前几天收拾旧物翻出2022年的股票账户交割单，忽然就想起远房表哥老张那年在ST股上坐的那趟过山车，说起来能笑也能哭——前半程靠着摘帽预期股赚了8万，把家里用了快10年的旧冰箱旧电视全换了新的，还特意带全家去三亚玩了一趟；后半程踩了伪摘帽的退市股，亏掉了儿子原本准备付婚房首付的15万，硬生生把婚期拖了半年，而2022年那波ST摘帽行情，也成了很多老股民记忆里既香又险的存在，直到现在还有人问我：当年那些被喊着“即将摘帽”的ST股,真的是普通人能碰的机会吗？
作为曾经跟踪过2022年整个ST板块行情的行业写作者，今天我就掰开揉碎了跟大家聊透这波行情里的机遇、陷阱,以及普通投资者能学到的教训。
先搞懂：2022年ST摘帽的核心规则到底是什么？
很多人对ST股的印象还停留在“连续亏损两年戴帽，连续盈利两年摘帽”的老规则里，其实2021年退市新规落地之后，2022年的摘帽规则早就变了，这也是当年很多伪摘帽股坑人的核心原因。 我当时特意整理过2022年交易所明确的摘帽必要条件，一共四条，缺一个都不可能摘帽： 第一，最近一个会计年度（也就是2021年）的审计结果显示，扣非前后净利润孰低者为正，且全年营收不低于1亿元——划重点，不是光看净利润，很多公司靠卖房子、卖资产凑出来的净利润没用，必须主业赚的钱（扣非净利润）为正，而且营收必须过1亿，这就堵死了很多公司靠“财技”保壳的路； 第二，最近一个会计年度的审计报告没有被出具“无法表示意见”或者“否定意见”，也就是说会计师要给你背书，你的财报是真实可信的； 第三，不存在资金占用、违规担保、主要银行账户被冻结等其他风险警示情形，简单说就是公司没有明显的违法违规烂摊子； 第四，期末净资产为正,不能资不抵债。
我印象特别深，2022年年初有个叫ST明科的公司，当时很多股评号吹它“2021年盈利即将摘帽”，结果年报一出来，净利润是正的，但全年营收只有4000多万，远低于1亿的红线，直接被终止上市，套了十几万散户，很多人亏了之后还在骂交易所不讲理，其实就是根本没搞懂新的摘帽规则,光听消息就冲进去了。
2022年摘帽预期股的两大黄金赛道，真的有人赚得盆满钵满
当然2022年的摘帽行情也不是全是坑，当年确实有一批摘帽确定性极强的股票，给了懂规则的投资者非常丰厚的回报,核心集中在两个赛道。
第一个赛道是周期类ST股，受益于2021年大宗商品涨价潮
2021年全球通胀，煤炭、化工、有色等大宗商品价格暴涨，很多之前因为周期低谷亏损戴帽的公司，2021年业绩直接爆炸式增长，摘帽几乎是板上钉钉的事。 就拿我表哥老张买的ST双环来说，这家公司主业是做纯碱，2021年年初纯碱价格还只有1200元/吨，到年底已经涨到了3500元/吨，翻了快3倍，我表哥自己开五金建材店，2021年下半年去拿货的时候，纯碱相关的建材价格一周涨一次，老板都不敢囤货，他当时就反应过来：做纯碱的ST双环2021年业绩肯定差不了。 他特意去查了ST双环的业绩预告，2021年扣非净利润超过9亿，营收超过20亿，净资产也转正了，完全符合摘帽条件，于是2022年1月他拿了10万闲钱买进去，当时股价才2.3元/股，到2022年4月公司正式申请摘帽的时候，股价已经涨到了12元/股，他在摘帽前一周卖出，10万变成了18万，净赚8万。 我家楼下开水果店的李叔也是受益者，他当年买了做能源贸易的ST海越，2021年油价上涨，公司业绩扭亏，摘帽确定性很高，他拿5万进去，最后赚了6万，给自己换了最新款的苹果手机，那段时间逢人就说“ST股是普通人的致富密码”。
第二个赛道是新能源相关ST股，踩中了当年的新能源风口
2022年是新能源行情最火爆的一年，锂矿、光伏、新能源车相关的股票涨得离谱，很多戴帽的新能源产业链公司，也靠着行业风口实现业绩反转，顺利摘帽。 最典型的就是ST融捷，它是国内最早布局锂矿的企业之一，前几年锂价低迷的时候连续亏损戴帽，2021年锂价从5万/吨涨到了50万/吨，公司2021年扣非净利润直接赚了6个多亿，完全符合摘帽条件，2022年年初它的股价才25元/股，到5月正式摘帽的时候已经涨到了108元/股，翻了4倍多,很多提前布局的投资者赚得盆满钵满。
据我当时统计，2022年全年一共有37家ST公司成功摘帽，其中19家摘帽前的涨幅超过100%，最高的ST双环涨了5倍，要是能选中这些确定性高的摘帽股,收益确实比买普通白马股高得多。
比机会更多的是陷阱：2022年这些摘帽预期股坑惨了散户
