不知道你有没有发现,最近两年的生活正在悄咪咪发生变化：早上出门忘带门禁卡，刷手机就能秒开单元门；家里老水表不用等抄表员上门，手机上随时能看用水量，漏水了还会自动给你发提醒；打网约车的时候，司机一旦疲劳眨眼睛频率变慢，车载终端立刻会发出报警提示；甚至小区楼下的垃圾桶满了，环卫系统会自动派单给最近的清洁工人，不用再让人每天巡逻检查。
很多人把这些变化归为“智慧城市”“数字生活”的功劳，但很少有人知道，这些智能设备的背后，都离不开一块指甲盖大小的核心零部件——物联网模组，而国内供给这类核心部件的唯一龙头，就是连续6年坐稳全球市占率第一的移远通信，我前阵子参加物联网行业沙龙的时候，有个从业10年的研发总监说过一句很实在的话：“现在大家谈AI、谈算力、谈数字经济，其实没有移远这类企业做的底层模组，所有的上层应用都是空中楼阁，它就是整个物联网世界的‘隐形地基’。”
你没注意的生活细节，已经被这家龙头“承包”了大半
先给大家讲两个我亲身经历的小事,你就知道这家企业离我们的生活有多近。
上个月我去杭州出差,打了一辆比亚迪的新能源网约车，路上司机跟我吐槽说现在平台管得太严，他前一天开夜车打了个哈欠，车载终端立刻发出了尖锐的提示音，没过两分钟平台的安全员电话就打过来了，问他是不是疲劳驾驶要不要休息，我当时好奇问了一句这个终端是哪家做的，司机说他不知道，只知道这批新能源车出厂的时候就预装了，不仅能监测驾驶状态，还能实时上传车辆位置、电池温度、行驶轨迹，有一次他的车电池温度异常，他还没察觉，平台就先给他发消息让他赶紧靠边停车检查，后来我问了在比亚迪做供应链的朋友才知道，这批车载终端里的通信模组，全都是移远供应的，现在国内每卖出3台新能源汽车，就有1台用的是它的车规级模组。
还有去年我妈住的老小区搞旧城改造,统一换了智能水表，换完第一个月我妈就跟我说“这东西真的好用”，之前家里的卫生间水管漏了3天我们都没发现，交水费的时候多交了400多块才知道，现在只要水表检测到连续24小时有水流，就会自动给绑定的手机发漏水提醒，而且再也不用每个月等抄表员上门，水费账单直接推送到微信上，核对没错就能直接交，我特意拆过一次朋友家的同款智能水表，里面的通信模组上赫然印着移远的logo，负责改造的工作人员说，现在整个南方省份的智能水表、智能燃气表，70%以上用的都是他家的模组，极端天气下用10年都不会出问题。
除了这些民生场景,你能想到的智能设备几乎都有它的身影：共享充电宝、快递柜里的通信模组是它的；疫情期间大街小巷的健康码核验终端，核心模组大部分是它供的；大疆的最新款无人机用的是它的高精度定位模组，就算在没有信号的深山里也能精准返航；甚至东北户外零下30度的监控摄像头、海南渔船上的海洋环境监测传感器，用的都是它的耐高低温模组，公开数据显示，移远的产品已经覆盖了国内90%以上的地级市民生物联网场景，全球市占率超过42%，比第二名到第五名的总和还要高，说是国内物联网行业唯一的龙头，一点都不夸张。
凭啥它是“国内唯一”？核心壁垒真不是靠堆钱砸出来的
很多人可能会好奇,不就是一块小小的通信模组吗？门槛能有多高？为什么只有移远做成了全球龙头？我跟行业里的人聊过之后才发现，这个行业的壁垒，真的不是靠砸钱就能堆出来的。
技术门槛太高了,你可以把物联网模组理解为给智能设备装的“专用手机”：它既要能接打电话、传输数据，还要能适应各种极端环境，比普通手机的要求高得多，比如装在户外监控里的模组，要能在零下40度到零上85度的环境里稳定运行10年以上，中途不能断网不能死机；装在工业机器人上的模组，数据传输延迟不能超过10毫秒，不然就有可能出现生产事故；还要适配全球150多个国家的几百种网络制式，卖到哪个国家都能正常联网。
移远现在有超过3000人的研发团队,研发人员占比超过60%，累计持有2000多项相关专利，仅2023年一年的研发投入就超过16亿元，是国内同行业其他企业研发投入总和的2倍还多，我之前看过一份测试报告，同样的工业级模组，同行的产品平均无故障运行时间是8万小时，移远的产品能做到15万小时以上，差距就是靠这么多年一点点砸研发砸出来的，我一直有个观点：硬科技行业的“唯一龙头”从来不是官方评出来的，也不是靠营销吹出来的，是真刀真枪在市场里拼出来的，很多人觉得物联网行业虚，其实都是没看到底层这些闷声搞研发的企业，它们才是中国数字经济真正的底气。
