贡献最多也就10%，根本不可能让业绩翻3倍。 我逛了这么久的厦钨新能股吧，发现里面的发言无非是几类：套牢了骂街的、赚了点钱吹票的、想低吸故意唱空的、还有就是券商雇的水军发软文的，真正有价值的比如行业出货量数据、公司调研纪要、产业链的草根调研信息，100个帖子里能有5个就不错了，我一直给身边的朋友说，股吧可以逛，但是你得带着脑子逛，看到任何消息先去查公告、查正规研报验证，别别人说啥你信啥，你要知道，真正靠炒股赚大钱的人，根本没时间天天在股吧发帖子晒收益，那些晒单说自己赚了翻倍的，要么是P的要么是模拟盘，真金白银实盘的人恨不得闷声发大财，怎么会告诉你代码？
别拿刚性支出的钱投高波动的成长股
阿凯之所以套牢之后这么痛苦,核心是他投进去的30万是准备买房子的首付，是半年内就要用的钱，根本扛不住20%以上的回撤，厦钨新能作为新能源赛道的成长股，本身波动就大，2022年的时候从120跌到40，回撤超过60%，2023年又从40涨到70，涨幅75%，你要是拿闲钱投，跌了拿着就行，总有涨回来的一天，但是你要是拿买房钱、看病钱、孩子学费来投，跌10%你就慌了，涨一点你就赶紧卖，根本赚不到长期的钱。 我个人的投资原则一直是：投股票的钱必须是3年以上用不到的闲钱，最多占你家庭可支配资产的30%，要是超过这个比例，我劝你别碰个股，买点宽基ETF就行，稳很多。
赛道股投资别只看概念，要算清楚估值和景气度的匹配度
阿凯去年买厦钨新能的时候,它的动态市盈率是62倍，而当时锂电正极行业的平均市盈率才32倍，明显高估了，那时候正是锂电行业景气度最高的时候，新能源车渗透率刚过30%，所有人都觉得新能源还要涨，结果就是景气度见顶之后估值杀跌，股价直接腰斩。 现在厦钨新能的动态市盈率才19倍，比行业平均还低30%，而2024年锂电行业的去库存已经基本结束，消费电子复苏带动钴酸锂需求上涨，新能源车出口增长带动高镍三元需求提升，钠电开始商业化落地，行业景气度已经触底回升，这个时候的性价比反而比去年高很多，我一直说，赛道股投资要反着来，别人都疯狂的时候你要跑，别人都骂骂咧咧说新能源是垃圾的时候，你反而可以慢慢建仓了。
厦钨新能现在能不能买？我给三类人不同的方案
很多人最关心的就是这个问题,我不说废话，直接按照不同风险偏好给大家说：
如果你是激进型投资者，能拿3年以上
现在的位置完全可以分批建仓,我给你算下它的增长空间：钴酸锂业务随着消费电子复苏，每年增长10%没问题；高镍三元产能今年扩到15万吨，明年到20万吨，每年增长30%；磷酸锰铁锂和钠电业务2025年开始贡献利润，就算给20倍的行业平均估值，3年之内股价翻倍的概率超过70%，你可以采取跌5个点加1成仓的策略，别一次性满仓，扛住中间的波动，长期收益不会差。
如果你是稳健型投资者，不想承担太大波动
我不建议你直接买个股,你可以买包含厦钨新能的新能源ETF，或者等定增落地之后再进场，定增价格确定之前，主力大概率会压价，不会有太大的涨幅，等定增落地之后，不确定性消除，走势会稳很多，要是你实在想买个股，最多拿你股票仓位的20%配它，剩下的配点消费、医药的标的分散风险。
如果你是已经套牢的投资者，浮亏超过20%
别随便割肉,现在已经是行业底部了，割了就真的亏了，你要是有时间看盘，可以每天做T降成本，比如股价每天波动3个点以上，你就高抛低吸，阿凯最近半年就是这么做的，已经把成本从98降到了82，少亏了快6万块，要是你没时间看盘，就躺平拿着，别天天刷股吧自己吓自己，最多2年，肯定能回本甚至盈利，2022年40块买的人，拿到2023年65卖也赚了60%，别被短期的波动吓出局。
别让股吧变成你的情绪垃圾桶，投资最终赚的是认知内的钱
我在厦钨新能股吧里认识一个老股民王哥,他今年58岁，已经持有厦钨新能3年了，他从来不看那些骂街、吹票的帖子，每天只逛10分钟股吧，专门找有人发的调研纪要、行业数据，去年50块的时候他加了仓，65块的时候卖了一部分，成本已经降到了20块，现在涨跌都不影响他的心态，他经常说一句话：“股吧就是个工具，你得用它找信息，不能被它牵着情绪走。” 其实我们普通人投资股票，本质上是赚两个钱：一个是行业增长的钱，一个是认知差的钱，厦钨新能所在的新能源赛道，未来10年都是国家支持的方向，渗透率还有很大的提升空间，这个是行业增长的钱；你能在别人都恐慌的时候看到它的价值，在别人都疯狂的时候看到它的泡沫，这个就是认知差的钱。 我最后想给所有在688778厦钨新能股吧蹲消息的朋友说一句：你买股票是为了让自己的生活更好，不是为了和人抬杠，也不是为了每天心跳加速，要是你持有厦钨新能之后，每天刷股吧到凌晨，饭也吃不好觉也睡不好，那我劝你不如卖了，把钱存银行都比这个强，投资是服务生活的，别反过来被投资绑架了，要是你真的看好它的长期价值，就少看那些情绪化的发言，多去研究下行业、研究下公司的业务，你对公司的认知越深，你持仓的心态就越好，最终能赚到的钱也越多。
还没有评论，来说两句吧...