2022年严重超跌个股,2018年A股已收官

2022年严重超跌个股，2018年A股已收官？

回顾2018年，上证全年下跌24%，深成指跌34%，创业板跌28%，中小板跌37%……

这是一个个非常惨烈的数字，背后是一个个亏损的投资者，尤其是散户，更是亏的一塌糊涂，再继续下去恐怕过年都只能关灯吃面了。

但是，每一次年度结束，都应该有一个总结，如果想要评价股市，那就要先进行行情回顾，然后进行分析，最后才能得到结果。

从全年K线走势可以轻松看出，年初在大盘蓝筹股的拉升下，指数有一波强势上行，但是需要说明的是，这波走势并非真实的上涨行为，如果我们往前看，会发现自从5178点下跌以来，市场在短期内到了2638点，千股跌停，千股连续跌停现象持续不断，这种非正常波动（官方媒体上后续并未使用“股灾”二字）不得不让“国家队”入市买入，进行“救市”。（好奇怪，没有股灾干嘛救市？）

“国家队”入场后，指数逐渐稳定，之后进行了2年的缓慢拉升，在即将满2年后，救市资金有归还的需求，另外一边做裁判一边做运动员的救市资金，依靠自身的先知现象赚的盆满钵满，市场走势也得到了有效拉动，简直是一个共赢的局面，于是，这批资金需要退出。

几乎所有有点炒股知识的小散，都知道庄家在最后退出前，都会大幅拉升，引诱其他资金接盘，并拉出足够的空间，也就是大家俗称的诱多。

年初的走势就是一个标准的诱多，所以到了2018年2月，这批资金完成了拉升退出任务，很快就开始砸盘，开启了全年的下跌走势。

在系统走势图上，可以看到，接下来全年K线也没有走到生命线以上，也就是说，对绝大部分没有一定技术能力的散户来说，行情根本没有参与的价值。

几乎所有人都知道，炒股最关键的是跟从正确的趋势，那么，全年的下跌趋势，是不值得入场的，这也是为何大多数参与的人几乎全部亏损的原因。

在这个明显熊市（当然官方认为是慢牛）区间，下跌是主要趋势，在偶尔的反弹中，只有根据技术进行快进快出，才能刀口舔血，可能会吃到一点点利润，但若是你判断失误，或者出来的动作慢了点，那对不起，刀口舔血就变成真的出血了。

从2018全年的走势里，我们需要强调以下几点：

第一：一定要遵从趋势，熊市避开，牛市介入，有人总是说担心抄底太晚，获利太少，却不知趋势这个东西，一旦形成是会持续相当一段时间的，如果不可持续那就不能改变之前的趋势，就没有介入的理由，吃一条鱼，没有必要连鱼头和鱼尾都吃掉，你只要吃中间那段鱼身就足够了，散户资金都是有限的，基本上都是几秒钟就买入完成，并非超大资金需要提前潜伏，需要做左侧交易，散户不要玩那个，老老实实的看着，趋势形成后右侧买进即可；

第二：遵守交易纪律，前面说了趋势，当然周线级别是没有什么可以介入的点位，但放到日线级别，可能会发现一些不错的短期交易点，那么有技术能力的散户，可以轻仓参与，参与之前和交易过程中，一定要自己做出止损点，一旦股价跌破，立即清仓走人，不要抱着主力洗盘之类的幻想，跌破就走，哪怕后面股价收回后再度介入，也不要参与跌破后的走势，因为你不能保证股价一定会回来，要知道，大多数股价跌破，都是主力放弃的结果，真正洗盘的一方面成交量不会大，另一方面也不会时间长，因为主力不敢放出太多筹码，不然后面坐轿子的人多了，主力一样拉不动，形式总是不断变化的，层出不穷的变数使得这个市场有了独特的魅力，也就是“测不准原理”，既然测不准，我们就只能遵守纪律进行相应操作。

第三：重视仓位控制，仓位是交易进一步的提升空间，每天全仓的人，一旦发生快速下跌，立即陷入不可恢复的被动，更好的办法，是根据行情确认的情况，进行空仓到半仓以下的介入，一方面纯下跌过程中，保持空仓，能够保持本心静待时机的人，才有资本在上涨过程中进行获利，另一方面即便是半仓，在行情到来后可以迅速加仓加大利润，甚至有极端的散户，可以在每天收盘前将半仓基础上当日加仓的资金再度卖出，这样既保证了利润的扩大，又减小了次日直接低开造成的损失，当然这个需要非常高超技术的支持，做不到的散户不要轻易尝试。

