昨天晚上我正啃着外卖刷行业数据，突然收到我哥大刘的微信转账，点开一看3000块，附言“老妹请客喝奶茶，你哥我中视传媒吃了俩板，终于熬出头了！”
大刘是个有12年股龄的老韭菜，别的板块不碰，专啃传媒股，2015年追中视传媒套了6年才解套的“光荣事迹”至今是我们家饭桌上的笑料，去年11月他偷偷摸摸挪了家里20多万闲钱，11.2元/股抄底了2万股中视传媒，今年3月股价跌到8.7元的时候浮亏近5万，嫂子天天跟他吵架，让他割了给娃交钢琴班年费，他当时跟我打电话吐槽“我真觉得这次不一样，你有空去央视的文创店逛逛，那龙年徽章都被黄牛炒到翻倍了，这公司早就不是以前靠吃广告饭的老古董了”。
果不其然，上周开始中视传媒一路走高，连着两个涨停板之后股价摸到14.8元，大刘不仅回本还赚了7万多，已经订了这周带全家去北京的机票，说要去打卡央视总部的文创店，还要看《只此青绿》的巡演，其实不止大刘，昨天整个投资圈都被中视传媒的涨停刷屏了，很多人第一反应都是“传媒股又炒概念？”“这次是啥风口？我现在上车还来得及吗？”，今天咱们就掰开揉碎了说，这次的涨停到底是游资瞎炒,还是真的有基本面支撑的红利信号。
先捋清楚：这次中视传媒涨停，到底是炒啥？
很多人对中视传媒的印象还停留在“央视旗下的广告公司”，但如果你看过它最近两年的财报就会发现，这家公司的业务逻辑早就变天了，这次涨停根本不是空穴来风,核心是三个逻辑叠加的结果：
第一是中特估+文化国资的政策红利，上个月国家刚发了《关于推动国有文化企业高质量发展的意见》，明确提了要支持头部国有文化企业整合资源，打造具有国际影响力的文化IP，中视传媒作为中央广播电视总台唯一的上市平台，天然就有资产注入、资源倾斜的预期，我查了下一季度的机构持仓，已经有17家公募基金新进了中视传媒，都是冲着国资传媒的估值修复来的，之前民营传媒股动不动就有商誉暴雷、实控人跑路的风险，国资背景的传媒公司现在成了机构眼里的“香饽饽”，估值从之前的10倍左右修复到现在20倍,其实一点都不夸张。
第二是文旅+IP变现的业绩真的落地了，很多人不知道，中视传媒现在的营收里，文旅和IP衍生占比已经超过了40%，今年一季度报显示，公司营收2.3亿元，同比增长42%，归母净利润1800万，直接同比扭亏为盈，这钱是怎么赚的？我上个月去长沙出差，特意去橘子洲头的“央视国风秘境”沉浸式体验馆逛了逛，门票128元一张，我周一下午去的还排了1小时40分钟的队，全是穿汉服的年轻人，这个项目就是中视传媒和湖南文旅联合做的，一季度接待游客12万人次，光门票收入就有1500多万，旁边的联名周边店，一个印着总台标识的湘江夜航联名船票比普通票贵30块，还是卖断货，再加上《只此青绿》全国巡演一年200多场，场场爆满，还有央视的动漫IP、文创周边在抖音直播间单场带货就能破千万，这些都是真金白银的收入,不是画饼的概念。
第三是AI+传媒的降本增效已经体现在财报里，之前市场炒AI+传媒都是炒预期，现在中视传媒是真的把AI用到了业务里：综艺剪辑用AI效率提升了60%，之前做一期节目要10个剪辑师干半个月，现在3个人5天就能搞定；还有AI生成的虚拟主持人已经用到了地方春晚和商业活动里，一场活动的报价比请真人主持人便宜一半，利润却高了3倍，今年一季度公司的销售费用和管理费用同比降了18%，很大一部分都是AI降本带来的,这也是机构愿意给更高估值的核心原因。
我身边的两个小案例，藏着传媒板块复苏的真实信号
很多人觉得传媒股的上涨都是炒概念，离普通人的生活很远，但我最近半年观察到的两个小事,让我觉得这次传媒板块的复苏是真的扎根在消费需求里的。
第一个事是我同事的妹妹，去年毕业之后开了个文创淘宝店，专门卖央视IP联名的手账、徽章、摆件，之前我以为这种店最多赚点零花钱，结果上次吃饭她说去年一年赚了40多万，最火的时候龙年总台徽章上线10分钟就卖了3000个，很多黄牛都找她拿货，她告诉我，现在年轻人根本不觉得“央视联名”是老土的东西，反而觉得是“官方认证的国风潮流”，很多人买了是用来收藏的，还有不少人专门收集总台的生肖徽章,一套的价格已经炒到了上千元。
