去年年底我接到远在武汉的小姨的视频电话,一接通她就举着手机凑到屏幕前，交易界面上躺着一只80开头的标的，她急吼吼地问我：“你快给我看看，我是不是被骗了？之前刷短视频说8开头的北交所新股一天能涨300%，我10万块买的这只80开头的，放了俩月才涨了1800块，刚才想卖挂了3天都没成交，这到底是什么股啊？”
我相信不止我小姨,很多接触过北交所投资的散户都有过类似的疑惑：平时听的北交所股票都是83、87开头，突然冒出来的80开头的标的到底是什么身份？能不能买？会不会像其他北交所新股那样有暴涨机会？今天我就把这个问题彻底讲透，还会把我身边投资者踩过的坑、赚到的钱都拆解给你看，哪怕你是刚入门的投资新手，看完也能搞懂80开头标的的玩法。
先给80开头的标的做个“身份认证”：它不是普通股票，是北交所优先股
首先要给大家纠正一个常识误区：我们平时说的“炒股票”，炒的是沪深两市和北交所的普通股，而80开头的标的，本质是北交所挂牌的优先股，根本不属于普通股的范畴。
要搞懂这个区别,我们得先捋清北交所的代码规则：北交所的所有证券标的都是8开头，但是不同代码段对应完全不同的品类：
- 43、83、87开头的：是大家熟悉的北交所普通股，也就是可以正常竞价交易、涨跌幅30%、打新经常出现暴涨的标的，我小姨之前中过的那只赚了8000块的新股，就是83开头的，她当时没记全代码，只记住了“8开头=暴涨”，才会后来踩了80开头的坑；
- 80开头的：是北交所发行的优先股，还有部分是原新三板历史遗留的优先股标的，这类产品的规则和普通股完全不一样；
- 剩下的81开头是北交所可转债,82开头是次级债，88是REITs，89是北交所场内基金，都和普通股票不是一回事。
那优先股到底是什么？我给大家用大白话翻译一下，你可以把它理解成介于债券和普通股之间的“类固收产品”，它有三个核心特点： 第一，分红优先、清算优先，公司当年赚了钱，要先给优先股股东按约定的股息率分红，剩下的钱才能分给普通股股东；如果公司破产清算，也是先赔优先股股东的本金，剩下的再赔普通股股东，风险比普通股小很多。 第二，股息率固定，绝大多数优先股发行的时候就会约定好每年的分红比例，一般在5%-8%之间，不会像普通股那样分红忽高忽低，也不会像普通股那样动辄翻倍暴涨。 第三，没有表决权，流动性差，除非是涉及到优先股自身权益的事项，不然优先股股东没有股东大会的投票权，而且优先股大多以协议转让为主，竞价交易的流动性非常差，很多80开头的标的一天成交额不到10万，你想买不一定买得到，想卖也不一定卖得出去。
我当时给小姨讲完这个规则,她才恍然大悟：原来自己买的根本不是能暴涨的新股，是个类似银行理财的产品，自然不会有300%的涨幅。
为什么不建议普通散户乱买80开头的优先股？这3个坑我见过太多人踩这么多年，接触过不下100个买过80开头优先股的散户，90%都是稀里糊涂买进去的，最后要么赚了点蚊子腿收益，要么亏了本金折价离场，我总结了三个最常见的坑，大家可以对照避坑：
坑1：输错代码买错标的，白白错过暴涨行情
今年2月份我有个上海的老粉丝给我留言,说自己遇到了“灵异事件”：他看好了一只北交所的光伏概念股，代码是834XXX，当时行业出利好，他盯了半个月终于下决心买入，结果一个月之后那只股票涨了47%，他的账户里却只赚了600块，他给我发交易截图我才发现，他输代码的时候少输了一位，把834XXX输成了804XXX，刚好那只80开头的优先股当时价格和他想买的普通股差不多，他没仔细看就买了5万块，硬生生错过了两万多的收益，哭笑不得。
这种事真的不是个例,很多散户买股票的时候只记得代码前两位，看到8开头就觉得是北交所的新股，连F10都不点开看，买错了都不知道。
坑2：抱着炒短线的心态买优先股，最后折价割肉
去年有个山西的投资者找我咨询,说自己买了20万某80开头的优先股，本来以为能吃个20cm的涨幅，结果放了3个月只涨了1.5%，刚好他家里人住院急用钱，想卖的时候挂了一周的单都没人接，最后挂了跌停价才卖出去，连本带利亏了15%，本来想赚点利息，结果本金亏了3万，得不偿失。
我一直和大家说,80开头的优先股根本就不是给短炒的散户设计的产品，它的收益逻辑是拿长期固定分红，不是赚二级市场的差价，你要是抱着赚快钱的心态买它，从根上就错了。
