上周三我熬夜整理物流行业研报的时候，顺手刷了下300350东方财富股吧，瞬间被顶在首页的一条帖子吸引了：发帖人ID叫“重庆老周2019”，头像是个抱着金毛的大叔，内容是“拿了华鹏飞21个月，最高套了32个点，这两周直接涨了24%，现在还差6个点解套，有没有兄弟知道这票到底炒的啥？走还是留啊？”下面跟了快400条回复，有喊“拿住到10块”的，有劝“赶紧跑我上次7块套了一年半”的，还有晒单晒收益的，热闹得像菜市场。 作为一个跟踪物流板块快6年的财经写作者，我这段时间也没少看300350的相关讨论，今天就跟大家好好唠唠这只票、这个股吧，以及咱们散户到底该怎么从股吧的信息里筛出有用的东西,别稀里糊涂就当了接盘侠。
300350股吧里的众生相：每一条帖子背后都是真金白银的喜怒哀乐
我翻了整整30页300350东方财富股吧的帖子，发现这里就像一个微缩的散户投资生态，每个人的情绪、决策、得失都赤裸裸地摆出来，比很多研报都真实。 先说刚才提到的重庆老周，他是重庆沙坪坝做水果批发生意的，2022年的时候和同行吃饭，听人说“全国统一大市场要给物流行业出大政策，小票弹性最大”，就拿自己准备换车的12万积蓄买了华鹏飞，成本大概7.2元，买完没半个月就赶上大盘调整，华鹏飞一路跌到4.6元，他本来想割肉，结果那段时间橘子、柚子上市，生意忙到连手机都没空看，索性就把股票扔在账户里忘了，直到今年11月他去银行打流水，偶然看到账户余额多了两万多，才想起这只被遗忘的股票，现在他每天收了摊就蹲在水果店的小板凳上刷股吧，饭都顾不上吃，一会看到有人说“这波是炒跨境电商风口，要到15块”就兴奋得想加仓，一会看到有人说“商誉要爆雷，马上跌停”又吓得想割肉，连老婆都骂他魔怔了。 还有个98年的广州小伙子小何，在互联网公司做运营，刚毕业一年，存了5.2万想赚点明年的房租，11月14号刷股吧的时候，看到有个ID叫“主力操盘手007”的用户晒单，说自己3天拿华鹏飞赚了16%，还配文“华鹏飞绑定华为智慧物流，接下来5个涨停，错过拍大腿”，他脑子一热，当天下午全仓在7.12元冲了进去，结果当天就跌到6.78元，现在已经套了7个点，他跟我私聊说，现在每天晚上刷股吧到一两点，看到有人说涨就能安心睡，看到有人说跌就失眠到天亮，连上班都没精神。 当然也有“老玩家”，ID叫“物流老炮001”的股民，做华鹏飞的波段做了3年，他自己说对这只票的股性摸得比自己老婆的脾气还清楚：每次跌到5.5元左右就买，涨到6.8元就卖，来回做了4次，每次都赚10多个点，这次11月16号涨到6.8元他就清仓了，结果后面两天华鹏飞直接冲到7.3元，他在股吧连发三条帖子拍大腿，说“少赚了5个点，手贱卖早了”，下面还有人调侃他“这次要踏空到10块”。 除了这些真实的散户发言，股吧里也藏着不少套路：我看到好几个注册时间不到1个月的小号，天天发“华鹏飞拿下亚马逊跨境物流大订单，目标价18”，我去查了公司所有公开公告，根本没有这个订单的消息，明摆着就是庄托放出来忽悠散户接盘的；还有个ID叫“300350总舵主”的，每天早上9点就发“今天一字板”，涨了就出来吹自己神，跌了就直接删帖，好几次我看着他刚发的“今天涨停”，转头就没了踪影,好笑又好气。
扒透300350华鹏飞的基本面：概念吹得再响，也要看有没有真东西
很多人在股吧吵来吵去，连华鹏飞是做什么的都不知道，光听别人说“智慧物流龙头”“跨境电商概念股”就往里冲，这和闭着眼买彩票有啥区别？我给大家把300350的底扒得明明白白，大家自己判断值不值这个价。 首先看基本盘：300350华鹏飞2012年上市，最早是做合同物流的，说白了就是给电子、快消企业做定制化的物流配送，客户曾经包括华为、中兴这些电子企业，后来2018年前后传统物流业务增长遇到瓶颈，公司开始转型，先后切入智慧物流、供应链服务、跨境电商物流赛道，去年还开始布局物联网相关的物流场景。 再看最新的业绩：2024年前三季度营收22.76亿，同比增长14.82%，扣非净利润2136万，同比扭亏为盈，这个是这波上涨的基本面基础，毕竟之前连续两年扣非亏损，现在终于赚钱了，肯定是利好，但咱们得掰开揉碎了看业务结构：现在传统物流业务占比大概55%，供应链服务占30%，大家炒得火热的智慧物流和跨境物流加起来占比才15%，前三季度这两块的营收加起来才3个多亿，利润贡献只有总利润的20%，说它是“智慧物流龙头”真的太夸张了，顶多算刚摸到新赛道的门槛。 