鹏华价值优势基金(最近基金大幅下跌应该怎么办)

鹏华价值优势基金，最近基金大幅下跌应该怎么办？

【市场行情不好，基金大跌，我们手中持有的基金该怎么办？】

在市场行情不好，基金大幅下跌的时候，我们需要考虑清楚3个问题：

1、判断持有的基金是优质基金，还是垃圾基金。

首先，只有明确了我们手中持有的基金本身有无问题，才知道接下来该如何操作。如果我们手中的基金业绩稳定，业绩排名一直在同类型的前1/3或者前1/4，而且上涨潜力和抗跌能力都很强，大家都涨的时候，它的上涨幅度高于大盘或指数整体，在大家都下跌的时候，下跌的幅度又明显小于大盘或者指数整体，那这只基金就是一只不错的基金，值得我们继续持有。这时候手有余钱的，可以继续定投，手无余粮的，坚定持有，耐心等待。如果这只基金历史业绩整体不佳，排名一直靠后，涨的少跌的多。比如指数整体下跌了20%，但这只基金跌了30%，远远高于指数整体的表现，那就考虑卖掉手中的基金，或者更换其他优质的。

2、基金在下跌的过程中，该如何加仓？

在基金大幅下跌的过程中，该怎么加仓，一次性买入还是定投？定投的话，采用什么样的定投方式？首先，无论在任何情况下，切记不要一次性投入。市场无法预测，一次性投入很容易买在尴尬的位置，进退两难。其次，基金在大幅下跌的过程中，采用定投的方式加仓，越跌越买，通过买入更多便宜的筹码，拉低成本。这里介绍两种加仓的方法：5%加仓法和翻倍加仓法。5%加仓法，基金净值每下跌5%，进行一次加仓；翻倍加仓法，每下跌10%，投入的金额增加一倍。具体的下跌幅度，要根据自己的实际情况来定，但需要注意的是下跌幅度不宜设置的太小，幅度太小，拉不开成本。

3、坚定持有。

我们已经确定了，手中的基金是值得持有的，现在的下跌只是受市场暂时波动的影响，早晚是会涨上来的，那现在最重要的事情，就是坚定的持有，不要频繁的更换基金。例如这只基金，从2015年6月-10月，最大亏损近30%，真的是亏损累累。但这只基金从05年成立到现在，一共上涨了20多倍。

所以不管现阶段跌成什么样，只要基金优秀，长期一定能带来巨额回报！

价值恒定策略定投有什么优势？

这个策略是鹏华基金常常提到的额，简单来说就是通过定期增减投资额，以保证账户资产按目标值恒定增长。

不过，采用这个策略，用更少的“投入”换回了更高的“产出”，并且暴露在风险中的资产更少，有“保护本金”的优点，总体来说就是低门槛投入、保护本金、无需时点判断，如果你工作比较忙，研究投资的时间比较少，用这个策略就对了~

一般的基金也能买科创板的股票啊？

今年中国股市最重要的事情莫过于科创板的开板和科创板股票的上市发行，而对于投资者来讲对最关心的就是怎么投资科创板的股票，如果没有科创板股票的交易资格还有一种方法参与科创板，那就是买基金！

今年的5月27日，上交所拟定将于6月5日召开第1次审议会议，审议深圳微芯生物科技、安集微电子科技（上海）、苏州天准科技等3家企业发行上市申请。同一天，鹏华、广发、富国、华安和万家五家基金公司也宣布拿到第二批科创主题基金批文，也在6月5日正式开售。

目前科创板的推进速度远远超出了预期，科创板新股上市进入倒计时阶段，上周科创板第一股华兴源创已经完成了打新申购，本周另外两家科创板企业（睿创微纳和天准科技）开启发行工作，这也意味着科创板投资即将正式开启。

与此同时，第三批科创板基金已经开放申购，之前的两批，首批6只科创板基金首日认购金额就超过900亿，投资者非常追捧。对于前两批的科创板主题基金我认真去做了一些背景研究，这里可以把我个人的经验和建议分享给各位。

为什么市场追捧科创板？

我们在研究科创板基金之前可以先搞清楚，即将上市的科创板的热度如何，以史为鉴是否有购买的价值。我们可以追溯到2009年创业板开板之际，一般来讲一个新的板块在上市前必然需要股市配合一波预热将市场的氛围拉起来，在2008年股市走熊的时候，正是由于创业板的开板带来一波快速的上涨，也为创业板的开板奠定了基础。

科创板作为国家重要战略之一，科创板主要支持科技创新型企业，具有核心技术、行业领先、有良好发展前景、市场认可的企业，重点领域包括生物制药、高端制造和信息技术等。这也是国家未来20年的重要战略布局，要知道能够在科创板上市的企业在未来都将作为中国科技的中坚力量为中国科技创新能力出一份力的。所以，整体的背景上来看战略意义非常重要。