第四：不断学习实践，股市存在最激烈的博弈斗争，比任何一个行业都难，所以具备相应的知识，并进行不断的学习才可能从中获利，举一个最简单的例子，在每个人平日遇到的各个行业中，做到最好能够赚到大钱的都是极少数，都是金字塔最高端的一部分人才能做到，大部分人都是浑浑噩噩的混混日子罢了，那凭什么在竞争最激烈最难以获利的股市，会有这么多人认为自己不用学习就可以赚到钱的？这是一种多么奇怪的心理？实在是令人难以置信！就算是有一定技术能力的人，也需要不断的进行复盘，对信息政策和个股走势进行分析，思考为何，然后根据相应走势作出是否交易的判断，如果没有一定的把握，可以搞模拟账户，逐步进行锻炼，提升胜率，其实获利过程就是一个胜率提升的过程，没有人可以做到全胜，只要你获胜概率过半，加上纪律和仓位的遵守，就能够从市场里获利，这是一个长期缓慢的经历，绝非几天可以搞定，更多是需要学习和经验的积累，一直到“盘感”的获得。

最后，我们再次强调，不要去预测未来市场的走势，你不是国家队级别的最高指挥者，怎么可能判断出未来市场的情况，即便是超大资金的控制者，也要受迫于国内经济形势和国际大局势影响，也不能随心所欲，想涨就涨，想跌就跌，资金的做多做空是有一致性的，简单的说，拉不动的时候就砸盘，砸不动的时候就吸筹，这就是涨跌的基本道理，多头和空头从来不是固定的，而是在不停转换的，如果连这一点都看不透，那就更不要在熊市里裸泳了，什么时候来了一个超级牛市的时候，再把你的资金放进市场吧，如果这一天没有到来，那你就只有等待，毕竟谁的钱都不是大风刮来的，都是辛苦血汗钱，何必砸进连听响都听不到的地方呢？

至于2019年的市场走势，没有人能够预测，但我们知道，一个牛市的前提，是长达数月甚至更久的大资金缓慢吸筹过程，并非在下跌过程中立即V型反转，反转的走势是无法长久的，因为资金没有充足的时间吃到筹码，只能在拉升过程中抢筹，成本会大大提升，所以只能短期迅猛拉一波完事，只有像2014年上半年指数趋势放缓，逐步筑底完成后，才会有像样的一波牛市，而2018年还是标准的下跌市，连止跌信号都没有出现，超大资金刚刚放弃逃离一年，怎么会马上卷土重来？所以从这个角度考虑，未来更多还是缓慢震荡的走势，短期内还要不停的探底，直到明显的底部出现，下跌趋势全面趋缓，聪明资金开始不断介入，我们再根据K线走势确定趋势的彻底反转，在此之前，我们更多的应该是等待。

