前阵子我闺蜜小楠特意跑来找我吃饭，一坐下就拍着胸口说多亏上次问了我，不然她定投3年赚的钱，差点因为乱赎回亏出去小几千。 小楠是92年的公司行政，2020年疫情在家闲得慌学别人做基金定投，选了一只中证500指数基金，每个月雷打不动投1500，投了整整3年，累计投进去5.4万，到2023年年初打开账户一看，总市值已经到了7.83万，收益率刚好到45%，达到了她最开始设的止盈线，她当时兴奋得不行，直接在基金APP上点了“终止定投”，转头就想点全部赎回落袋为安，幸亏操作前给我发了个截图问了一句，我给她算了一笔账，最后不仅帮她省了200多手续费，还多赚了2700多的收益，她最后用这笔钱带爸妈去青岛玩了一圈，开心得不行。 其实我做财经内容这5年，见过太多像小楠这样的普通投资者：定投的时候能熬得住三五年的波动，偏偏到了最后赎回的步骤踩了坑，要么被扣了高额手续费，要么卖飞了后续的涨幅，甚至还有人以为终止定投等于自动赎回，放着不管最后浮盈变浮亏，前面熬的那些夜、担的那些心全都白费了，今天我就把定投终止后赎回的所有规则、实操方法和避坑要点都讲透,看完你绝对不会再在这一步栽跟头。
先搞懂一个基础问题：定投终止≠自动赎回，别闹了笑话还亏钱
我发现至少有60%的定投新手都搞混这两个概念，之前我远房表弟去年年底就干过这么一件蠢事：他2022年年初定投了一只医药主题基金，投了半年亏了20%，觉得医药看不到希望，就直接在APP上点了终止定投，之后就把这事儿忘得一干二净，以为停了定投钱就自动回到银行卡里了，结果今年年初他要买车付首付，翻银行流水发现没这笔钱，登基金账户一看，那只医药基金后来又跌了25%，之前投的2万块钱现在只剩1.1万，他当时整个人都傻了，跑来问我钱去哪了。 其实说白了，基金定投只是你和平台签的一个“定期自动扣款买基金”的协议，你点终止定投，只是告诉平台“以后别再从我银行卡里扣钱买这只基金了”，你之前已经买了的所有基金份额，还好好躺在你的基金账户里，后续的涨跌、分红都和你有关系，你不卖的话，这些份额永远都不会自动变成现金回到你卡里。 我在这里必须说一句我的个人观点：很多新手投资亏钱，本质上就是对基础规则一知半解，总觉得“点一下终止就完事了”，连自己手里的资产是什么状态都搞不清楚，不亏你亏谁？投资的第一步永远是先搞懂规则，再动手操作，不然你赚的每一分钱都是靠运气，最后迟早会凭实力亏回去。 还有人问我：“那我终止定投之后，还能再重新开启定投吗？”当然可以，终止不是销户，你什么时候觉得这只基金又有投资价值了，随时可以重新开启定投，或者手动加仓都没问题，赎回和定投是完全独立的两个操作,互相不影响。
基金定投终止后怎么赎回？按照这3步走，多赚的钱够你买好几套护肤品
如果说定投是“攒筹码”的过程，那赎回就是“把筹码换成钱”的过程，操作得好不好，直接决定了你最后能拿到手里多少钱，我建议大家按照下面这三步来操作,稳稳妥妥不踩坑。
第一步：先搞清楚你“为什么终止定投”，不同的终止原因对应完全不同的赎回策略
你别一终止定投就急着卖，先想明白你是为啥终止的，我接触下来，大家终止定投无非是3种原因，对应的赎回方式天差地别： 第一种：达到了自己的止盈目标，主动止盈终止，就像我闺蜜小楠那种，定投了3年收益率到了45%，达到了自己之前设的止盈线，不想再承担后续波动的风险，主动停了定投，这种情况你完全不用急着一次性赎回，完全可以慢慢卖，吃尽最后一波收益，我当时给小楠的建议是，设置“回撤10%全卖+逢高2%卖1/4”的策略，她终止定投之后，中证500后来又涨了8%，之后开始下跌，等到从最高点回撤10%的时候她全部赎回，最后总市值到了8.1万，比她一开始想赎回的时候多赚了2700多。 