科创板主题基金和普通科技主题基金的区别是什么呢？

我觉得这个问题问的非常的精髓，其实在刚看到科创板主题基金的时候，我的脑海里也有这样的一个困扰。后来我仔细研究了科创板基金相关资料后发现，其实真正的科创板基金并没有获得批准。

而现在推出的科创主题基金和真正的科创板基金相比，还是有很大的差别，这主要是投资产品的范围所决定。科创主题基金的投资产品范围覆盖更多，不仅仅局限于科创板的股票，所以其风险收益波动相比于专门投资科创板的基金肯定会更加低一些。

对于现在刚刚推出的科创主题基金，是以科创板而成立，因此在基金的招募书中会明确指出投资科创板的股票的范围，总体来讲投资的股票选择上一定会更集中于科创板。就像是第一批开放申购的科创主题基金中明确的股票仓位说明一样，招募书中也同样指出了投资科创板股票的范围。

目前市场上有哪些科创基金呢？

目前据市场上披露的科创基金来看，一种可分为以下几类：科创主题基金、CDR基金、封闭式战略配售基金、科创板打新基金。

以上几种科创基金中，最受瞩目的莫过于打新基金，从A股的历史来看，参与打新配售只要能够中签，基本上就和中彩票是一个性质，等待的就是N个涨停板，收益非常可观。

2019年3月1日出台的《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》规定，科创板首次公开发行股票，不低于网下发行股票数量的50%优先向公募产品、社保基金、养老金、符合规定的企业年金和保险资金配售。

就是说能够参与打新战略配售的基金都是具有很好投资价值的，但是科创板要求参与战略配售的基金都是由锁仓要求，所以参与战略配售的基金都有3年的封闭期。

封闭期的意思就是在买入该基金的3年以内不得出售该基金，相当于定存3年，而战略配售是参与科创板投资的一种重要方式，只有特定机构投资者才能参与，每家公募基金只有一只产品拥有参与战略配售的资格，并且还必须是封闭式或者定期开放式基金。

虽然市场各家基金公司推出了各种天花乱坠的科创板基金产品，这里有一个小窍门要教给大家，根据规定，基金名称中有“科创板”字样，则至少要将80%的非现金资产投向科创板股票。因此，我们如果有较为强烈的意愿购买科创板股票，一定要聚焦在含有“科创板”三个字的科创板基金最为合适。

各类科创板基金的优劣势分析

1、封闭的战略配售基金

6月5日发售的第二批和第三批基金都是3年封闭期的战略配售基金，因此都可以参与网下打新，网下打新的中签率都是刚刚的。

对于封闭的战略配售基金最大优势就是可以参与新股打新，申购起点低，1元起购。但是因为有较长的封闭期，所以流动性很差。

第三次发行的6只科创板基金从费率上看，申购费用低了很多，就像我之前说过的，刚出来的科创主题基金真的不一定要急着抢，等等看，市场缺钱会给你机会上车的。这不在申购费和管理费方面都有所降低。

2、开放式科创板基金

这类基金的好处在于可以投资科创板的股票，享受科创板开板后的红利，而且流动性较好没有封闭期，但是缺点就不能参与科创板的战略配售，不能参与打新。

3.打新基金和其他基金

科创板的整体资源出来战略配售以外，还会给予公募基金一些支持。公募基金是可以参与网下打新环节的，但是对于资金要求方面，需要持有市值不低于6000万元。不过这样的资金量对于机构来讲并不是大问题，如果投资者有意向投资此类科创板打新基金，也可以在市场上找一些渠道进行投资。

这类打新基金的优点在于投资比例更大，但是缺点也很明显，管理人员的信息不透明，存在一定的风险。

根据上海证券报报道，自6月20日起，包括广发、富国、建信、国投瑞银在内的多家公募基金发布公告，列出旗下部分可参与投资科创板的产品名称，并就科创板投资可能存在的多项风险进行提示。广发、富国、鹏华、华安、建信旗下可投资科创板的基金数量分别为115只、88只、85只、70只和68只。

另外，像题中所说的，大部分的基金确实也都可以购买科创板的股票，但是毕竟科创板的股票风险更高，在一般公募基金经理水平参差不齐的情况下，还是建议谨慎购买其他基金。

综上

对于我们普通投资者来讲，买或者不买都需要根据自己的实际情况做决定。这里可以给大家参考的是，科创板的投资风险是高于主板的，风险承受能力较低的投资者不建议参与，另外要根据自己资金的投资周期综合考虑，经过这一系列的自我评估后，再决定是否买入哪种科创板基金也不迟。