庄家为何还要卖出股票？

40块钱的股票，跌到了15块钱，你觉得是不是已经到低位了？

之后的一年半，股价又从15块跌到了10块，然后是7块，最终跌到了3块钱才筑底。

即便这只股票后来又涨回10块钱以上，但是对于当时15块钱买的股民来说，不仅亏了钱，还亏了时间。

股价已是低位，但庄家还卖出股票的原因，其实并不复杂。

对于庄家来说，一只股票的筹码运作，无非就是低买高卖，但凡能有更低的价格，为什么要在高位接盘呢。

如果按照具体情况来分，其实就下面三种。

1、利空仍未出尽，借势继续打压。

当利空没有出尽的时候，也就是股价还有下跌空间，那庄家一定是会卖出股票的。

因为对于庄家来说，当下才是一个相对的高位。

散户认为股票跌了50%就已经跌到低位了，那是由于前期高点带来的幻觉。

所谓的低位，在未来看其实是一个高位。

对于庄家来说，明知道还有更低，肯定不会在当下位置就停止抛售，展开反扑。

原因很简单，价格越高，可操作的空间越小，股价拉升反倒是给了散户一个跑路的良机。

所以，在利空的预期没有彻底靴子落地之前，庄家一定是以抛售为主。

这个时候，手里拿着钱，才是最安全的，拿着股票筹码，反而是很被动的。

更何况，如果能够伴随着利空去打压，制造恐慌，快速压低价格，那么低价拿到筹码的机会也就会更多，未来的整体运作空间也就非常大了。

2、筹码获取困难，反向做空制造恐慌。

第二种情况，其实股价确实已经到了低位，但庄家拿不到筹码，散户锁仓了。

比如股价跌到了5块钱，其实已经是底部了，但是这个位置庄家还是没法运作。

因为无论怎么去洗盘，洗不出筹码来，让庄家也很尴尬。

这个时候，庄家选择抛售筹码，制造恐慌，打压股价。

同样拿不到筹码的情况下，低价的筹码比起高价的筹码，成本会更低。

而且当股价已经跌到很低的时候，虽说散户锁仓比较严重，但同样的能够在低位补仓的也不多了。

心理上的压力，导致很多散户开始怀疑自己，越跌越买的终究是少数。

当股价再打压20-30%，跌到3块多的时候，庄家的运作空间就很大了。

因为从3块多涨到5块钱这个空间里，庄家可以反反复复，并且慢慢地收集筹码。

但凡股价有起色，筹码就很容易松动，最终会绕回到庄家的手中。

当然，这种情况需要整体的行情配合，市场低迷的时候，更容易运作。

3、大周期布局建仓，寻求更低的价格。

最后一种，其实是大周期布局，希望做一轮大行情。

简单地说，庄家判断这只股票未来的定价，也就在当下的价格区间。

比如当下15块，就是一个相对合理的价格，这就会导致一个非常尴尬的事情。

当下的价格很合理，但没有任何的赚钱空间，股价是一个相对低位，但也并不存在更高的高位。

没有运作空间，无法做大行情的股票，对于庄家来说，就是鸡肋，运作起来甚至容易亏钱。

这种情况下，庄家会想尽办法先抛售手里的筹码，套取现金，同时打压股价。

如果股价能够打压下去，那么庄家就会卷土重来，如果打压不下去，庄家甚至会放弃这只股票。

不要总觉得庄家会在一棵树上吊死，只要手里有钱，随时随地可以换股票去操作。

所以，这种情况下，庄家会毅然决然地抛售筹码，让股价不断寻底，寻找更大周期的布局机会。

如果整个市场行情配合，从当下的价格再出现腰斩的可能性也是非常大的。

庄家不一定要在绝对底部拿到很多的筹码，但是必须要把股价打压到一个绝对的底部，才会有空间去运作行情，才会有赚钱的可能性。

很多散户会抄底在半山腰，也就是所谓的好像价格低位。

这种情况之所以不可避免，是因为股票的筹码就那么多。

当散户“抄底”拿走了大量筹码，庄家一定只会是抛售，而不是跟着散户一起抢筹。

这种博弈直接就导致了当下可能已经是低价，却不可能是真正的底部。

而这些假的底部，往往会有对应的特征来提示我们，当下还没有彻底的到底，行情还没有反转的可能性。

在盘面上一定要关注以下几点。

1、成交量是否异常。

底部的成交量，不仅仅是比较小，还是比较温和的。

而股价在腰部，成交量却不会太规则，时常有比较大的成交量出现。

这些大规模的成交量，并不是庄家大量地吸筹，相反是大量的抛售筹码。

因为，这个位置上，散户是不会有大量筹码抛售的，只能是庄家自导自演的出货行情而已。

成交量是一个重要的甄别指标，毕竟腰部和底部，庄家的想法不同，动作就不同，成交量情况一定是不一样的。

真正的底部，一定是先缩量，然后才开始温和放量的，这才是庄家入场运作行情的标志。

2、股价的趋势是否有翻转信号。

另外，底部和腰部的趋势，也是完全不同的。

腰部的趋势，往往还在继续向下，尤其是中长期趋势线，压根没有任何的改观。

而底部的情况完全不同，趋势会慢慢走平，最后翻转过来。

所以，当你在判断股价低位是不是底部的时候，要参考中长期趋势线动向。

宁可等趋势线有明显回拐的时候再入场，也别提前去布局。

庄家需要借着整个趋势去操作行情，方便打压和吸筹。

3、是否仍有利空没有出尽。

第三点，其实就是利空情况，有没有出尽，还存不存在更坏的预期。

在利空没有出尽的前提下，是不能去判断股价是否在低位的。

