3年定投赚18万，她的投资路真的没什么“秘籍”
小周是我2021年认识的读者，96年出生的电商运营，当时刚工作两年，手里攒了3万多块闲钱，听办公室同事说买基金一年能赚30%，脑子一热就跟着买了一堆当时最火的新能源、医药主题基金，结果刚买完就遇到2021年年初抱团股崩盘，她3万块的持仓最多的时候亏了快1万,急得在我后台连着留了三天言问要不要割肉。
我当时给她的建议很实在：如果你拿不住单日涨跌能到3%的高波动主题基金，就换个风格稳、经历过牛熊考验、不用依赖基金经理个人“赌赛道”的产品，她自己吭哧吭哧做了半个月功课，最后选定了光大量化核心，当时她给我发的选基理由我到现在还记得：“这个基金成立快20年了，经历过2008年股灾、2015年熔断、2018年贸易战都活下来了，比那些刚成立一两年的新基金靠谱多了，而且是量化策略，不用怕基金经理离职或者踩雷某只个股。”
之后她给自己定了个非常简单的投资规矩：每个月15号发工资，第二天就转1500到基金账户定投，只要当天上证指数跌幅超过2%，就额外多投500块，中间2022年4月大盘跌到2863点的时候，她的持仓浮亏最高到了27%，当时她半夜给我打电话，带着哭腔问是不是要全卖了，怕再跌下去钱都没了，我和她说：“你买房的计划是3年后，这笔钱现在又不用，卖了就是实打实的亏损，要是实在慌，这个月就少投点，别清仓就行。”她咬咬牙，那个月除了固定定投的1500，还额外多投了3000块,之后就再也没问过我要不要卖的问题。
后来的故事其实没什么戏剧性，2023年市场震荡修复，2024年以来中小盘行情向好，她的账户慢慢回本，然后盈利越来越多，到今天赎回的时候，她3年累计投了11.8万，持有收益18.7万，刚好补上了父母给的20万+自己攒的2万的首付缺口，她和我说，之前总觉得投资是有钱人玩的游戏，自己每个月几千块投了也没用，没想到真的帮自己实现了买房的小目标，上周她还给我发了新家的装修效果图，奶白色的沙发配落地窗，虽然只有40平,但字里行间都是藏不住的幸福感。
净值常年跑赢沪深300，量化基金到底赚的是什么钱？
很多人听到“量化基金”四个字就觉得高大上，甚至被网上的言论误导，觉得量化就是割散户的工具，其实完全不是这么回事，就拿光大量化核心来说，它用的是公募量化里最经典的多因子选股模型，说白了就是给全市场几千只股票做“全方位体检”，打分的维度包括估值高低、盈利增速、股价动量、波动率、流动性等等几十个因子，最后选出评分最高的100-200只股票分散持有，哪个股票的评分掉下来了就立刻卖掉，全程大部分操作都由模型完成，基金经理主要负责优化模型参数,不会随便凭个人喜好加仓某个行业或者某只股票。
我自己跟踪研究光大量化核心的持仓也有五六年了，它的行业分布非常均衡，前十大重仓股占比从来不会超过20%，单个行业占比基本不会超过15%，2023年很多主动基金因为重仓新能源、医药跌了20%以上的时候，光大量化核心当年还取得了5.7%的正收益,靠的就是分散持仓和模型的轮动能力。
这里我想说说我个人的明确观点：很多人网上骂“量化割散户”，其实是把公募量化和游资的高频量化搞混了，公募量化的平均持仓周期在1-3个月，光大量化核心的年换手率只有200%左右，比很多主动权益基金300%以上的换手率还低，根本不可能做高频交易割韭菜，它赚的钱本质上是两类：一类是市场定价错误的钱，比如某个行业因为短期利空被错杀，模型会提前捕捉到估值修复的机会提前布局，等涨上来之后就止盈；另一类是长期Beta的钱，也就是中国经济增长、上市公司盈利上涨带来的整体收益，加上模型选股的Alpha超额收益，长期下来就能稳稳跑赢大盘，光大量化核心成立19年涨了14倍，靠的就是这种积少成多的稳健收益,而不是什么短期投机割韭菜。
从光大量化核心的净值走势，给普通投资者3个掏心窝的建议