以上是我对该问题的分析和建议，希望可以帮助到题主及更多的人。点赞和转发就是对我最大的支持。

我是杜耶，价值投资的布道者。

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可转债基金如何挑选？

01 | 什么是可转债

定义：可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。

以123006东财转债为例，在上涨与下跌行情时，可转债的表现如下

一，当股价上涨时：

红绿色K线是东财转债，蓝色K线是东方财富股价走势。在上涨时，东财转债涨的速度和东方财富一样快。

二，当股价下跌时

2018年熊市时的走势，在东方财富下跌35%时，东财转债跌幅不到10%。

三，当价格远离债券价值时，与股票走势接近

2019年3月，东财转债最高价涨到接近200元。当价格远离债券的价值，其行情走势将会表现得接近股票走势。东财转债与东方财富下跌走势基本叠加，看不出区别。

四，小结：

股市下跌的时候，是债券

股市上涨的时候，是股票

如果价格远超100元后，涨跌都表现接近股票

这就是可转债

02 | 什么是可转债基金

大部分债券基金都可以投资可转债，但是因为投资策略的不同，有的基金可转债只是补充，有的基金专注于投资可转债。在这里定投君将基金名称内含有【转债】两字的定义为可转债基金。目前全市场一共有51只。

相比个人可转债基金的优势

1. 可转换债券定价机制比较复杂，一般投资者难以掌握

2. 当可转债价格较高时，可转债的下跌空间一样很大，风险并不一定小

3. 可转债基金可以通过场内上杠杆提高收益，而个人投资者基本没有杠杆通道

4. 相比个人投资者具有专业优势，基金公司的研究能力更强。

03 | 可转债基金的特点

1. 在熊市中较为抗跌，在上涨行情中又有一定弹性

2018年熊市，上证指数下跌24.59%，兴全可转债下跌5.79%，长信可转债下跌3.49%。在熊市中抗跌性明显。

在2019年上涨行情中，兴全可转债上涨11.48%，长信可转债上涨12.09%。又表现出一定的进攻性。

2. 仓位限制

作为可转债基金，为了保证其可转债投资风格，大部分会对其投资仓位进行限制。以长信可转债为例，基金合同约定投资于固收类资产的比例不得低于基金资产的80%，投资可转债的比例不得低于固收类资产的80%。

可转债最低投资比例 = 80% * 80% = 64%

可转债的最低仓位限制为64%。

3. 在牛市高位可转债丧失安全垫

当市场处于牛市高位，可转债价格较高时，较高的可转债仓位限制将会使得可转债基金无法降低仓位，而不得不高位买入可转债。当大牛市之后，可转债价格远离100元面值，大熊市来临时，可转债跌幅并不小，可转债基金未必能更抗跌。

04 | 如何选择

目前可转债基金一共51只。

1. 2018年小熊市时因为可转债的特性，可转债普遍会跑赢指数。2015年股灾暴跌期间的表现更能体现管理能力。2015年5月之后成立的可转债基金共24只，排除后剩余27只。

2. 2015.5.1至2016.1.31期间，上证指数下跌38.37%，可转债在牛市高位时失去抗跌功能，可转债基金抗跌性表现不佳。普遍跌幅较深，表现较好的基金为建信转债增强，鹏华可转债，长信可转债，兴全可转债。

3. 从2017年至今的业绩表现看，表现较好的是兴全可转债，长信可转债，鹏华可转债。

从2015年股灾中的表现，以及近几年的表现上看，兴全可转债，长信可转债，鹏华可转债三支基金表现靠前。

但是三只可转债基金近一年都换了基金经理。

兴全可转债新任基金经理是新兵基金经理

鹏华可转债新任基金经理从业时间也较短

长信可转债的新任基金经理是2008年从业至今的老司机。对比而言长信可转债看起来相对靠谱一点，基金经理过往业绩不错，但是也没有管理过纯可转债基金的经验。

05 | 小结

1. 最优秀的三只可转债基金，近期都变更了基金经理。

2. 目前这个时间点如何选择并不容易，希望基金公司整体的投研能力是否能保证基金业绩平稳，还需保持跟踪，边走边看。

3. 如果要买可转债基金，可以考虑长信可转债，其次推荐兴全和鹏华可转债

新基建主题基金一览？

如（同泰竞争优势A（008997）、银华沪深股通（008116）、安信价值发现两年定开（167508）、同泰慧利C（008181）、鹏华股息精选（009188）、园信永丰大湾区主题C（009506）、园信永丰大湾区主题A（009055）、中融品牌优选A（008424）、景顺长城核心优选一年（009190）、广发价值优选（008099）、上投摩根锦程积极成长（009161）、华宝成长策越（009189）、同泰慧利A（008180）、汇天富聚焦价值成长（008168））等。