散户心中的低位都是按价格来的，而庄家心中的低位，是按估值预期来的。

跌多了，是针对那些业绩没有问题的股票来说，越跌越买，越跌越有价值的。

对于那些藏着雷的股票，没有所谓的低位，更没有什么底部可言。

调整期买入，其实也是针对那些优质的个股，而不是这一类利空预期仍然在的股票。

4、是否有明显的洗盘和吸筹迹象。

最后一点，就是观察盘面上，庄家是不是有明显的洗盘和吸筹现象。

庄家吸筹需要有温和的量能，庄家洗盘则会反反复复地收复阵地。

也就是股价下去一定幅度后，如果出现反弹，并且多次有反弹迹象，成交量也明显放大，那么能确认底部的可能性非常大。

庄家的目的，其实就是要低价的筹码，而上上下下的震荡，是最容易拿到筹码的方式。

观察盘面上股价走势的规律性，是最容易发现庄家蛛丝马迹的。

毕竟，庄家的操盘方式，并没有想象中那么复杂，变化也没有那么的多。

最后讲几个散户对于庄家的认知误区，导致交易损失的问题。

1、庄家只会单边买入和单边卖出。

庄家就是在低价的时候拼命买，到了高价的时候拼命卖。

这种想法就是一个错觉，或者说是不懂得股票的运作。

对于庄家来说，手头的资金永远是一半一半，买卖交易也是交替进行。

所谓的资金一半一半，就是庄家不会大量持币，也不会大量持股。

大量持股的风险，在于股价万一拉不动，或者遭遇系统性风险，就会输得一败涂地。

大量持币的风险，在于筹码都还没开始收集，被其他庄家盯上，直接筹码都拿走，并且成为了庄家的口中之食。

2、庄家对于头部和底部有周密的计划。

庄家算得很精准，底部价格算起来要翻个3倍，才足够运作成本，才能跑路。

这种也是明显的认知误区。

庄家在炒作的时候，是看跟风盘的情况来判断是否要离场。

庄家在寻底的时候，也是看市场在恐慌下，散户能保持平静，来判断底部的。

也就是庄家会有操作思路，但不会有所谓的周密计划。

很多时候，只要跟风盘足够多，股价就会超预期的上涨。

同样，只要还有人愿意割肉，只要制造恐慌还有效，价格还能跌，那就想办法买更便宜的筹码。

3、只要有庄家，一定就能赚钱。

第三个误区，认为庄家既然能控盘，就一定是赚钱的。

其实不然，虽说赚钱的庄家是大多数，但也有一些生不逢时，或者选错股票的，最终庄家输得比散户还惨。

庄家能不能赚钱，有时候完全要靠大的局势支持。

跟风盘不足，是庄家最终没能赚钱，赔本赚吆喝的主要因素。

很多时候，庄家也很有自信可以吸引到散户来接盘，但市场的大周期调整，导致散户小心翼翼，根本没什么跟风盘。

当然，庄家如果有耐心，经历一个时间周期之后，赚钱也就是大概率的了。

最后关于庄家对于一只股票的运作，真的和散户想象的不一样。

庄家会从整体资金成本的角度，去考虑每一个行动是否有其价值，而散户没有这个概念。

就比如一些股票，经历过大涨，然后就出现大跌。

本质上，庄家是考虑周期运作下的综合成本的，只要在高位能够出逃一部分筹码，就能获利，然后进入下一个运作周期。

庄家的耐心，比散户强太多了。

庄家可以针对某只股票，不同的周期去进行影响和操控，而散户可能仅仅只是持有一次。

从这个角度上来看，真的是割了一茬又一茬。

作为散户，对于一些很纯的庄股，应该敬而远之，否则自己腰包里的钱是怎么被人一步步掏空都不知道。

做股票，其实是要认同价值，而不是盲目迷信庄家。

因为，散户和庄家本身是对立的，是会因为筹码相互博弈的，这一点一定要清晰明了。

超跌股会是年底炒作的机会吗？

大家好，我是老庞，相信只要长期看我文章或者有我好友的股友对我会比较熟悉，本人在股市里面摸爬滚打有10来载，也是经历过熊牛两市的老散，曾经亏损到家产去了一半，在痛定思痛后改变策略，运用一分钟选股战法，上升回档战法和涨停复制战法，也是成功把自己的收益换回，我知道在股市里面跟我前期一样亏损的股友还有非常多，假如想要改变现状的朋友，可以来找我交流学习一起探讨方法，那么如何找到本人呢？【微信：ckpk666】就可以寻找到本人了！

老庞现在每天在【微信：ckpk666】坚持讲解选股思路，来反馈粉丝朋友对我的支持，目前已经有很多粉丝都已经学会，近期都抓住了不少短线牛股。如果你也是操作短线的新股民，希望你发3分钟看完，之前选的牛股很多，就比如下面这只：

300688创业黑马

对于这只股票如果你早有我好友，或者有看我朋友圈的股友应该都不会陌生，这票10.30号我们用一分钟选股战法选出了创业黑马这只票，在经过前期两个多月的回调，股价在10.12号出现了单针探底的信号，当时我们就加入自选，观察其资金的迹象，最终在10月底主力资金开始埋伏进场，发出金叉买入信号，正是跟庄进场的好时机，当时就讲解了，7 个交易日涨幅48.87%，股价经过一轮涨升后，在高位出现吊颈线，同时发出死叉卖出信号，果断清仓，但主力资金是持续流入的，说明主力并未离场，此票还是我们重点关注的对象，果不其然回调几天后14号再次出现买入信号，还等什么赶紧杀进去，第二天收获涨停板 ，这一波相信跟上的朋友最少50个点。

