期货风险有多大(把钱借给做期货的风险大吗)

期货风险有多大，把钱借给做期货的风险大吗？

借钱给别人做期货是有风险的。期货投资本身就是高收益高风险的，跟你借钱的人如果出现亏损，有可能会无力还钱。

借钱要签订详细的借款凭条，最好能有抵押物，这样就算到期不还钱，你也可以通过法律渠道追讨回你的钱。

期货一手亏多少会平仓？

一般来说，期货的持仓风险高于100%或保证金低于最低标准时，投资者就需要追加保证金没如果不追加就会被强制平仓，所以不是按照亏损多少平仓的。如：上证50股指期货的多头和空头的保证金率是10%，而中证500多头和空头的保证金率是15%。如果投资者购买的是上证50股指期货，则保证金低于10%就会被平仓。

也就是说，每个产品的保证金是不同的，所以具体要看保证金，当低于保证金的时候，低风险就超过了100,%，所以就会被强制平仓。例如买1手白银9000元保证金，当亏损1000元的时候，账户的风险度就达到了100%，这个时候就需要追加保证金或者自行平仓，一般当仓位出现风险，需要强平的时候期货公司风控都会给投资者打电话通知的。

期货投资风险的两个指标？

在期货交易中，我们都需要了解一定的期货知识，同时也要了解它所具有的风险，测度期货投资风险的两个指标如下： 一是测度预期风险的指标，称为预期风险率(或称预期收益率)；二是测度围绕预期风险值的离差的指标。

1、预期风险率的计算 将风险与价格波动联系起来看，它可能产生两个方向的变动，即上升或下降。因此，涨与跌两个方向的波动程度，是判断合约风险程度的最主要和最简单的指标。预期风险率一般按以往的统计资料进行计算。 设某一合约每年(或每月)交易的最高价和最低价分别为S1，So，其每年(或每月)的风险率(也可称为价差比率)为Ri，有：Ri=[2(S1-So)/(S1+So)]*100% 投资者还可以通过统计资料算出每一个风险结果出现的可能性或概率，由此算出该股指期货合约交易的预期风险率。预期风险率计算公式可以有两种方式。 (1)如果每一种风险发生的概率是相等的，那么，预期的风险率就等于全部风险率之和除以风险种数 (2)如果已经知道某一合约交易的各种风险出现的概率，那么无论其结果发生的概率是否相等，预期风险率就等于全部风险率之和与其发生概率的乘积 预期风险率的计算结果为衡量期货交易的风险性提供了公平的指标。用价差比率来衡量期货投资风险，强调了一点，即风险是期货合约价格上下波动的程度。正因为其价格能够上下波动，因此其风险的另一面也就是利润。 2.离差的计算 在具有不确定性的情况下，仅仅靠预期风险率一个指标来衡量期货交易的风险大小并进行投资决策是不够的，投资者还必须考虑实际情况偏离预期情况的风险，即不能实现预期收益的风险。实际风险率可能高于、低于或等于预期风险率。实际风险率高于或低于预期风险率的现象被称为围绕预期风险率的波动。这种波动程度越大，投资者的风险也就越大。因此，合约的实际风险率围绕预期风险率的波动程度实际上成为衡量期货交易的第二个风险指标。 一般用方差或标准差来测度这种波动程度大小。方差和标准差的意义本质上是相同的。若某项投资的风险方差或标准差越大，说明实际风险率围绕预期风险率波动的程度越大，投资者按预期风险率进行投资决策的风险越大。 由于准确的实际风险率很难得到，实际中常采用较短时期的价差比率如每周价格变动比率或3日价格变动比率来代替实际风险比率。

保险期货优缺点？

“保险+期货”为客户提供了一种操作性较强的避险工具,将客户所面临的价格风险转移至期货市场,有效地完善了生产经营者与期货市场之间的连接机制,是客户或企业所面临的价格风险与期货市场之间的传送带,合理地利用和发展可以更好地发挥期货市场的风险管理功能。

