最近一有空就刷300615股吧,看着满屏的帖子觉得特别有意思：上周恒信东方拉了20cm涨停的时候，首页全是晒单喊“目标价20元”“华为入股实锤”“下一个万兴科技”的热帖，连沉寂了大半年的“妖股预言家”都冒出来说自己早在7块钱就满仓了；结果这周连续调整跌了12个点，首页又变成了“庄股出货大家快跑”“去年14块套到现在还没解套”“垃圾股永远扶不上墙”的骂声，跟18个月我刚建仓的时候一模一样。
我是2022年9月开始分三批建仓300615的,当时成本价大概7.8元，中间只在2023年4月涨到12块的时候出了1/3的仓位，剩下的一直拿到现在，算下来累计盈利72%，说多不多说少不少，但是这18个月蹲股吧、盯基本面、坐过山车的经历，比我赚的那点钱有价值多了，今天写这篇帖子，不是荐股，就是想跟股吧里的新老股友聊聊我看到的真相，还有真金白银砸出来的经验。
我为啥敢在全股吧骂声一片的时候建仓？
2022年9月的时候,300615的股吧基本没什么好话，往前数一年，它借着元宇宙的东风从5块多涨到了23块，然后又一路跌回7块，套了不知道多少追高的散户，当时首页的帖子一半是骂公司蹭热点割韭菜，一半是晒持仓亏损截图求安慰，我会注意到这只股票，完全是因为我发小的一句话。
我发小老张是做儿童科普内容创业的,2022年夏天一起撸串的时候他跟我吐槽，说最近接了个甲方的外包，要求高就算了，催得还特别紧，连国庆假期都要加班，我问他啥甲方这么牛，他说叫恒信东方，做VR智慧教育的，现在拿了全国十几个省的教育系统试点订单，要赶在秋季学期结束前把120节VR科普课做出来，光他们这个小团队接的这单就有120万，比他们过去半年接的C端单子加起来都多。
说者无心听者有意,我当天回家就翻了恒信东方的财报和研报，越看越觉得有意思：首先2021年和2022年上半年的亏损，基本都是之前收购的子公司商誉减值造成的，累计提了10个多亿的商誉，到2022年中报的时候商誉只剩不到1个亿，雷基本排完了；其次扣非亏损已经从2021年的每年亏3亿，收窄到2022年上半年只亏5000万，说明主营业务其实在回暖；再看业务结构，当时他们的VR内容收入占比已经超过了40%，跟中国移动、华为的VR内容合作框架都签了，不是那种纯蹭热点的空壳公司。
我当时还特意去翻了300615股吧的历史帖子,发现2021年炒元宇宙的时候，所有人都在吹它是“元宇宙第一股”，没人在乎它商誉高不高，业绩亏不亏，到了2022年跌下来了，所有人又都只看见它的缺点，看不见它的业务转型已经有了眉目，我当时就决定建仓，分三次买，每次跌5个点加一成仓，最多拿到2024年，要是能扭亏就赚，要是继续亏我也认了，我当时还在股吧发了个帖子说“7.8元建仓，拿两年，翻倍了再来晒单”，底下评论全是骂我是庄托的，还有人说“这股要跌到3块，你等着哭吧”，现在那个帖子还时不时被人挖出来@我，想想特别有意思。
蹲守300615股吧18个月，我见过最真实的散户悲欢
股吧就是个小社会,什么人都有，这18个月我在300615股吧见过太多人的故事，印象最深的是两个，一个叫“全职炒股养娃的张姐”，一个叫“李老头玩短线”。
张姐是2023年3月出现在股吧的,当时恒信东方刚从8块涨到10块，她每天都在帖子底下问“能不能追”“还能涨多少”，4月初涨到12块的时候，她晒了个持仓单，30万全仓买了恒信东方，成本价11.8元，配文说“这是给娃攒的学区房首付，赌一把，赚20万就走，不用给银行付利息了”，我当时就给她评论说“这股波动大，别用首付钱炒”，她没回我。
结果后来大盘调整,恒信东方一路跌到8块多，张姐的帖子也从一开始的“相信会涨回来”，变成了“今天又跌了，给娃买奶粉的钱都没了”，有时候凌晨两点我刷股吧，还能看见她在别人的帖子底下回复，说自己老公去世得早，一个人打两份工攒了10年才攒了30万，本来想多赚点给娃上个好学校，没想到反而亏了快10万，我私过她一次，劝她要么割一半出来留着当生活费，要么就拿个一两年等业绩反转，她跟我说“我等不了，明年就要交首付了”，2023年10月，恒信东方跌到7.6元的时候，张姐发了个告别帖，说自己清仓了，剩下18万，打算再打一份工，慢慢攒首付，之后我再也没见过她的ID发言，更讽刺的是，她清仓之后半个月，恒信东方就拉了一波到11元，要是她能多扛半个月，基本就能回本。