第二只：300181 佐力药业

这只股票同样也是用一分钟选股战法选出来的，有用心关注涨幅榜的朋友，应该不难发现，在现在的行情就是去寻找在前期跌幅很大，然后现在底部盘整过一段时间后 开始进入到上升趋势的股票，而佐力药业就是如此，这股在前面跌幅很大，在股价开始突破平台压力的时候进入上升趋势，回档后启动了主升浪的拉升，到目前这股涨幅高达30%，恭喜关注了本人的股友能收获到了不菲的收益。

最后在给大家分享一只本人非常看好有望底部启动的个股：

这股跟前面提到的两只股票一样，同样是在前期跌幅很大然后在底部止跌企稳启动的股票，主力资金在底部大幅流入，股价已经突破压力进入到上升趋势，前面拉升一波后现在股价已经回踩到支撑，我觉得是非常好的低吸机会！本人非常的看好该股会像华控赛格一样会有30-50%以上的涨幅空间，大家可以重点关注，而该股的代码本人会更新在本人的朋友圈可前去查阅！那么如何才能看到本人的朋友圈呢？【老庞微信：ckpk666】

股市绝非赌博靠运气，大家要不断总结学习，只有深刻的了解市场，理解股市的规律，才可以长期生存。识别主力资金流向，不再一买就跌一卖就涨，解决选股、买卖点和被套问题，并且清晰识别庄家操盘动向，老庞希望大家可以形成自己的一套交易系统。思路很多，牛股更多，老庞希望下一个学会此种思路抓住牛股的，就是正在阅读本文的你！当然，如果大家手中持有股票已经被套，不懂解套，不懂走势，不懂操作，都可以一同探讨，老庞看到定当鼎力相助，为大家答疑解惑。

【老庞微信：ckpk666】

A股历史大底都有哪些特征？

2018年以来，A股市场可谓是跌宕起伏。上证指数从3587.03点一路下跌，目前还在3100点附近徘徊。在这几个月里A股投资者经历了“业绩雷”、“股权质押雷”、“商誉雷”等等，与此同时，A股市场的平均市盈率在逐步下降，也挤掉了部分高估值的泡沫。

图片来源：摄图网）

随着股指的继续下探，“市场底部”即将到来的声音渐渐响起，到底市场是否已经触底？该如何确认？那么接下来就让我们看下历史上A股市场的底部特征都有哪些。

历史上A股底部到底是什么样子？

1.指数下跌幅度巨大

底部的到来也意味着指数的大幅下跌，1990年以来上证综指经历了5次大幅下跌见底：

第一次：1994年7月28日，指数跌至339点，比顶部下跌77%；

第二次：2005年6月6日，指数跌至998点，比顶部下跌56%；

第三次：2008年10月28日，指数跌至1665点，比顶部下跌73%；

第四次：2013年6月25日，指数跌至1850点，比顶部下跌47%；

第五次：2016年1月27日，指数跌至2638点，比顶部下跌49%。

总的来看，A股历史上的5次见底，上证指数平均下跌60%。

2.市盈率普遍回落

通过观察A股历史上市盈率与底部的关系，我们发现股市底部到来时同时也伴随着市盈率的见底。

根据wind数据显示，以上证A股的市盈率（TIM，中值，剔除负值）月度数据计算，五次市场底部时上证A股的市盈率中值为：

第一次，市盈率中值在14附近；

第二次，市盈率中值在23附近；

第三次，市盈率中值在18附近；

第四次，市盈率中值在23附近；

第五次，市盈率中值在42附近。

而第五次上证指数2638低点时，其市盈率的中值并不低，在42附近。所以这也就能够很好地解释为什么上证指数从2638点上涨到到3587点时，大部分人依然亏损。因为即使权重股在支撑大盘稳步攀升，但市场上大部分的股票是在下跌杀估值的。

如果剔除市场失真的第五次数据，平均来看，前四次上证股指底部市盈率的中值在20左右。

今天晚上我会微信直播跟大家分析接下来的投资机会。在跟大家分享之前，我们先来看一下近期微信直播讲解的几支短线股情况如何把，先来看第一支：

东方银星（600753）此股整体趋势来看前期确实一直在底部横盘震荡，正是长时间吸筹给了它爆发的机会，量能突破，游资主力纷纷进场，截止今天涨停到手，恭喜及时把握到的老铁们了。当然这仅仅只能算是个例，每次跟大家分享的都是批量的，我们再来看下面这支：

九鼎投资（600053）在周四出水芙蓉的趋势下面选出，今天成功把握到了一波涨停，很多在13号看到本人直播的股友，轻轻松松就收获了这三连板的利润，这也是长期看本人直播的朋友所能把握的利润。没有抓到的朋友也不要气馁，今天晚上微信直播也会跟大家详细分析到接下来的机会。可能会有很多人说认识海博很晚，错过了这样翻倍的股票，别急，今天海博同样通过形态选股选出了一只类似的股票，希望这次不要再错过了，我们看此股的走势图：