第二种：基金本身出了问题，不想再持有了，比如你买的主动基金换了基金经理，新经理的投资风格你完全不认可，或者基金业绩连续1年以上跑不赢同类平均，甚至踩了雷，这种时候你终止定投之后，别犹豫，直接一次性全部赎回，千万不要抱有“再等等说不定能涨回来”的幻想，基本面变坏的基金，拿得越久亏得越多，我之前有个粉丝2021年买了一只顶流基金经理的产品，后来经理离职了，新经理上来就把持仓全换成了自己擅长的周期股，业绩连续半年跑输沪深300，他当时问我怎么办，我让他赶紧终止定投全卖，他听了我的话，后来那只基金1年跌了35%，他躲过了一劫。 第三种：临时急用钱，被动终止定投，这种情况你首先要算清楚不同基金的赎回到账时间，别等到要用钱的时候钱还没到账：货币基金一般是T+0或者T+1到账，债券基金、股票型基金、指数基金一般是T+1到T+2，QDII基金因为要换汇，一般要T+3甚至T+7才能到账，如果不是特别急的话，尽量避开节假日和周末申请赎回，不然到账时间会顺延，比如你周五申请赎回股票基金，要等到下周二才能到账,平白耽误3天时间。
第二步：算清楚赎回手续费，别让“隐形扣费”吃了你的收益
很多人定投的时候算收益率算得门清，几分几厘都要掰扯清楚，到了赎回的时候却对千分之几的手续费毫不在意，其实这笔钱积少成多，真的不是小数目。 首先你要记住一个最基础的规则：基金赎回费和持有时间挂钩，持有时间越短，手续费越高，持有不满7天赎回，会收1.5%的惩罚性手续费，这个费率有多夸张？我给你算笔账：如果你持有10万的基金，持有6天就赎回，直接扣1500块钱的手续费，这比你把10万块放余额宝存3个月的收益都高，等于白给平台打工。 除此之外，不同基金的赎回费率规则不一样，大部分指数基金和股票型基金的规则是：持有满7天不满30天收0.5%，满30天不满1年收0.1%，满1年免赎回费，也有部分基金要求持有满2年才免赎回费，你赎回之前一定要点进基金的“交易规则”里看清楚，别稀里糊涂被扣了钱。 我当时给小楠算的时候就发现，她持有的份额里，有5000块是终止定投前一个月刚扣的，持有时间才22天，如果当时赎回，这部分要扣0.5%的手续费也就是25块钱，如果再等8天，持有时间满30天，手续费就降到0.1%，只扣5块钱，虽然只是20块的差距，但如果是10万的份额，差的就是200块，喝两杯奶茶不香吗？ 这里还有个小技巧要告诉大家：基金赎回默认是“先进先出”规则，也就是你赎回的时候，系统会优先卖你最早买的那部分份额，最早买的份额持有时间最长，手续费最低，所以如果你要部分赎回的话，不用自己挑选份额，系统自动给你选最划算的,这点平台还是很人性化的。
第三步：选对赎回方式，别把肉卖在半山腰
赎回方式选不对，你很容易要么卖飞后续的涨幅，要么被套在高点，我给大家总结了两种最适合普通投资者的赎回方式，照着用就行： 如果你是止盈终止定投，看好市场后续还有上涨空间，就用「分批赎回法」：要么把手里的份额分成3-4份，每次市场涨2%-3%就卖一份，卖完为止；要么设置「回撤止盈法」，比如从你终止定投之后的最高点算起，回撤达到5%就卖一半，回撤达到10%就全部卖完，这种方法既能帮你吃尽上涨的收益，又能避免你坐过山车，我2021年年初有个客户定投白酒基金收益率到了60%终止定投，就是用的回撤10%全卖的方法，后来白酒又涨了15%才开始跌，他最后赎回的时候总收益率到了68%，比他一开始就卖多赚了1万6，相当于他两个多月的工资。 如果你是因为基金基本面变坏终止定投，或者急用钱，就直接「一次性赎回」，别犹豫，这种时候你多拿一天就多承担一天的风险，早卖早安心，比如2022年很多人定投中概互联亏了30%，觉得中概互联基本面已经变了，就终止了定投，如果当时直接赎回，后来也不会多亏20%。 我在这里分享一个我自己用了10年的赎回原则：永远想清楚你赎回之后的钱要拿去干嘛，如果赎回之后没有比现在这只基金收益率更高、确定性更强的投资渠道，那你完全没必要急着赎回，拿着就行；如果赎回之后要用来花，或者有更好的投资去处，或者基金本身不行了，那就果断卖,别拖泥带水。
