光伏行业景气行情还能持续多久,新能源白酒半导体

光伏行业景气行情还能持续多久，新能源白酒半导体？

周末，国常会重磅部署，加大货币政策支持力度，延续实施免征新能源车购置税，并大力建设充电桩。

周五，光伏板块大跌，市场人士认为或与通威正式进军组件板块有关。

华润五批3Gw招标，通威以1.942元／w的价格独揽此次央企集采大单。引发市场担忧国内组件竞争格局进一步恶化。

通威股价逆市上涨超5个百分点，而天合光能，晶澳科技，隆基绿能纷纷大跌，导致光伏板块指数放量跌破5日均线。

个人认为，市场竞争恶化，价格下跌，压低企业利润，盈利预期下降，的确会引起股价下跌，但国内组件市场相对分散，那么压力同样传导分散，何况光伏板块上涨逻辑是供需关系，需求＞供应，才是光伏板块不断上涨的理由，目前，这个逻辑，依然还在。所以短线调整肯定会有，也许调整幅度不小，但很难改变光伏行业中长期景气度高企趋势。在中长期趋势不变的情况下，短期调整不过是长河里的一朵浪花。

光伏只是新能源的一个细分枝，不能因光伏调整，就断定整个新能源板块行情就此终结。

下周一，一是看周五活口通威，圣阳股份，英威腾是否会反手下跌，若是，那么不容乐观，若不是，那么新技术方向还有Bipv等板块未必一定调整。何况还有充电桩和换电概念，氢能源，燃料电池等新能源细分枝并不在高位。

当然，传统能源，电力和煤炭，油气若下周一继续抢班夺权，还是会对新能源行情有很大的压制，及资金分流的压力。

下周一，新能源能否再大涨，或新旧能源哪个更强，个人以为，没必要去预测，做好应对预案，尊重市场选择即可。

若下周电力煤炭油气上涨，那就关注传统能源，若下周新能源板块有其它分枝成为风口热点，那就继续跟踪。总之，君子不立危墙之下，择强汰弱即可。

白酒板块，周末确有不少大Ⅴ看多，理由是中秋节快到了。说实话，我不认同，个人没有白酒信仰，只能就势论势，白酒板块指数目前尚处弱市，不排除下周有短线机会，但即便有短期上涨机会，其高度和持续性也不看好。若是在白酒和券商板块，让我二选一，我宁愿选券商。若是白酒和中医药，让我二选一，我愿意选中医药。

当然，白酒板块下周一能否大涨，谁都难确定，但，个人不认为在白酒板块做左侧交易是上策。

半板导板块指数在周五收阴之前，调整格局尚未走完，目前仍在技术范畴之内，先看二十日均线支撑，个人以为，中期上行趋势已形成，短线回踩无碍中线趋势运行，下周上半周若能在MA120和MA20处企稳，下半周依然有上冲机会。目前来看半导体板块指数周线月线态势很好，个人始终认为，周五的调整就是上涨中继调整。

而三代半导体板块指数，确有放量滞涨嫌疑，下周高位震荡或直接回落调整，是大概率事件。

其实，做实盘操作最忌盲目预测，预测一旦变成执念，就会以主观意识代替客观事实，从而选错方向，甚至会一错再错。

还是那句话，实盘不需要预测，需要的是操作预案！

光伏和半导体类哪个基金最有潜力？

我只能说，两个行业一样有潜力。用一年的限度来比较光伏和半导体，我认为光伏产业可能会更好一些。更长周期来看，我个人更加看好半导体。

先从技术面比较了，半导体行业的K线太少，用芯片行业走势替代。目前芯片行业处于高位震荡，已经有两个季度高位震荡，即使再来一个大阳线，很难创出历史新高，存在反复震荡可能。

芯片行业季线

从芯片行业的月线来看，一直在高位震荡，目前没有出现再次上行的可能。反而不排除进一步震荡的可能。

芯片行业月线

而光伏产业，我们用太阳能行业走势来比较。太阳能行业的月线和季线如下：

太阳能行业月线

太阳能行业季线

无论是月线还是季线都是主升浪上行，这一波上行大概率能持续到明年上半年，问题不大。

仅仅从K线图来看，太阳能比芯片行业要好的多。芯片先大涨一波，目前已经是高位震荡，结束时间未定。太阳能正在走主升浪，结束时间也未定。毫无疑问，太阳能至少明年上半年好于芯片行业是大概率的。

另外从基本面来分解下太阳能和芯片行业。

从全世界来讲，中国的太阳能行业全世界第一，截至2019年底，累计光伏并网装机量达到204.3GW，同比增长17.1%；全年光伏发电量2242.6亿千瓦时，同比增长26.3%，占我国全年总发电量的3.1%，同比提高0.5个百分点。2019年我国光伏产品出口额约207.8亿美元，同比增长29%。

另外，2020年是太阳能行业补贴的最后一年，很多企业为了补贴疯狂扩产，又叠加行业高景气度。明年还能持续一段时间，就有可能陷入产能过剩担忧。主要是太阳能行业技术更新也是非常快，刚投产的产品可能过个两年就会被淘汰。