该股前期一直在震荡，虽然股价没有波动，但是其主力资金一直流入，和股价形成背离，回调情况下面出现一波小拉升，是主升浪启动的预示吗？该股后期走势，就不在这里多点评了，会在微信直播中持续跟踪讲解。

本人在定期跟踪研究很久的几只类似中潜股份这种爆发牛股已经选出来，有兴趣的朋友，可以自行去查看文章的最后，如手中个股被套，不会解套，买卖点位把握不好的，想学习这种高效选股法的朋友，都可以微信联系我！ 本文出自作者 海博点股（微信号：1583508329 公众号：海博点股，）如果觉得回答对您有帮助欢迎点赞转发，想了解战法的可以微信联系我，我看到后会第一时间回复在学习过程中，有什么问题，也可以给海博微信留言，大家一起交流。

你炒股亏了多少钱？

我没悟道的时候总亏损约150w。当时真的太痛苦了！我的家人也都特不支持特不理解我！给了我很大的压力，体会到了一夜白头的滋味！我非常不甘心，后面我裸辞出来全部心思投入到股市之中！每天忙着摸索总结，现在终于能够稳定复利，现在总账户赚回980多w！下面就给大伙说说我的经验。

你也许听说过这么一句话，那就是做交易必须要学会止损。

这句话其实一点都没有错，但很多人学歪了。

用东施效颦这个词，都不能形容其学习成果的荒谬。

有人说，买入后绝对不能出现超过10%的亏损，否则就要立刻止损，如果不止损，那么损失会不断扩大。

在亏损扩大前将其截断，以较小的损失结束交易，是保护资金最有效的办法，没有之一。

但有人说，不对，我听说的理论是亏损不能超过20%，只有出现超过20%的亏损时才需要止损。

这个时候还有人说，你们都不对，我前一段时间拜师一个短线高手，他的止损线只有3%，超过3%必止损。

除此之外，市面上盛行的止损线还有5%，8%，15%等等。

这些人说的是对是错？

他们每一个人说的都是对的，但也都是错的。

止损理论的精髓，绝不是亏了就卖，更不是讨论亏多少卖才合适。

什么叫止损？

止损是一个对你自身错误的纠正机制，除非你自己是永远正确的，否则没有止损你会死得很惨。

只有市场才是永远正确的，任何人都会出错，所以任何人都必须有止损。

不过止损的表现形式，却不一样。

我一直强调一句话，你一定要弄懂一只股为什么涨。

因为只有你弄懂了它为什么涨，你才知道它将来的下跌是真跌还是假跌。

弄不清楚，或者了解得不够全面，不管牛市你赚了多少钱，将来都会吐出去。

有个常识大家必须要清楚，牛市是散户亏损的主要原因。

看清楚了哦，是牛市导致散户亏损，不是熊市，我没写错。

因为只有牛市，暴涨之后，散户才会大批量入场。

然后就没有然后了。

价格投机派的止损

一只股上涨会有很多种原因，不同的人对其理解和操作都会不一样。

价格投机派的止损，是符合大众常识的止损。

极端追高打板族的止损线，确实就是3%。

按照常识及理论，当股价封死在涨停板上时，次日必然是有上涨溢价的，也就是必赚。

必赚的事情，结果出现了3%以上的亏损，这说明什么？

当天封板被破开了，或者没破开但这个股有问题。

不管哪一种，对短线打板敢死队来说，这都必须要走。

他们买入的理论根基，就是封板必涨。

结果发现走势不符合自己的预期，那还不止损不等着被活埋么。

而所谓20%的止损线，这一看就是奔着大牛熊理论去的。

这种操作方法，是顺趋势交易法，只吃大牛市，避开大熊市。

一只股买入超过20%的亏损时，按价格投机派的大牛熊分舵理论，这很可能就此股陷入熊市走势，理应割肉。

类似的5%，8%，10%，15%的，都各有各的理论指标。

但以上种种都有一个问题，就是不适合散户。

因为散户第一看不清趋势和市场情绪，第二没有坚定如铁的操作纪律。

别人止损，是截断亏损，让利润奔跑。

散户止损，是截断亏损，利润也没有。

贵州茅台这一轮的上涨会涨到多高，回调大概下跌多少，本轮牛市的最终高点大概在哪？

你连这些最简单的问题都回答不出来，凭啥敢说你买入的点回调XX%就得止损？

当然，牛市不言顶，任何妄谈高点的人都会错得一塌糊涂，我举这个例子只是告诉你，你按某个点下设百分之几作为止损点，这和牛市猜顶一样荒谬。

结局当然也是错得一塌糊涂，只能反复截断自己的亏损，最后截肢。

有人只能接受10%的亏损，投入100万，亏了10%的时候果断退了出来。

以为自己是在止损，英明的决策。

然后呢？