怎么才能玩好期货？

简单来说，期货风险比大多数金融基础市场(如股票市场、债券市场和基金市场等)的风险都要大，但是期货风险大的根本原因，并非许多投资者认为的期货市场价格波动过大导致，而是期货的特殊交易机制引起的。下面我就用数据对期货和股票的市场价格波动性做详细对比，先说明期货市场价格波动并非期货风险大的原因，然后详细分析期货风险大的原因在哪，最后根据我曾多年在期货公司工作并分析了大量投资者交易账户的经验，给大家几个怎么才能玩好期货的建议。

回答中可能会涉及一些专业术语，如有不懂的地方欢迎私信关注我，交流探讨。

期货和股票的市场价格波动风险对比

一、日内波动对比

下图是期货指数和股票指数的日内波动对比图（截取近一年日线，下同）。

其中；

日内极值=(当日最高价﹣当日最低价)÷当日最低价，该指标用以衡量市场价格的日内波动情况。

由以上图表可知；

从图形上看，股票指数的日内极值(红色线)明显大于期货指数的日内极值(蓝色线)。从波动指标上看，股票指数的日内极值波动率和离散度指标分别为30.67%、1.40%，都远大于期货指数的16.71%和0.77%。从波动指标比值上看，股票市场的整体日内价格波动水平大约是期货市场的1.8359倍。

二、隔夜波动对比

下图是期货指数和股票指数的隔夜波动对比图。

其中；

隔夜跳空=(当日开盘价﹣上日收盘价)÷上日收盘价，该指标用以衡量市场价格的隔夜波动情况。

由以上图表可知；

从图形上看，股票指数的隔夜跳空(红色线)明显大于期货指数的隔夜跳空(蓝色线)。从波动指标上看，股票指数的隔夜跳空波动率和离散度指标分别为12.59%、0.52%，都远大于期货指数的4.94%和0.20%。从波动指标比值上看，股票市场的整体隔夜价格波动水平大约是期货市场的2.5474倍。细心的朋友还会发现，无论股票市场还是期货市场，日内价格波动水平都比隔夜价格波动水平大。

三、日收益率波动对比

下图是期货指数和股票指数的日收益率波动对比图。

其中；

日收益率=LN(当日收盘价/上日收盘价)，用以衡量市场价格的每日收益情况。

由以上图表可知；

从图形上看，股票指数的日收益率(红色线)均明显大于期货指数的日收益率(蓝色线)。从波动指标上看，股票指数的日收益率波动率和离散度指标分别为40.26%、0.62%，都远大于期货指数的21.38%和0.24%。从波动指标比值上看，股票市场的整体日收益率波动水平大约是期货市场的1.8829倍。

四、本节小结

综合本小结所述，有以下几点结论；

股票市场的价格波动明显大于期货市场，这和多数投资者的认知是不一致的，但实际数据证明了若从市场价格波动的角度上看，股票的市场价格波动风险确实大于期货市场。同时，无论是股票市场还是期货市场，其日内的波动风险都大于隔夜的波动风险。

那么，导致期货风险大的原因在哪里呢？下面详细分析。

期货风险大的原因分析

实际上，导致期货风险大的原因主要有三点；其一是期货采用了保证金交易制度，二是期货合约有明确到期日，三是期货结算制度采用了逐日盯市结算。下面逐一给大家详细分析。

一、保证金交易制度是期货风险大的最主要原因

期货投资采用的是保证金交易制度，这种交易制度的本质是对投资者的盈利或亏损进行同等倍数的杠杆放大。假设以8%保证金计算，即相当于12.50倍杠杆，在市场价格波动时，投资者的盈利和亏损幅度都同时放大12.50倍。