第二个事是我上周去西安玩，逛大唐不夜城的时候看到有个“央视诗词大会沉浸式体验展”，门票98元，排队的人从街头排到街尾，我凑过去看了下，里面是AI还原的李白、杜甫等诗人的场景，还有互动答题赢周边的环节，带娃的家长、年轻情侣几乎人手一个周边，我问了下现场的工作人员，这个展是西安广电和中视传媒合作的，4月29号开的，五一5天就赚回了成本,现在每天的营收都稳定在20万以上。
你看，不管是线上的文创带货，还是线下的沉浸式文旅项目，现在国有传媒公司的IP早就不是躺在仓库里的死资源了，而是能变成实实在在收入的现金牛，这和2015年那一波传媒股炒并购、炒概念的行情完全不一样,这次是真的有消费需求托底的。
别光眼红涨停，普通人要避开这3个坑
我知道很多人看完中视传媒的涨停，第一反应就是“我现在去买还来得及吗？”，作为关注传媒行业快5年的写作者，我真心劝大家别脑子一热就冲进去,至少要先避开这3个坑：
第一个坑：别把打板当致富密码，追高大概率当接盘侠，我哥大刘的同事昨天看到中视传媒涨停，直接满仓打板进去了，晚上还在群里吹牛逼说要吃3个板，结果今天开盘就低开3个点，现在已经浮亏5个点了，你要知道，连续涨停的个股里游资占比很高，他们拉涨停就是为了吸引散户接盘，你看到的是两个涨停的收益，没看到的是涨停之后连续一周下跌的风险，中视传媒去年9月也有过连续两个涨停，之后直接跌了30%，套了一大批追高的散户，现在追高的风险远大于收益,真的没必要刀口舔血。
第二个坑：别看到传媒股就买，大部分都是蹭热点的“李鬼”，现在整个传媒板块有100多只个股，真正有国资背景、有IP储备、有业绩落地的不到20%，很多连续亏损的ST传媒股，看到风口就发公告说自己要做AI、要做文旅，其实啥业务都没有，就是为了炒高股价减持，我之前接触过一个山东的传媒公司，连个正经的IP都没有，就蹭AI的热点涨了3个板，结果没过多久就被交易所问询，股价直接连续跌停，套了2万多散户，买传媒股之前一定要先看它的财报，是不是盈利的，文旅和IP业务有没有实际收入,别光看概念就冲。
第三个坑：别把短期风口当长期逻辑，传媒板块的周期性很强，很多人现在说传媒板块要迎来10年大牛市，我觉得这个话太夸张了，传媒是典型的周期行业，2015年涨了3倍之后跌了7年，现在的复苏是疫情后消费复苏、政策红利、AI落地三个因素叠加的结果，行情大概率能持续到今年年底，但绝对不会一直涨，中间肯定会有反复，如果你打算拿个三五年，那真的要慎重,大部分传媒股根本没有长期持有价值。
下一波红利在哪？给普通投资者的3个方向
其实中视传媒的涨停只是个信号，告诉我们文化传媒这个被遗忘了好几年的赛道，现在终于有资金进来了，没必要纠结已经涨上去的标的，顺着它的逻辑找下一个还没涨的，反而能赚确定性更高的钱,我个人比较看好三个方向：
第一个方向是地方国资控股的“传媒+文旅”标的，现在不只是央视，很多地方广电都在和本地文旅资源合作，比如西安广电和大唐不夜城的合作、河南广电和洛阳文旅的合作，都是既有国资背景，又有本地独家文旅资源，只要IP运营得当，业绩爆发的可能性很大，而且现在这类标的估值都不高,安全边际很强。
第二个方向是有独家IP储备、衍生变现能力强的公司，不管是文旅项目还是文创周边，核心都是IP，现在很多传媒公司手里攒了一大堆IP，但不会变现，你要找那种已经有成功变现案例的，比如之前做出过爆款综艺、爆款剧，或者已经有成熟的IP衍生产品线的公司，这类公司的业绩增长是可预期的,不是瞎炒。
第三个方向是AI落地已经有实际收入的公司，现在很多传媒公司都说自己要用AI，但大部分都停留在喊口号的阶段，你要找那种AI业务已经产生收入，或者已经实实在在降本增效的，比如用AI做剪辑、做虚拟人、做内容生成，已经体现在财报里的,这类公司的估值修复空间还很大。
最后我想跟大家说，我哥大刘这次能赚这个钱，不是因为他运气好抓到了涨停，而是他拿了5个月，中间浮亏30%的时候都没割，他跟我说“我当时去逛央视文创店，看到那么多人排队买徽章，我就知道这公司肯定能赚钱，套了我也认”，很多人只看到别人涨停赚了钱，没看到人家提前做功课、熬了好几个月的耐心，投资从来都不是看谁追涨停追得快，而是看谁能找到真正有价值的东西,在别人都没注意到的时候提前埋伏。
如果你实在不懂怎么选股，也没必要非得在股市里凑热闹，现在文化传媒行业的创业机会也很多，比如做IP周边的分销、做沉浸式文旅项目的运营、做国风内容的短视频，都比追涨停靠谱得多，毕竟，能吃到的红利,才是真正属于你的红利。
还没有评论，来说两句吧...