然后觉得自己得想办法把亏的10万给挣回来，反正自己有止损保护，一次最多亏10%。

于是又亏了9万，然后又亏了8.1万。

最后算一算，一直抱着最开始那个股不动，好像亏得还更少些。

最后觉悟了，准备死拿一个股不动，打持久战。

咣，一把亏了90%，最后甚至退市了。

如果你的水平在当前市场里是属于赚不到钱那种级别的话，那么多交易几次，只会让你亏得更多。

止损不可能保护你，只会让你多体验几种亏损模式。

哪怕你中间偶尔赚到了一点小钱，也会迅速地亏掉。

价值投资派的止损

理论上，价值投资派是没有止损的。

因为价值投资派强调在股票的价格低于本身价值的时候买入，在高于本身价值的时候卖出。

既然如此，谈何止损。

如果你买入后股价下跌，那你要做的应该是不断加仓，并长期死扛，绝不是止损卖出。

价值投资派只会在一种情况下卖出，那就是股价暴涨，远超本身价值的时候。

越跌，价值投资派应该越买。

没道理说一个东西贵的时候你都愿意买入，便宜的时候你反而不愿意买了吧。

如果你觉得这只股票可能止损，那你为什么不在最开始的时候放弃买入，等他便宜的时候再买呢。

巴菲特说了，如果一只股票你不想持有十年，那你连一分钟都不应该持有。

很多基金经理，在2015年牛市的时候，按这个理论买入了很多股票，准备持有十年。

当股灾降临的时候，他们反复检查了上市公司的基本面，发现业绩没有出现变化。

既然基本面没变，那自然越跌越买，没道理股票更便宜了我反而不敢买了。

然后咣的一声，这群人也凉了。

纯粹的价值投资理论是否适合美国我不知道，但肯定不适合于中国。

想在中国股市愉快地玩耍，你就必须要精通这互相矛盾但又互相统一的两大理论。

既会投资，也懂投机。

融会贯通后，进入空杯思维，也就是没有理论，做到无我，一切跟随市场。

真正的止损

止损是交易的精髓，是任何交易者都必须要学会的存在。

但我对止损的理解，是你先要搞清楚自己为什么要买入一只股，理论来源的根基是巴菲特那一套

但不一定非要持有10年，你依据投机派的理论买入，也可以当作是买入的理论支撑。

然后，你要时刻观察你的这个支撑还在不在。

如果你按打板敢死队的逻辑买入，那股价必须必涨，只要跌一点点，你的买入逻辑就没了。

当买入逻辑已经失去的时候，你自然应该卖出。

如果你的买入逻辑是巴菲特的那一套，长期持有就是为了吃分红并分享公司的成长。

那只要分红率合适，公司一直在成长，你就不应该卖出。

反而，只要分红率低到了你无法容忍的地步，或者公司失去了你预期中的成长性，那你就必须要卖出。

这就是为什么你买入一只股之前，必须要搞清楚自己买入原因的重要性。

不清楚自己为什么要买，那自然也只会糊里糊涂地卖。

你不亏天理难容啊。

我熟悉的股票，很少。

一开始还有20个，后来只有10个，更后来只有几个。

因为我就一个人研究，没有大量的研究员帮我搜集资料，平时精力关注几个就已经很不错了。

每一个都必须要弄清楚，花几个月弄清楚那种。

不弄清楚，你就完全不知道该怎么操作。

跌3%就止损？

跌10%就止损？

跌20%就止损？

按这种原则来操作你宝贵的资金，你不觉得是个笑话么。

什么时候赚钱的秘诀这么简单廉价了。

止损真的是个割韭菜利器，坚持止损的半吊子股民和从不止损的新手股民，都会被连根割掉。

告诉大家一个公认的事实。

投资阶段的股票投资，是你好我好大家好，谁都不会亏钱，像巴菲特那样持有，你想亏钱比登天还难。

稍微分配下仓位比例，做好测试仓不断升级，你的盈利会来的很舒服，不仅有盈利，而且还不少，所以最适合新手。

而泡沫阶段的股票投资，是零和博弈，最终只有少数人能活着出修罗场，带走其他所有人的财富。来钱最快，风险也最大。

炒股就是炒概率，投资是一门艺术，和战争一样的艺术。

那么散户的“生门”究竟在哪呢？

极少数的人能够通过操作短线操作赚一些快钱，涨停敢死队，做题材龙头等模式的，基本上都是这个目的，而能够实现的寥寥无几，成功率很低。

有权威讲这个比例连5%也不会有，一是资金磨损，二是总有更强大的队收盘收割，三是开赛车要长期保持好的状态很难。

我并不是推崇长线，但大多数人想要赚钱股票拿的要够久，最少也要一个一年半载的，好票能拿上个三五年才有机会5倍10倍，结合基本面认真选股并拿住的小伙伴们亏钱比例是不高的，个别出了问题，十有八九是选股不认真。