德国一家研究所把钙钛矿太阳能的转换效率提高到29%，目前是世界最高。业内预计未来通过使用新型材料的钙钛矿太阳能电池器件的转换效率最高能达到50%左右，是目前商业化的太阳能电池转化效率的2倍左右。未来有预测太阳能发电将会占到总发电量50%的比例，可见发展空间之大。

总体来说，行业成长性是巨大的，谁能成长为真正的龙头，目前来说还太早，中国该行业最早的龙头已经倒闭了。看好这个行业长期发展，但是技术门槛没有芯片那么大，所以竞争过于激烈，到最后一旦规模上不去，效益就不可能再上去了，什么产品中国成为世界第一了，利润基本就被榨干了。

芯片行业在我们中国，是最难啃得一个没有被攻克的领域。2018年，中国芯片进口总量为3120亿美元，占全球集成电路5000亿美元市场规模的近60%，进口额度超过石油，位列国内进口商品第一位。因为很多领域我们国产无法实现，现在一直是追赶者的角色。芯片去年以来的炒作出发点就是国产替代，虽然国产替代一直在进步，但是差距还是非常明显的。在可预见的未来一两年，出现太大根本性转变难度非常大。而从去年以来的国产替代炒作，使很多相关企业出现近十倍的涨幅。所以今年芯片行业整体高位震荡也是再正常不过了。

而且从规模来讲，这些年不是在做大全球的总规模，而是在抢别人饭碗，从而各方面都受到很大的压制。本来就是一个全球分工的行业，而要一肩挑，我永远对我们国家有信心，我只是觉得难度依然是非常大，需要很长时间。

未来某个时间，一旦完成国产替代，再往下走就是直接面对无人区，创新不晓得我们的科技工作者是否准备好了。

那么我对芯片行业的信心来自于哪里？第一个，国家全力支持，举国体制，十年免税。做大事不惜血本。第二个，教育实力不断进步。顶尖大学实力不断增强，人才培养不断改革。从这些政策来讲，都是立足长远，不是一两年能完成的事。但是十年之后，可能情况会大有不同。

再回到本文主题，就是芯片行业长期来看，技术的无可替代性，高科技的集大成者，永远是人类智慧最亮眼的明珠。太阳能相对而言，只是能源的一种获取方式，在某一个相对短的成长阶段，可能会获得高速发展，过了这个阶段就会达到极限。所以我的意思就是，短期看好太阳能，长期看好芯片。

欢迎关注我，每日分析市场行情，十多年投资顾问。

新能源车板块突发利空？

先说答案：目前估值过高，近几年不确定性也很高。股市最讨厌的就是不确定性，所以如果这个点位要进去，请慎重。

原因是，正常的汽车企业的估值是平均的19倍，可像比亚迪这样的新能源车的估值达到了130倍。我们都知道，买股票就是买企业的未来，那我们拿全球最大的新能源车企特斯拉做个例子，算算未来是什么样子的。

图片来自网络

根据国际权威机构预测，全球一年销售汽车的数量是9000万辆，预测10年后电动车的渗透率能达到30%，假设特斯拉的全球销量还是占所有电动车销量的20%，以每辆5万美元，利润是5%来计算：

9000万x30%x20%x5万x5%=135亿美元。这135亿美元就是利润，如果特斯拉维持目前的6000亿美元的市值，6000/135=44.4倍。

也就是说，目前市值最高的新能源汽车特斯拉，10年后的估值是45倍，仍是现在车企巨头的2-3倍以上。还有一个非常重要的点，就是特斯拉现在的产能已经达到80万辆，而目前我国新能源汽车，例如比亚迪等企业的产能加起来还不到40万辆。

之前新能源板块涨的那么快和我国给的政策有关，所以近几年的新能源板块会产生很大的泡沫

大跌之后率先反弹的光伏板块？

光伏板块反弹具有强烈持续性逻辑，周五光伏板块涨幅居前，且阳光电源、珈伟新能、锦浪科技更是涨20%，我们不妨从基本面与技术面结合分析光伏板块。

基本面：数据统计在A股55家光伏概念上市公司中，48家公司上半年实现盈利，占比高达87%。其中37家公司实现净利润同比增长。再而就是光伏行业三季度国内需求仍然乐观，拥有户用、特高压、平价等项目支撑，四季度平价与竞价项目共振，而且四季度“抢装潮”等因素影响，下半年光伏行业需求有望超预期。在全球大力提倡节能减排的背景下，长期来看光伏发电就有望替代火电煤电。正是如此，光伏板块业绩改善增幅明显，逻辑性较强！

技术面：在日线上周五几乎光头光脚大阳线，并吃透周四大阴线实体中部区域之上，重新站上60日生命线之上，多方占据优势，目前K线形态属于上涨刺透型，周一有望继续高开高走，看能否吃掉本周四全部阴线实体部分，如能有望继续上行，而KDJ形态开始上抬明显，MACD绿柱有望减少。

