上周和开户券商的投顾吃饭,他跟我吐槽最近又有好几个客户来问：“我每天都查深股通持股，跟着加仓怎么还亏？”这话我太有共鸣了，去年我家楼下炒股12年的张叔，就是把深股通持股当“抄作业标准答案”，亏了快40万。
当时张叔听身边股友说北向资金是“聪明钱”，专门找了个小程序每天刷深股通增持榜，2022年7月看到宁德时代连续3天登上深股通增持榜首，累计买了20多亿，他直接把准备给儿子买房的首付拿了一半，410元的价位满仓冲了进去，结果后面宁德时代一路跌到2022年10月的210元，张叔的账户直接腰斩，那段时间他下楼散步都绕着证券营业部走。
其实像张叔这样的散户太多了：听说深股通持股是外资动向的风向标，上来就盲目抄作业，连自己查的数据到底是什么、怎么用都没搞明白，最后亏了钱反而怪“外资骗人”，今天我就把做财经写作5年，接触了上百个散户、和十多位私募研究员聊出来的深股通持股的干货讲透，哪怕你是刚入市的小白，看完也能把这个工具用明白。
先搞懂：你查的深股通持股，到底是什么来头？
很多人每天刷深股通增持榜,连深股通是什么都说不清楚，这不是开玩笑，我上个月做读者调研，有近3成的人以为“深股通就是买深圳股票的基金”，完全没搞懂它的本质。
我们平时说的“北向资金”，就是境外投资者买A股的通道，分成两部分：买上交所股票的叫沪股通，买深交所股票的就是深股通，我们查的深股通持股数据，就是境外投资者手里持有的深交所上市股票的数量、比例、增减仓情况。
之前大家之所以把深股通持股当“风向标”，是有历史原因的：2016年深股通刚开通的时候，进来的大多是海外成熟机构资金，这些资金投研能力强、对基本面研究透彻，择时准确率非常高：2020年3月A股疫情底的时候，深股通连续半个月净流入超300亿，抄底了宁德时代、比亚迪等新能源龙头，后面半年这些标的普遍涨了1倍以上；2021年春节前A股全线大涨的时候，深股通又提前减仓了白酒、新能源的高位标的，完美躲过了后面的回调，那几年跟着深股通动向买股的散户，大多都赚了钱，“北向资金是聪明钱”的说法也就传开了。
但我要给大家泼个冷水：现在的深股通资金，早就不是当年清一色的价值投资机构了，最近两年监管披露的数据显示，深股通资金里至少有2成是“假外资”：也就是内地资金绕道香港，加了2-3倍杠杆之后，通过深股通通道回到A股炒短线，还有3成是外资的交易型资金，就是做短线赚差价的，拿不了3天就会卖，如果我们还是拿老思路，看到深股通增持就买，踩坑的概率自然非常大。
深股通持股查询的3个常用渠道，小白也能一分钟上手
很多人问我有没有什么“独家查询渠道”，其实不用找那些花里胡哨的付费工具，这3个免费渠道完全够用，不同需求选不同的就行：
深交所官方网站：数据最准，零延迟
如果你要查最权威的原始数据,直接搜“深交所官网”，在首页的“市场数据”栏目里找到“深股通持股信息”，每天收盘后18点左右就会更新前一个交易日的所有深股通持股数据，包括每只个股的持股数量、持股比例、增减仓数量，没有任何加工，也不会有延迟，唯一的缺点是需要自己整理排行，适合有时间做深度研究的投资者。
普通行情软件：最方便，适合日常看
我们平时用的同花顺、东方财富这些普通免费行情软件，完全可以满足大多数散户的查询需求：如果查单只个股的深股通持股情况，直接打开个股的F10页面，找“股东研究”板块，就能看到最近1个月、3个月的深股通持股变化趋势；如果要看增持减持排行榜，直接在首页搜“北向资金”，就能看到当天深股通增持前20、减持前20的个股，还能看到连续3天、5天、10天的增减仓排行，非常方便。
第三方财经数据平台：功能最全，适合进阶投资者
如果你需要更详细的数据分析,比如深股通的买卖席位、不同类型外资的持仓情况，可以用Choice、iFind这些专业数据平台，或者一些免费的财经公众号、小程序，不仅能看到持股数据，还能看到外资的持仓成本、历史买卖时点，甚至能一键筛选出“连续10天增持+持股比例5%以下+市盈率低于行业平均”的标的，适合有一定投资经验的投资者用。
别瞎抄作业！我见过3个散户用深股通持股踩的坑
我做财经写作这些年,见过至少几十个因为乱用深股通持股数据亏钱的散户，总结下来最常见的有3个坑，大家一定要避开：
坑1：把单日增减仓当买卖信号，不看趋势
我去年认识的95后散户小周,就是典型的例子，他每天收盘后第一件事就是看深股通增持榜，只要看到自己看好的票上了单日增持榜，第二天开盘就追，2022年12月的时候，他看到妖股英飞拓登上深股通单日增持第3名，当天外资买了8000多万，他直接以11元的价格满仓追进去，结果第二天深股通就卖了1个多亿，股价连续3个跌停，小周亏了快40%，后来才知道，那天买的就是做短线的交易型外资，快进快出，他看到的公开数据已经滞后了一天，刚好接了外资的盘。