定投终止后赎回最容易踩的3个大坑，90%的人都中过招这些年，见过太多人在赎回这一步踩坑，下面这3个坑是最常见的，你一定要避开：
第一个坑：终止定投之后放任不管，忘了自己还有份额，就像我之前那个表弟一样，终止定投之后就忘了，本来浮盈10%，过了一年浮亏20%，来回没了30%的收益，我建议大家如果终止定投之后暂时不赎回，就给自己设个闹钟，每个季度看一次账户，或者设个到点提醒，别放着放着就忘了，最后钱打了水漂。 第二个坑：盲目跟风赎回，不管持有时间，我之前有个粉丝，2023年5月刷短视频听别人说牛市要来了，就冲进去买了一只半导体基金，投了两个星期，又听另一个博主说半导体要大跌，吓得当天就赎回，持有时间才12天，扣了0.5%的手续费，结果赎回之后半导体连涨3天，他不仅亏了手续费，还卖飞了收益，两边挨打，我一直说，投资要有自己的判断，别听风就是雨，你跟着别人操作，别人赚了钱不会分你，亏了钱全是你自己承担，何苦呢？ 第三个坑：赎回之后钱到手就乱投资，刚出虎穴又入狼窝，我身边有个朋友2023年上半年赎了定投2年的新能源基金，赚了20%，手里拿到12万现金，当时AI特别火，他听别人说AI能涨3年，转头就全仓买了AI主题基金，结果半年亏了30%，不仅把之前赚的2万多亏完了，还倒贴了1万多，哭都没地方哭，我要提醒大家：投资是个闭环，从买入到持有到赎回，再到赎回后的资金规划，每一步都要提前做好打算，不然你前面赚再多,后面一步踩坑就全吐回去。
给普通定投者的3个实操建议，看完就能用
最后我给大家总结了3个非常实用的小建议，不管你现在是正在定投，还是已经终止定投准备赎回，都用得上： 第一，定投之前就把“终止+赎回”的规则写下来，贴在你电脑边上，比如你定投的时候就定好：沪深300指数基金收益率达到30%就终止定投，然后分3批赎回，每涨3%卖1/3，或者最大回撤8%就全卖，严格执行，别被市场情绪影响，定投最忌讳的就是临时改规则，本来想止盈，看到涨了又想多赚点，最后坐了过山车。 第二，如果你终止定投后暂时不需要用钱，也可以不用全赎回，转成债券基金或者设置红利再投就行，比如你之前投的是高波动的股票型基金，终止定投之后可以把一半的份额转换成稳健的债券基金，既可以享受股票市场后续上涨的收益，也能控制回撤，就算市场大跌，你也亏不了多少钱。 第三，每年年底做一次基金账户盘点，不管你定投有没有终止，都把自己手里持有的所有基金拉出来看一遍，看看业绩有没有跑赢同类，有没有达到你的预期，要不要赎回，别等到急用钱的时候才被动赎回，被动赎回是最容易亏钱的。 回到开头我闺蜜小楠的例子，她后来按照我给她的方法赎回，总共拿到手80900多，比她最开始想赎回的时候多了近3000块钱，她用这笔钱带爸妈去青岛玩了4天，拍了好多照片，她说这比把钱放在账户里坐过山车开心多了。 其实基金定投真的是最适合普通上班族的投资方式，不需要你有太多专业知识，也不需要你天天盯盘，只要你耐得住性子，止盈止损规则明确，大概率都能赚到钱，而赎回是定投的最后一步，也是最影响你实际收益的一步，千万别前面熬了三五年，最后在赎回的时候栽了跟头，平白把自己辛辛苦苦赚的收益拱手让人。 如果看完这篇文章你还有疑问，可以把你持有的基金情况打在评论区,我会尽量给你解答。
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