在周线上：光伏概念本周收带长下影线的大阴线，放量下跌，收盘重新站上10日均线之上，整体来看本周吃掉前五周阳线，但结合大盘跌势，表现还算相对较强，下周重点观察能否吃掉本周这个阴线实体中部之上，这样才能证明多方做多意愿充足。

综上所述：无论基本面还是技术面，目前光伏概念上涨的逻辑还在，投资者可以考虑布局绩优股，而不是靠讲故事的股票，去伪存真获取收益。

隆基股份：从事单晶硅棒、硅片、电池和组件的研发、生产和销售,以及光伏电站的开发业务

珈伟新能：主营业务：光伏照明业务、光伏电站、石墨烯、动力锂电池及储能产品。

锦浪科技：主营业务：从事分布式光伏发电系统核心设备组串式逆变器研发、生产、销售和服务。

阳光电源：主营业务：太阳能、风能、储能、电动汽车等新能源电源设备的研发。

中信博：主营业务：光伏支架的研发、设计、生产和销售。

固德威：主营业务：光伏逆变器等产品的研发、生产、销售。

奥特迅：主营业务：从事高端智能装备的研发、设计、生产和销售。

上能电气：主营业务：电力电子设备的研发、生产、销售。

金春股份：主营业务：非织造布的研发、生产和销售。

捷佳伟创：主营业务：PECVD设备、扩散炉、制绒设备、刻蚀设备、清洗设备。

如果你买的基金跌了百分之三十了你会割肉吗？

这个问题很好，很有代表性。我是从2015年股灾以后开始投资基金的，经历过最高亏损38%的时候，也经历过最高82%的收益，过山车也经历过。从2015年10月份至今，总收益228%。我是如何规避过山车的情况呢？秘诀就是定投！

2015年7月10日之前，感觉自己就是股神，随便怎么买，都能抓涨停。那时候感觉自己好牛啊，赚钱好容易啊，每天除了自己赚钱之外，还给别人推荐。那个时候，不只我一个人感觉自己是股神，好像身边每个人都在赚钱。就连我们公司扫地阿姨都在给别人推荐股票。

那个时候，上班也没有心思，就是一味地想着工作日赶紧开盘，恨不得周六周日，节假日也赶紧开盘。因为来钱太快了，赚钱太简单了。几乎所有人都认为大盘上10000点不是梦，那个时候，所有的机构和分析师也是喊多。

我每天都是飘飘然，工作也没心思，天天被领导訓！转折点就在2015年的7月14日，是阳历情人节。我很清楚的记得那一天，偏偏在阳历情人节砸盘，我今天想起来还是一肚子火。主力真是吃相难看，毫无节操。

2015年7月14日，开始砸盘，紧接着连续一个礼拜千g跌停。我从来没有经历过这种事情，面对这种情况，我是手足无措，每天过得都是紧张兮兮的。看着自己的账户有赚钱都到缩水，再到亏损，想跑都跑不了。每天都是跌停，再跌停。我当时恨不得每天都不要开市，跟2015年7月份之前的想法，恰好反着来，

这种痛苦的日子，一直持续到2015年10月份，那个时候，由于国家队的入场，连续几次救市，行情有所反弹。我的市值又返回了一部分。到最后我实在坚持不住了，就割肉全部卖出了，总亏损46080元。那个时候，真是欲哭无泪。我相信还有很多人像我一样。这就是我的股票亏损的历程，分享一下，不要向我学习，以我为戒吧。

正是不堪回首的炒股经历，我才再以后的日子里研究基金。随即开启了我的投资基金的历程。

我从2015年10月中旬开始，把股票账户的资金全部转了出来，买了基金。在买之前，我做了大量的功课，天天逛论坛，看人家基金大神怎么投资基金的。

投资基金也不是一帆风顺的，比如在2018年中美贸易摩擦的时候，市场行情一度要跌破股灾的低点，那个时候，也是买什么什么亏。我的基金也是一度亏损达38%，我听那些前辈的建议：

买基金就是选择基金经理，只要这个基金经理的投资理念是属于价值投资或者成长投资，或者两者兼具，有很长的投资周期，经历了牛熊洗礼，不盲目跟风，不追热门，以企业的质地为主。那么这种基金经理管理的基金就可以长期定投，不要太在乎短期的业绩波动。

我就记住这些建议了，所以我就选择了死扛，结果熬过了寒冬，看到了春天。又经历了2020年的疫情，但是仍然是盈利的。尤其是2020年全年更是获得了82%的好成绩。虽然2021年有波动，但是至今，我仍然是盈利的，总盈利228%。

虽然我的这个收益比较少，不像当年炒股那样，动不动就是抓涨停。但是定投基金，我比较踏实，毕竟是专业的基金经理打理的，我相信中国未来的资本市场，一定是机构为主导，散户会越来越少。散户在这个市场是很难赚到钱的。就像欧美那样，散户越来越少。