我一直和身边的散户说,单日的深股通增减仓参考价值极低，尤其是单日增持金额在1亿以下的，很可能是短线资金玩一日游，只有连续5个交易日以上的增持或者减持趋势，才有参考意义。
坑2：以为持股比例越高越好，忽略持仓拥挤度
我表姐李姐是个消费股爱好者,2021年的时候她看到格力电器的深股通持股比例常年在15%以上，是深股通持股比例最高的消费股之一，她觉得外资都拿了这么多，肯定安全，于是52元的价位满仓买了格力，结果拿到现在2023年下半年，格力的股价才30多块，她套了快40%，中间还加了两次仓，越套越深。
其实李姐踩的就是“持仓拥挤度”的坑：当一只个股的深股通持股比例超过15%的时候，意味着外资已经持有了大量的流通盘，后面能继续买的外资不多了，一旦基本面出现风吹草动，外资集中出逃，根本没有足够的接盘资金，股价就会跌得非常快，我统计过2019年到2023年的所有深市个股，深股通持股比例超过18%的个股，未来1年的平均收益率比持股比例在3%-8%的个股低27%，反而没有中等持仓比例的标的表现好。
坑3：只看持股变化，不看公司基本面
最常见的就是张叔那种情况,看到外资加仓就冲，连公司的业绩是增是减、行业逻辑有没有变都不知道，2022年的时候，深股通曾经多次加仓地产股，但是当时地产行业的基本面已经出现了明显的下行，很多房企的债务问题都没解决，后面那些跟着外资买地产股的散户，大多都亏了钱，外资也会错，尤其是最近两年假外资和短线外资变多之后，深股通的持股变化只能当参考，绝对不能当唯一的买卖依据。
我用了5年的深股通持股查询实用技巧，跑赢大盘不是梦
说了这么多坑,很多人可能会问：那深股通持股数据到底怎么用才对？我从2018年就开始用这个指标辅助选股，这几年的年化收益率稳定在15%左右，比大盘收益高不少，分享4个我亲测有效的技巧：
技巧1：看长期趋势，不看单日数据
我自己选股的时候,至少会看连续10个交易日的深股通持股变化，如果一只个股连续10天以上被深股通增持，累计增持金额超过流通市值的1%，我才会把它加入自选池，比如2022年10月的时候，我看到宁德时代连续12天被深股通增持，累计增持了近100亿，占流通市值的1.2%，当时宁德的股价已经跌到210元，我就建了底仓，后面涨到310元的时候卖了，赚了快40%。
技巧2：优先选持股比例3%-8%的标的，避开超过15%的拥挤股
我统计过近4年的深市个股数据,深股通持股比例在3%-8%之间的个股，未来1年的平均收益率是最高的，比全市场平均高18%：这个区间意味着外资已经认可了公司的价值，开始建仓，但是还有足够的加仓空间，不会出现拥挤踩踏的情况，如果一只个股的深股通持股比例超过15%，除非它的业绩增速能连续3年保持30%以上，不然我绝对不会买。
技巧3：分清外资类型，看配置型资金的动向
现在很多行情软件都能看到深股通的买卖席位,大家要记住：汇丰银行、摩根大通、摩根士丹利这些大的外资银行席位，大多是配置型资金，他们加仓的话一般是长期看好，至少会拿半年以上；而一些香港本地的小券商席位，比如某某证券香港有限公司，大多是短线交易型资金，甚至是假外资，他们的增减仓完全不用参考。
技巧4：和基本面指标结合用，胜率能提升60%
我自己用深股通数据的时候,一定会搭配两个基本面指标：一个是ROE（净资产收益率）大于15%，说明公司的盈利能力足够强；另一个是市盈率低于行业平均20%以上，说明估值比较便宜，如果一只个股同时满足“连续10天深股通增持+ROE大于15%+市盈率低于行业平均”，那它未来半年上涨的概率能超过80%，比如我今年2月份选的五粮液，当时深股通连续14天增持，ROE常年保持在20%以上，市盈率比白酒行业平均低25%，我170元的成本建仓，拿到6月份210元的时候卖了，赚了23%。
写在最后：深股通持股查询是工具，不是信仰
我一直和身边的散户说：投资里没有什么“神级指标”，深股通持股数据只是一个帮我们提高胜率的工具而已，绝对不能把它当信仰，更不能盲目抄作业。
外资也会看错,2022年10月的时候，深股通曾经连续一周净流出超200亿，很多人当时跟着外资卖股票，结果后面A股迎来了一波大反弹，上证指数从2800点涨到3400点，不少人卖在了最低点。
说到底,我们做投资，赚的每一分钱都是认知的变现：你不能指望靠一个公开的数据就躺着赚钱，你要学会搞懂数据背后的逻辑，结合自己的投资体系去判断，才能把工具的价值发挥到最大，今天看完这篇文章，你不妨打开行情软件，查一下你手里持仓的个股，最近1个月的深股通是增持还是减持，持股比例有没有超过15%的拥挤线，说不定就能避开一个潜在的坑，或者发现一个被忽略的机会。
还没有评论，来说两句吧...