下面我就用具体的数据给大家算一算，在相同操作情况下，期货和股票的盈利或亏损分别是多少。假设期货保证金按8%收取，50%仓位操作。

（1）当市场价格变动1%时

期货的盈利或亏损是：1%×50%×(1÷8%)=6.25%，即期货盈利或亏损了投资本金的6.25%。股票的盈亏或亏损是：1%×50%=0.5%，即股票盈利或亏损了投资本金的0.5%。

（2）当市场价格变动10%时

期货的盈利或亏损是：10%×50%×(1÷8%)=62.5%，即期货盈利或亏损了投资本金的62.5%。股票的盈利或亏损是：10%×50%=5%，即股票盈利或亏损了投资本金的5%。

下图是不同幅度的市场价格变动下，期货和股票的盈利或亏损占投资本金的比例。

如上图所示；

在市场价格变动16%时，期货盈利刚好翻倍或全部亏掉投资本金，而股票盈利或亏损比例为投资本金的8%。在市场价格变动50%时，期货盈利翻3.1250倍或亏掉投资本金的3.1250倍，而股票盈利或亏损比例为投资本金的25%。即，期货风险大的最主要原因正在于杠杠的放大作用。

二、到期日和盯市结算制度是期货风险大的另外两个重要原因

期货合约是有到期日的，这一点和股票非常不同，在进入到期日前的最后几日，如果投资者不主动平掉持有的仓位，那么期货公司或期货交易所就会将投资者持有的仓位进行强制平仓。换句话说就是，当投资者的持仓方向和市场价格走势相反时，投资者无法长期持有以等待市场价格回归。盯市结算制度可以简单理解为，期货每日收盘后由价格波动引起的盈亏是实际盈亏，在不平仓的情况下，期货盈利了可以拿出来花，亏损了就要实打实地支付，而股票则体现为一个浮动盈亏。

三、本节小结

综合本小结所述，有以下几点结论；

期货风险大的最主要原因是，期货投资采用保证金交易制度，即杠杠交易的方式。到期日和盯市结算制度也是期货风险大的两个重要原因。结合我的个人经验谈谈怎么才能玩好期货

我以前在期货公司上班时每年都要给大量的投资者出具当年的账户交易分析报告，从我以前分析的海量交易账户中，亏损较大的投资者都具有以下几个特点。

没有止损的习惯。实际上大多数期货投资者从长期来看，对价格方向的判断命中率都差不多是50%。而有些投资者亏钱有些投资者赚钱的原因就在于止损的设置，习惯设置止损的投资者即便判断价格方向出现错误时亏损的幅度也不大。没有合理的仓位控制。我以前在给客户出具账户交易分析报告时有一个习惯，当年投资本金亏损超过一半的客户，我都会去看一看他的持仓情况。这类客户的共同点就是重仓赌一把的风格，赌对了当然美滋滋，但现实总是残酷的，这类投资者每年的投资本金亏损永远是所有客户里最大的。和市场较劲，逆势而为。最典型的一个例子是二零一四年那波股指行情，我前公司一个只炒股指期货的客户偏不信那波行情能涨，每一次回调他都重仓开空单，结果那年我前公司所有客户里面就他亏得最惨。最后，对于怎么才能玩好期货这个问题，就在于进行期货交易的过程中，如何避免以上这些投资者们犯的错误。总结

综上所述，可以总结为以下几点；

期货风险大，但期货风险大的原因并非期货的市场价格波动大，实际上数据证明了期货市场价格波动风险并没有股票的大。期货风险大的最主要原因在于期货交易采用的是保证金交易制度，而且期货具有明确到期日和盯市结算制度，这三点才是导致期货风险大的根本原因。在期货投资的过程中，养成良好的止损位设置习惯，合理控制仓位，且不要跟市场较劲逆势而为是玩好期货的必要条件。从我个人的角度来讲，玩好期货还需要一点点运气，毕竟这是一个足够专业的市场，没有那么容易战胜它！

一厢萌宠：CIIA持有人，养萌宠温润生活，用数字浅析财经！