我研究基金这么多年，见过太多人拿着几万块钱在市场里追涨杀跌，一年下来手续费交了不少，收益还不如存定期，其实普通人投资真的不需要多高深的专业知识，从光大量化核心的净值走势和小周的投资经历里，我总结了3个最实用的建议，只要你能做到,大概率能在市场里赚到钱：
第一，别每天盯着净值看，短期波动都是噪音
我见过太多投资者，每天开盘就要刷三次基金净值，跌0.5%就焦虑得吃不下饭，涨1%就想着要不要落袋为安，最后拿了半个月亏了2%就赎回，错过后面几十点的收益，小周一开始也这样，2021年刚定投的时候每天都要刷三四次基金APP，后来我让她把APP的通知关了，改成每周五看一次净值，慢慢她就不焦虑了,反而能拿得住。
我个人一直认为，如果你投资的期限是3年以上，单日的涨跌幅根本没有任何参考意义，就像光大量化核心今天的净值是3.8217，你回头看2022年最低点的时候它的净值才2.6元，当时觉得天塌下来的跌幅，现在看不过是长期走势里的一个小波动而已，每天盯着净值看，除了让你情绪波动乱操作,没有任何好处。
第二，选基金不要只看短期收益，要拉满3年甚至5年的业绩看
很多人选基金喜欢买近1个月、近3个月涨幅最高的，殊不知那些短期涨幅高的基金，要么是踩中了短期热点，要么是押注了单个行业，后面一旦风格切换就会跌得很惨，我选主动基或者量化基的标准很简单：成立至少5年以上，近3年、近5年业绩都排在同类前1/3，最大回撤低于同类平均，光大量化核心就是符合这个标准的，近3年最大回撤22.7%，比同类偏股混合基金平均28%的回撤小很多，风险收益比非常高,适合风险承受能力中等的普通投资者。
第三，普通人最好用定投的方式投权益类基金，别一把梭
我给大家算个账：如果小周2020年9月刚开始买的时候，一把梭把11.8万全投进去，当时的净值是2.91元，到今天的收益也才3.7万，和她定投赚的18.7万差了5倍，定投的本质就是在市场低位的时候多买份额，高位的时候少买，自动摊薄成本，不用你去判断什么时候是低点什么时候是高点,非常适合没有时间研究市场的上班族。
我非常反对普通人把全部积蓄一把梭买基金，尤其是新手，市场一跌你根本拿不住，大概率是割肉离场，每个月拿出工资的10%-20%定投，就算跌了也不会影响你的正常生活,反而能坚持下去拿到长期收益。
现在净值3.82，光大量化核心还能上车吗？我的真实看法
最近至少有二三十个读者问过我这个问题，我统一说一下我的个人观点，仅供参考,不构成任何投资建议。
首先你得先想清楚自己的投资期限和风险承受能力：如果你是想投1个月、3个月就赚快钱，那我劝你别买，现在市场还是震荡行情，短期波动很大，你可能买进去就亏5%，拿不住就只能割肉，但如果你是用3年以上用不到的闲钱投资，能接受最大20%左右的回撤，那现在的位置非常适合定投，现在沪深300的估值只有11倍左右，处于历史30%分位以下，整体市场是低估的，而量化基金在震荡市的表现往往比主动基金更好，因为模型可以做行业轮动，抓住不同板块的机会,不会因为基金经理踏错赛道就大幅亏损。
我自己从2022年年初开始定投光大量化核心，每个月投2000，现在累计收益已经有17%，我打算接着投，等我女儿10年后上大学的时候拿出来当学费，中间不管涨跌我都不会卖，最后我想和大家说，今天的3.8217元，不过是光大量化核心成立19年来无数个净值中的一个而已，它明天可能涨也可能跌，但只要中国经济长期向好，上市公司盈利不断增长,它的长期净值走势一定是向上的。
我经常收到读者的留言，问我普通人怎么才能在投资里赚到钱，其实答案真的很简单：选一个长期靠谱的产品，用闲钱定投，拿得住，别瞎折腾，就像小周，她既不懂K线，也不会分析行业，就是选了个靠谱的基金，坚持定投了3年，就赚到了自己的首付，投资从来不是比谁更聪明，而是比谁更有耐心，比谁更能遵守纪律，希望大家都能找到适合自己的投资方式,慢慢变富。
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