前阵子和几个做理财的同行吃饭,聊起一个特别有意思的话题：为啥我们平时接触的身家大几千万甚至过亿的客户，几乎很少买公募基金？反而平时后台问我最多的，都是普通工薪族，追着问某某基金能不能买，某某顶流基金经理现在还能不能跟？ 我之前在私行做了5年的客户顾问，前前后后帮3位身家过亿的客户打理过资产，今天就掏心窝子跟大家聊透这个事，看完你就明白，有钱人的投资逻辑，和普通人真的差得不是一星半点。
我见过的有钱人，买基金的都踩过什么坑？
第一个让我对“有钱人不买基金”有直观感受的，是做建材生意的王总，他靠给地产商供钢筋水泥攒下了2亿身家，做了20年生意的人，向来是每一分钱的去向都要攥在自己手里，结果2019年年底和朋友吃饭，听朋友说自己买顶流基金半年赚了50%，当场就心动了。 他当时找我做配置，直接选了当时市场上最火的三个顶流基金经理的产品，各投了100万，总共300万，2021年春节前，他的账户最高浮盈到了182万，当时他还拿着账户截图跟我开玩笑：“早知道炒基金这么赚钱，我天天在工地上风吹日晒的图啥？” 结果春节后市场一泻千里，他一开始还觉得是回调，又补了100万进去，后来越跌越不对劲，蓝筹、消费、医药轮流崩盘，他持有的基金净值最多的时候跌了42%，2022年4月份，他合作的一个地产项目要求垫资2000万，手里的流动资金都压在库存上，没办法只能割肉基金，前后投了400万，最后只拿回来230万，净亏170万。 他后来跟我复盘这件事的时候说的话，我到现在都记得：“小周，我做了20年生意，进一批钢筋我都要去现场验质量，给客户垫资我要查对方3年的财报和流水，从来没有哪笔钱是我花出去了，连对方怎么用的都不知道，买基金倒好，我把钱交给一个陌生人，他买了什么卖了什么，我要等三个月之后的季度报才知道，赚了他要分管理费，亏了全是我自己担，甚至他哪天老鼠仓被抓了，我连说理的地方都没有，这买卖怎么算都不划算。” 我当时听完特别有感触：其实很多人买基金，默认的前提是“基金经理比我专业，所以能帮我赚钱”，但对早已在各自行业赚到大钱的有钱人来说，他们很难接受“把钱的控制权交给陌生人”这件事，普通人买几万块基金，亏了也就亏了，不会太纠结细节，但有钱人投几百万甚至上千万买基金，这种信息差、控制权的缺失，对他们来说是完全不可接受的风险。
不是基金不赚钱，是基金的收益上限，满足不了有钱人的需求
第二个客户李姐,36岁，2020年把自己做了7年的电商公司卖给了头部平台，套现1.2亿，加上之前的存款，总身家差不多1.5亿，她一开始理财的时候，我给她的配置里有30%的主动权益基金，2021年市场好的时候，她的基金账户一年赚了240多万，当时她还说这个收益比自己做电商轻松多了。 但没过多久她就把所有基金都清了，原因是她参加了一个创业者的小圈子，里面有个朋友做AI SaaS公司，专门给中小电商做智能客服系统，刚好融Pre-A轮，李姐自己做了这么多年电商，太知道中小商家对低成本客服的需求有多强，当场就决定投200万，占了5%的股份。 去年年中，这个公司被字节跳动收购了，李姐的股份卖了1800万，两年时间翻了8倍，净赚1600万，她后来跟我算账：“我当初3000万买基金，一年撑死赚300万，还要担20%甚至30%回撤的风险，我投熟悉的创业项目，200万就能博1600万的收益，我哪怕投10个项目，成1个就够了，剩下9个全亏完也才1800万，和基金一年的收益差不多，但只要成一个就是几倍的赚，我为啥要去买基金？” 这其实就是很多有钱人不买基金的核心原因之一：基金的收益天花板太低了，对普通投资者来说，你手里只有10万、20万，你没有资格参与一级市场股权投资，买不起核心城市的核心商铺，没有渠道拿到稀缺的大宗交易折扣，甚至你投身边朋友的项目，大概率都是被骗的命，基金是你能接触到的门槛最低、相对最公平的权益类投资渠道，一年赚10%都能开心好久。 但对有钱人来说，他们的本金规模足够大，手上的资源、信息差是普通人根本比不了的，他们有资格去碰那些普通人碰不到的高收益品类：一级市场股权、稀缺不动产、大宗交易、艺术品收藏、甚至是身边靠谱朋友的创业项目，这些品类的长期收益远高于公募基金的平均水平，买基金赚的那点钱，实在太“鸡肋”了，根本不可能帮助他们的财富再上一个台阶。