规模优势已经形成了“赢者通吃”的壁垒，模组行业是典型的规模效应行业，出货量越大，采购芯片的成本就越低，定价就越有优势，反过来又能拿到更多的订单，现在移远的年出货量超过3亿片，比国内同行第二名高出5倍还多，单芯片采购成本就比同行低15%左右，同样的产品，它卖得比你便宜还能赚钱，你卖这个价格就得亏，自然抢不过它的订单，现在它的全球客户已经超过2万家，不仅绑定了国内三大运营商、阿里腾讯互联网大厂、比亚迪特斯拉等车企，还进入了欧美日韩的主流供应链，客户粘性极高，新玩家根本没法进来抢市场。
手握17亿新增订单，2025年的爆发点到底在哪里？
根据移远2024年半年报披露的数据,它上半年的新签订单已经超过17亿元，同比增长41%，营收同比增长32%，净利润同比增长47%，增速比前两年明显加快，在我看来，接下来两三年，它至少有三个确定性极强的爆发点，支撑它的业绩再上一个大台阶，甚至有可能复制宁德时代2019到2021年的增长曲线。
第一个爆发点是车联网的快速渗透,现在的新能源汽车和传统燃油车完全不一样，燃油车平均只需要1-2片通信模组，而新能源汽车平均要装5-10片，不仅车机系统要联网，电池、自动驾驶传感器、车载摄像头都需要单独的模组传输数据，2024年国内新能源汽车的渗透率已经超过40%，未来3年还会继续提升，而且越来越多的燃油车也开始装智能网联系统，车规级模组的需求会迎来爆发，现在移远已经是特斯拉、比亚迪、理想、小鹏的核心供应商，上半年车规级模组的出货量同比增长122%，收入占比已经从2021年的10%提升到了现在的28%，未来两年很可能超过35%，成为第一大收入来源。
第二个爆发点是工业互联网的政策红利,现在国内正在推“智能制造”，要求工厂的设备都要联网，实时上传运行数据，一旦出现故障就能提前预警，还能通过数据分析优化生产效率，降本增效，我前阵子去广东佛山的一家陶瓷厂参观，他们给所有的生产设备都装了物联网模组，现在设备故障率比之前低了30%，生产效率提升了22%，一年能省出2000多万的成本，现在工业级模组的渗透率还不到15%，未来5年的复合增长率超过35%，移远作为龙头，上半年工业级模组的收入同比增长58%，已经拿到了国内60%以上的工业模组订单，接下来的增长确定性极强。
第三个爆发点是低空经济的新蓝海,今年以来低空经济的政策频出，无人机、eVTOL（电动垂直起降飞行器）的需求爆发，每台低空飞行器都需要装高精度定位的通信模组，不仅要实时传输位置数据，还要和低空管理系统联网，防止出现碰撞事故，现在移远已经和国内80%以上的低空飞行器企业达成了合作，我前阵子买的大疆Air 3S无人机，用的就是它的高精度定位模组，上次在郊外飞，超出视距3公里还能精准定位，就算手机断了信号也能自动返航，体验感比之前的老款好太多，这个赛道现在才刚刚起步，未来的市场规模至少有千亿级，会成为它新的增长曲线。
普通投资者要不要参与？我给3个最实在的建议
看到这里肯定很多人会问,既然这家企业这么好，我现在能不能买它的股票？首先要跟大家声明，本文仅做行业和企业分析，不构成任何投资建议，投资有风险，入市需谨慎，作为一个研究科技行业多年的财经写作者，我只给大家3个最实在的参考建议：
第一,不要抱着赚快钱的心态短期追高，今年以来移远的股价已经涨了超过80%，短期肯定有估值回调的风险，如果你是想拿几个月就赚翻倍，那我劝你不要碰，科技股的波动本来就大，一旦短期回调20%-30%，心态不好的人很容易割肉止损，反而亏了钱，我身边有个朋友2019年的时候100块钱买了宁德时代，涨了20%就卖了，后来看着宁德时代涨到600多块拍大腿，就是因为他是抱着赚快钱的心态买的，根本拿不住。
第二,如果你能拿3年以上，现在的估值并不算高，现在物联网的全球渗透率还不到20%，未来5年的行业复合增长率超过30%，龙头的增长速度肯定比行业快，移远现在的动态市盈率还不到30倍，对比同赛道的科技股，估值并不算高，你如果相信物联网行业的长期发展，相信中国数字经济的前景，拿个3-5年，收益率大概率不会差，我一直觉得，买龙头股本质上就是买行业的β，只要行业在增长，龙头的收益肯定不会差。
第三,不要all in，控制好仓位，任何科技企业都有技术迭代的风险，虽然现在看移远的龙头地位很稳，但难保未来会不会有新的技术替代现有的模组，所以就算你再看好，也不要把所有的钱都投进去，最多占你股票投资仓位的10%-15%就够了，就算真的出现风险，也不会伤筋动骨。
其实我们这代投资者真的很幸运,赶上了中国科技产业爆发的时代，前有宁德时代代表的新能源产业链，后有移远代表的物联网、数字经济产业链，这些企业不是靠炒概念炒出来的，是靠实打实的技术和产品在全球市场拼出来的，我们买这些企业的股票，本质上也是在押注中国科技的未来，只要你愿意给它们一点成长的时间，它们大概率会给你意想不到的回报。