坑3：只看股息率高就买，最后公司爆雷拿不到分红
很多保守型投资者觉得优先股股息率比银行理财高,也不用操心涨跌，看见哪个80开头的标的股息率高就买，结果忘了看公司的基本面，前年就有个北交所的上市公司，之前发的优先股约定的股息率是7%，结果连续两年亏损，直接停了优先股的分红，很多买了的投资者不仅拿不到利息，想卖还卖不出去，套了两年才解套。
所以大家不要觉得优先股就没有风险,它的风险比债券高，如果公司经营不善，别说分红了，本金都有可能出问题。
80开头的优先股真的不能买吗？适合这一类投资者，我身边有人靠它每年躺赚30万
看到这很多人会问：照你这么说，80开头的优先股就是个垃圾产品？当然不是，它只是适合特定人群的投资工具，用对了比买理财香多了。
我有个做建材生意的客户,今年52岁，前几年工程行业不好做，他收了500万的回款之后就不想再投实体了，也不想碰波动大的普通股，之前买银行大额存单年化才3.5%，一年利息17.5万，觉得有点低，找我咨询有没有风险低、收益比理财高的产品，我给他推荐了三只国企背景的北交所优先股，平均股息率6.2%，而且这三家公司连续5年ROE都在10%以上，分红非常稳定。
他现在已经持有了3年,每年拿31万的分红，刚好够他儿子在国外读研究生的学费，加上全家每年两次出国旅游的钱，他从来不管这几只标的的涨跌，也不用操心流动性的问题，反正钱放着就是拿分红的，不用卖，比做实体省心多了。
我个人的观点非常明确：80开头的优先股不是给短炒散户准备的，如果你符合以下三个条件，完全可以买： 第一，你的可投资资金是3年以上用不到的闲钱，不需要考虑流动性问题； 第二，你的风险偏好非常低，接受不了普通股20%以上的回撤，满足于每年5%-8%的固定收益，比银行理财高就行； 第三，你有能力筛选标的，优先买国企背景、连续3年以上稳定分红、ROE常年高于8%的公司发行的优先股，不要碰小公司的高股息优先股，很容易踩雷。
只要你符合这三个条件,80开头的优先股是非常好的类固收配置选择，比现在很多破净的理财、收益越来越低的大额存单香多了。
想投北交所的新手，我给你3个可落地的建议，比你瞎买10只票有用
现在很多散户对北交所的印象就是“打新赚钱、涨跌幅大、机会多”，但北交所的规则和沪深两市完全不一样，瞎买很容易踩坑，我结合自己这么多年的研究和身边投资者的经验，给新手三个建议：
第一,新手入门先从打新开始，别上来就买二级市场的标的，北交所的打新中签率比沪深两市高3-5倍，去年平均打新收益率在8%左右，比很多理财高，但是打新的时候要注意两个原则：一是市盈率高于同行业平均水平的标的不要打，很容易破发；二是发行价超过20块的标的谨慎打，北交所散户的购买力有限，高价股破发概率更高，我小姨现在就只做北交所打新，去年中了两只，赚了1.2万，比她之前在沪深两市追涨杀跌赚的还多。
第二,买北交所普通股，优先选日均成交额高于1000万的标的，北交所的流动性整体比沪深差很多，很多小票日均成交额不到100万，涨的时候你买不到，跌的时候你卖不出，纯纯是资金盘的玩法，散户进去就是接盘的，只有流动性够的标的，才有正常的涨跌规律，你才能赚钱。
第三,如果你达不到北交所的开户门槛，别碰任何“代开户”“借账户”的玩法，北交所开户需要20日日均50万资产+2年交易经验，很多散户达不到这个门槛，就想着找别人的账户买，或者找中介代开户，这都是违规的，不受法律保护，到时候钱亏了都没地方说理去，你要是真的看好北交所的行情，可以买沪深两市的北交所主题基金，门槛只有10块钱，风险比自己买个股小很多。
最后想说的话这么多年，见过太多散户连自己买的东西是什么都不知道，就敢砸几万几十万进去，亏钱了就骂市场是骗局，骂机构割韭菜，其实很多时候真的不是市场的问题，是你自己的认知没跟上。
就像80开头的优先股,它从来不是什么骗局，也不是什么暴富工具，就是一个适合风险偏好低的长期投资者的配置产品，你搞懂了它的规则，它能给你创造稳定的收益，你搞不懂规则就瞎买，只能当韭菜。
投资这件事,从来都是你赚不到认知之外的钱，哪怕你靠运气赚了，最后也会靠实力亏回去，与其天天追着别人要代码、找牛股，不如先花点时间把最基础的规则搞懂，这才是对你的钱最负责的做法。
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