有钱人的投资核心需求，和基金的属性根本不匹配
第三个客户陈叔,58岁，做服装代加工的，给国内好几个头部服饰品牌做供应链，一年净利润就有大几千万，总身家差不多4.8亿，他之前听儿子劝，2021年的时候买了2000万的新能源主题基金，当时新能源涨得猛，他不到半年就赚了500多万，还说要把赚的钱给孙子换辆跑车。 结果2022年新能源板块崩盘，他的基金最多的时候浮亏45%，2000万的本金只剩1100万，刚好那段时间他要把工厂搬到东南亚，需要垫资8000万买设备，要是当时割肉基金，直接就亏900万，最后没办法找银行做了经营贷才渡过难关。 那件事之后他直接把所有基金都清了，现在的资产配置是：2亿放进家族信托+终身寿险，保证后代哪怕不工作也能每个月领几十万生活费；2亿买大额存单和30年期国债，一年3.5%的收益，光利息就有700万，够全家一年的开销；剩下8000万，一半投了上游的面料厂，一半留作企业流动资金，一分钱权益类基金都没配。 他跟我说：“我今年58了，赚的钱够我花三辈子，我现在最怕的不是赚的少，是突然亏没了，我儿子对做生意没兴趣，我只要保证我走了之后，我儿子孙子都能衣食无忧，家业能传下去，就够了，基金涨得再高，我也没必要拿一辈子攒的家业去赌那个波动，今天赚几百万明天亏几千万，我心脏受不了，也没必要受这个刺激。” 你看，这又是一个核心矛盾：普通人买基金的核心需求是“增值”，是希望靠基金让自己的工资积蓄跑赢通胀，甚至赚点钱买房买车，所以愿意承受一定的波动，但对身家过亿的有钱人来说，他们的需求早就不是“增值”了，而是“稳”和“传承”，只要保证自己的财富不缩水，能平稳传给下一代就够了。 而公募基金高波动的属性，和他们的需求是完全相悖的：一旦遇到熊市，账户浮亏几千万，要是刚好需要用钱，就只能割肉认赔，这种不确定性，是有钱人最不愿意接受的。
普通人要不要买基金？别被有钱人的逻辑带偏了
聊到这肯定有人会问：既然有钱人都不买基金，那我们普通人是不是也不要买了？ 我要给你泼个冷水：别随便学有钱人的投资逻辑，人家不买基金，是因为有更好的选择，你要是学人家把钱都存银行，最后吃亏的肯定是你自己。 我见过太多普通人，听别人说有钱人不买基金，就跟着把钱全存定期，结果每年通胀3%左右，100万存10年，购买力就只剩70多万，相当于无形中亏了30万；还有的人学有钱人去投股权、投数字货币、投所谓的“原始股”，最后被骗得血本无归。 你要知道，投资这件事，从来都是“什么体量的资金，配什么样的产品”：
- 你手里只有10万、20万的时候，基金就是你能接触到的最公平、门槛最低、相对最安全的权益类投资产品，你没有渠道碰更高收益的品类，也承担不起高风险投资失败的后果，买个沪深300指数基金，长期持有下来一年平均赚8%-10%，已经跑赢了90%的普通人；
- 等你手里有个几百万的时候,你可以配点核心城市的房产、指数基金、再拿10%的闲钱去投点靠谱的股权项目，分散风险；
- 等你身家过亿了,再去学有钱人配家族信托、大额存单、一级市场股权，追求稳和传承，这才是正确的顺序，别搞反了。 我给普通投资者几个买基金的实在建议，都是我这么多年见过无数人踩坑总结出来的： 第一，别拿急用的钱买基金，至少留3-6个月的生活费当应急资金，再用闲钱投资，就算亏30%也不影响你正常生活的钱，再拿去买基金，这样你才不会被迫割肉； 第二，别追顶流基金经理，别看着哪个基金去年涨的好就买哪个，过去的业绩不代表未来，很多顶流基金经理火了之后规模急速扩张，业绩很快就会下来，买宽基指数基金比买主动基金更适合普通人，不用赌基金经理的水平，手续费还低； 第三，别追涨杀跌，大盘3000点以下不敢买，涨到3500点反而冲进去梭哈，这是普通人买基金亏钱的最主要原因，你就逢低定投，跌的时候多买，涨的时候慢慢卖，长期下来肯定能赚钱。
最后我想说,这个世界上从来没有绝对好或者绝对坏的投资产品，只有适合不适合自己的，有钱人不买基金，不是基金不好，是基金不符合他们的资金体量、需求和资源禀赋；普通人也没必要因为有钱人不买就嫌弃基金，找到适合自己本金规模、风险承受能力、收益目标的产品，才是最好的投资。 毕竟，我们投资的目的，从来不是为了和别人比谁赚的多，而是为了让自己的生活越来越好，你说对吗？
还没有评论，来说两句吧...