想知道怎么选股，快听听这些“老司机”怎么说吧~

股市的生门是“周期”，市场的，行业的、个股的是为天时地利人和。

很多散户都觉得自己很厉害，选股时从不用技术，全凭感觉，还真有“瞎猫碰上死耗子”的时候，但是你会发现，这样的“厉害人物”最后一定是亏损的。

我之前跟很多散户都说过，不要认为就自己是天才，别人都是笨蛋。

但我今天要说，你可以把自己当天才，但千万别把自己当神。

说你没炒股天赋，你肯定第一个反对，但如果说你略逊于李佛摩尔这样历史上有数的投资天才，总可以接受吧？

而正是这样一位天才，他在辗转反侧时想出的点子，都离正确相差了十万八千里，那我们的判断，又能有多少准确率呢？

李佛摩尔都需要通过历史行情来检验新点子是否有效，我们普通人怎么敢拍着脑门就坚信自己正确，并且义无反顾的买入呢？

股票市场就是如此，每一位货真价实的股神，都不是天生就会炒股的，他们背后包含着常人所不及的努力。所以接下来送大家几个建议以作参考：

1、选择参与的个股一定要做上升趋势的调整，而不要做调整趋势的上升。这点要细心分辨。

2、获得利润卖出是成功的操作，等待更高的利润卖出是侥幸的操作。

3、技术指标不是买入的理由，只是增加正确抉择的依据。盲人摸象先得知道象是什么样的，摸象之前先要双手俱全。

4、目前市场是机构与机构博弈的角斗场。大象的一滴血或许就可以淹死一只蚂蚁。懂得逃跑也许不是对的选择，但却是最聪明也是最实用的办法。当你不再对自己说如果的时候，你已经进步了。

5、如果市场某个阶段走了极端，大多数参与者的预期与市场实际表现一致，就意味着大多数人将赚钱，也就违背了上述市场规律，而此时市场的趋势随时会出现逆转，让多数参与者重新回到亏损状态。

6、一个真正成功的投资者不应事先假定市场应该朝哪个方向走，而是让市场告诉他会走到何处，你只要对市场的走势做出反应而已。

7、市场的二八定律。当80%人看好市场时，市场已接近短期头部。因为80%的人是无组织的散户，对于利润的恐惧将导致崩塌效应。当80%看空市场时市场离底部很接近但不是机会，当80%里面的半数分子开始逐渐参与市场的时候，市场就是底部。

8、除非你是高手，否则别老盯着分时图看股票。太剧烈的波动只会使你的头脑更加发热。

9、交易首先要有逻辑，很多人问我为什么不在高点出掉，因为那不符合我的逻辑，在行情冲高的时候你怎么知道那是高点，为什么不可以继续上涨，如果碰到大行情，那么冲高的时候出掉一定是拿不住的。

10、 回调时候进场才是正确的进场选择，很多人喜欢大涨的时候追进去，这种风险非常大，一旦行情拐头就是高位站岗了，大家回想一下是不是很多次亏损都是追高造成的。

11、 机会并不是每天都有的，A股是个单边市场，只能做涨，那大势处于下跌的时候怎么办呢？最好还是空仓观望，这已经是最明智的决定了，忍住手是稳定盈利的关键，不然就不适合这个市场。

12、 小盈利靠技术，大盈利靠持仓不动，一段行情走完需要完成它的逻辑，比如靠业绩发起的行情，那么业绩增长往往有一个惯性，起码会持续几年，只有业绩拐头或者短期涨幅过大才会结束上涨行情。

13、做交易要明白自己想做的是哪种行情，然后去抓住它就可以了，千万不要什么都做，做多了就乱了，只有专注一种行情才能把它做精做好，对里面的细节都了解的很清楚，而不是什么都会，什么都是半桶水。

14、本金少要集中，本金大可以适当分散。我看到很多朋友十来万拿了十几个票，你这不是分散风险，而是分散收益，这样是不可能把权益做上去的，并且一旦拿的票太多，精力上可能看不过来，往往错过好的出场时机。

15、 长期看基本面，短期看技术面，基本面不错，就可以加入自选，技术面有进场点，就可以重点关注，再加上看看是不是热门概念，三者都符合就果断进场，不要犹豫。

16、 打板只能打一板和二板，三板以上风险就非常大了，那些能够走出七八个涨停板的太少了，不要整天看消息哪个票多少个板了，实际上非常少见，更多的来个2个板就拐头了，随后一路下跌，你追进去就是最高点。