但大家要知道，2022年除了37家摘帽的ST股，还有42家ST股直接退市，也就是说你闭着眼买所谓的“摘帽预期股”，踩坑的概率比赚钱的概率还高，我见过太多人在2022年的摘帽行情里亏得倾家荡产,核心踩了三个坑：
第一个坑：伪摘帽预期，全是资本编出来割韭菜的故事
很多所谓的“即将摘帽”的消息，根本就是庄家和股评号串通好编出来的，目的就是吸引散户接盘。 还是说我表哥老张，他靠ST双环赚了8万之后，整个人都飘了，觉得自己摸透了ST股的赚钱逻辑，加了好几个“ST摘帽内部信息群”，群里的“老师”天天推ST济堂，说这家公司2021年扭亏为盈，马上就要摘帽，现在买入最少翻3倍，老张当时被收益冲昏了头，连财报都没看，就把准备给儿子付婚房首付的15万全砸了进去，当时股价是1.2元/股。 结果等到2022年4月ST济堂年报一出，直接爆雷：全年营收只有500多万，远低于1亿的红线，而且财务造假，被会计师出具了无法表示意见的审计报告，直接被强制退市，最后退市的时候股价只有0.27元/股，老张的15万只剩下3万多，儿子的婚期直接推迟了半年，那段时间他天天在家唉声叹气，烟都从20元一包的换成了10元的。 我后来查过，ST济堂当时早就因为财务造假被证监会立案调查了，明眼人一看就知道不可能摘帽，但是架不住有人故意编故事，散户又贪又懒，不愿意自己查信息,自然就成了韭菜。
第二个坑：摘帽即利好出尽，追高直接被套
还有很多公司摘帽是真的，但是利好早就提前兑现了，等正式摘帽的时候就是庄家出货的时候，散户要是看摘帽消息出来了才冲进去，直接接盘在山顶。 比如2022年的ST松江，它是做房地产的，2021年靠卖资产实现了业绩扭亏，摘帽确定性很高，股价从2021年10月的1.3元/股，涨到2022年3月摘帽前的3.9元/股，翻了3倍，结果摘帽当天直接一字跌停，连跌3天，很多看摘帽消息冲进去的散户，3天就亏了25%,套了大半年才解套。
第三个坑：摘帽不摘“病”，主业不行股价还是跌
还有些公司虽然摘帽了，但是主业根本没有好转，摘帽只是暂时保住了上市地位，后面还是会跌，比如2022年摘帽的ST贵人，它之前是做运动品牌的，因为经营不善戴帽，2021年靠政府补贴和卖资产实现了摘帽，但是主业服装业务还是持续亏损，摘帽之后股价涨了3天就一路下跌，从4.2元/股跌到了1.1元/股，追进去的散户最多亏了70%。
我给普通投资者的3条忠告：炒摘帽股真的不是闭眼捡钱
作为从2022年那波摘帽行情里走过来的从业者，我一直不建议普通散户去碰ST股，哪怕是看起来摘帽确定性很高的股票，风险都比你想象的大得多，如果你实在想参与这类行情,一定要记住这3条我用身边无数人亏钱的教训总结出来的忠告：
第一，永远不要听消息炒股，一定要自己验证摘帽的真实性
你要记住，真正的内部消息不可能传到你一个普通散户耳朵里，所有你能在群里、短视频里看到的“即将摘帽”的消息，90%都是想割你韭菜的人故意放出来的，你要是真觉得某只ST股有摘帽潜力，别懒，去交易所官网搜它的业绩预告、审计报告，对照我前面说的4条摘帽条件一条一条核对，只要有一条不符合，哪怕吹得天花乱坠也别买。 我表哥当时要是肯花10分钟去查一下ST济堂的公告，就会发现它早就被立案调查，营收根本不可能达标,也就不会亏掉15万了。
第二，严格控制仓位，最多拿你总资产的10%参与
ST股的不确定性太高了，哪怕你再看好，也有可能出现突发黑天鹅，比如公司突然被立案调查、业绩预告变脸，都有可能让你直接亏50%以上，所以参与ST股的资金一定是你的闲钱，最多占你股票总资产的10%，哪怕全亏了也不会影响你的正常生活，绝对不能像我表哥那样把买房的钱、看病的钱都砸进去,一旦亏了就是灭顶之灾。
第三，吃预期不要吃兑现，摘帽前就要止盈
炒摘帽股赚的就是预期的钱，很多公司在摘帽前股价就已经涨到位了，等正式摘帽的消息出来，就是利好出尽庄家出货的时候，所以最好的策略是，在公司发布年报、确认符合摘帽条件之后就逐步止盈，不要等正式摘帽那天再卖，很多时候你等的不是上涨，而是跌停，我表哥当时卖ST双环就是在摘帽前一周卖的，卖在了12元的高点，要是等摘帽当天卖，就只有10元了,少赚2万。
最后我想说，2022年的那波摘帽行情，其实是退市新规落地初期、叠加周期行情和新能源风口的特殊产物，现在注册制全面落地，ST股的壳价值已经几乎为零，炒摘帽的风险越来越大，10只所谓的“摘帽预期股”里可能有8只都是陷阱。 普通人炒股，永远不要抱着“一夜暴富”的心态，你看到有人靠摘帽股赚了5倍，却没看到10个买摘帽股的人里有7个都亏了钱，投资这件事，慢就是快，靠认知赚的钱才踏实,靠运气赚的钱迟早会凭实力亏回去。
还没有评论，来说两句吧...