还有个李老头,60多岁，退休之后没事干就炒股，天天在股吧晒做T的截图，有时候赚个两三千块钱就发帖嘚瑟“今天又赚了半个月退休金”，有时候T飞了或者T反了就骂庄“狗庄就盯着我这20万的仓位”，2023年11月那波20cm涨停前一天，他刚把手里的仓位全T飞了，气得在股吧连骂了三天，说自己倒了八辈子霉才碰这只股，结果没过一周，他又在11块的时候追了进来，现在套了10个点，还天天在股吧做T，说一定要把之前亏的赚回来才走。
我见过太多人在300615里赚了钱就飘,亏了钱就骂，其实说白了，大部分人亏钱不是因为这股不好，而是因为你根本不知道自己买的是什么，也不知道自己拿多久，涨了就想赚更多，跌了就怕亏完，不割你割谁？
拆解300615的真实基本面：到底是蹭热点的妖股还是有干货的小龙头？
肯定有很多股友想问,恒信东方到底有没有真东西，是不是还是之前那个蹭热点的垃圾股？我可以说说我自己调研的结果，都是我跑出来的，不是抄研报的。
首先说To G的业务，也就是大家最关心的VR智慧教育，我2023年出差的时候特意问过两个在教育局做装备采购的朋友，一个在山东，一个在广东，他们都说现在VR智慧课堂是政府采购的热门品类，恒信东方是第一批拿到教育部资质的厂商，内容做得比同行好很多，尤其是少儿科普和红色教育的内容，很多学校都愿意采购，现在他们的VR课堂已经进了全国20多个省的3000多所学校，这块的收入每年增速都在30%以上，2023年这块的收入估计有4个多亿，已经是核心收入来源了。
然后是To B的业务，他们跟中移动、华为的合作已经落地了，去年杭州亚运会的VR观赛内容，有三分之一是他们做的，还有现在各地建的智慧城市展馆、数字文旅项目，他们2023年拿了十几个地方的订单，总金额超过3亿，去年我去杭州出差，还去了他们跟杭州文旅合作的西湖VR体验馆，99块钱半小时，玩的是VR版的西湖神话和宋朝市井生活，周末的时候家长带小朋友排队都要排半个多小时，我跟工作人员聊，他们说暑假的时候这个馆一天的营收能有2万多，光这一个馆一年就能赚几百万，说明他们的C端落地也走通了。
当然我也不是说这股就完美无缺,它的问题也很明显：第一，营收规模太小，一年也就10亿左右的营收，跟那些信创龙头比根本不够看，抗风险能力弱；第二，项目制收入确认波动大，有时候一个大订单延迟确认，季度财报就会很难看，很容易被游资借势洗盘；第三，股性太活，游资进来拉一波就走，每次涨完都要跌好久，散户追高基本都会被套。
2023年的业绩预告大家也都看了,预盈4000万到6000万，正式扭亏为盈，只要2024年能继续保持20%以上的增速，它的估值肯定会往上走，这也是我为什么现在还拿着的原因。
给300615股吧新老股友的3个真心话，都是我亏出来的经验
在这只股上我也亏过钱,2022年建仓之后最多的时候也亏了15个点，这18个月的经验总结下来，就三句话，送给大家：
第一,别信股吧里的任何“内幕消息”，我见过太多人在股吧说“恒信东方要被华为收购”“拿到了10亿的大订单”，全是瞎扯，真有内幕消息的人早就闷声发财了，谁会在股吧里广而告之？去年有个刚毕业的小伙子，听了股吧里的内幕消息，13块满仓加杠杆买，后来跌到8块的时候爆仓了，欠了十几万的债，工作都辞了，太不值当。
第二,短线玩家别碰这只股，我观察了这股3年的走势，每次拉20cm涨停之后，接下来半个月基本都会跌15%以上，游资拉一波就跑，你要是想做短线赚快钱，不如去追AI、算力的热门龙头，这股的节奏根本不适合短线，十个人做短线九个半亏。
第三,要是你打算拿长期，就别天天刷股吧，你就盯两个指标就行：一个是每个季度的VR教育收入增速，另一个是扣非净利润增速，只要这两个指标都是正的，你就拿着，别管别人骂它是垃圾股还是吹它是十倍股，我自己的目标价是16元，到了就出一半，剩下的拿个3年，要是VR教育能普及开，摸到30也不是不可能，当然这只是我个人的判断，不构成任何投资建议。
其实刷300615股吧这么久,我最大的感受就是，炒股到最后炒的都是人性，你贪，想赚快钱，就会追高被套；你怕，跌一点就慌，就会卖在最低点，张姐要是不用学区房的首付钱炒股，要是能多扛半年，根本不会亏那12万；李老头要是不执着于每天做T，去年拿到现在也赚了50%了。
大家来股市都是想赚钱的,但是我劝各位一句，闲钱投资，别把自己的身家性命都押进去，也别听别人说什么就信什么，买之前多做做调研，想想自己能拿多久，能接受多少亏损，比你刷100个股吧帖子都有用，最后还是那句老话：投资有风险，入市需谨慎，祝300615股吧的股友们今年都能回本吃肉。
还没有评论，来说两句吧...