再看大家最容易忽略的风险点：第一个是商誉，公司现在账上还有2.3亿的商誉，是之前收购几家供应链公司留下来的，当初收购的时候签了业绩对赌，要是明年这些被收购公司的业绩不达标，就要计提商誉减值，到时候利润很可能又转亏；第二个是应收账款，前三季度应收账款有7.8亿，占营收的34%，比去年同期高了6个点，下游客户大多是中小制造企业，要是经济复苏不及预期，回款慢很容易出现现金流紧张的问题；第三个是业务壁垒，现在做智慧物流的企业太多了，顺丰、京东物流这些巨头砸了几百亿做研发，还有无数中小物流企业都在抢市场，华鹏飞的技术优势并不突出，现在也没有拿到行业内有分量的大订单，股吧里传的“和华为深度合作”“拿到亚马逊10亿订单”，公司从来没有发过公告证实，基本都是散户脑补或者庄托造的谣。 我个人的观点很明确：华鹏飞现在的基本面只能算是“刚走出低谷”，还远没到“高速增长”的阶段，三季报扭亏是好事，但能不能持续还要打个问号，现在光靠概念炒到70多倍的动态市盈率，比物流板块平均30倍的市盈率高了一倍还多,短期泡沫已经很明显了。
我炒股11年踩过的股吧坑：给散户朋友3个掏心窝子的建议
我2013年入市，前5年没少在股吧踩坑，最惨的一次是2019年炒某只抗病毒医药股，当时在股吧里看到有人说“公司的特效药马上要获批，年内涨3倍”，我当时也没去查公司的研发进度和公告，满仓18万冲了进去，结果没等来获批的消息，等来了研发失败的公告，连续3个跌停，我亏了40%多割的肉，那笔钱本来是准备当年付首付的，结果首付推迟了2年，这个教训我记到现在，结合我这么多年的经验，还有300350股吧里看到的各种情况，给大家3个实在的建议： 第一，股吧的消息只能当情绪参考，绝对不能当投资依据，你换位思考一下，真的有内部利好的人，会免费在股吧里告诉几千几万个陌生人？人家偷偷满仓买等着涨不好吗？股吧里90%的利好消息都是没实锤的，要么是散户瞎猜的，要么是庄托放出来忽悠人接盘的，你要是信了，大概率就是接盘侠，我现在刷股吧，只看情绪，比如大家都在喊涨、都在晒收益的时候，我就会考虑是不是要减仓，大家都在骂、都在割肉的时候，我反而会看看是不是有低估的机会，但从来不会因为股吧里的某条消息买股票。 第二，买任何一只票之前，先花2个小时翻一遍公司近3年的年报和最近3个月的公告，就拿300350来说，你要是真看好它，花20分钟翻一遍三季报，就知道它的智慧物流业务占比才15%，根本不是什么龙头；花10分钟翻一遍最近3个月的公告，就知道从来没有和华为、亚马逊合作的消息，也就不会被股吧的假消息忽悠着7块多追高，我现在买任何一只票，哪怕身边的朋友、机构的研究员吹得再天花乱坠，我都要先去翻公告，只要公告里没提到的利好，我一律当谣言处理，这个习惯帮我避开了至少7次踩雷的风险。 第三，不管是长线还是短线，一定要给自己设好止盈止损线，别被股吧的情绪带偏，比如你买300350是做短线，那你就设好10%的止盈、5%的止损，到了就卖，别看到股吧里有人说要到10块，就贪心拿着，最后赚的钱又亏回去；要是你是做长线看好它的转型，那你就设好20%的止损，要是明年年报出来新业务没放量、基本面变坏了就赶紧走，别套了就死扛，扛到最后可能亏更多，我认识的很多散户，本来赚了钱，就是看股吧里都喊涨，舍不得卖，最后反而套住了,都是吃了情绪的亏。
300350后续怎么走？说说我的个人判断（不构成投资建议）
最后很多人肯定想问，300350接下来还能不能买，持仓的要不要卖，我说说我自己的判断，仅供大家参考，盈亏自负。 短期来看，这波上涨的逻辑有两个：一个是三季报扭亏的基本面利好，另一个是最近跨境电商、智慧物流板块的风口，加上华鹏飞本身只有30多亿的市值，属于小盘股，很容易被游资拉涨，但现在估值已经明显偏高了，物流板块平均市盈率才30倍，它现在已经70多倍了，短期如果没有新的利好出来，大概率会进入震荡调整阶段，要是你现在还没买，我绝对不建议你追高，追进去大概率就是接盘；要是你已经持仓了，做短线的可以考虑逐步止盈，落袋为安，赚自己认知范围内的钱就好，别想着卖在最高点。 如果是做长线的朋友，你可以拿着，但一定要盯着两个核心指标：一个是明年的年报里，智慧物流和跨境物流的营收占比能不能提到30%以上，利润占比能不能超过40%，要是可以，说明转型真的有成效，估值还有提升空间；另一个是明年的商誉减值测试结果，要是没有大额商誉减值，说明之前收购的公司业绩达标，基本面的风险就小很多，要是这两个指标都达不到，那这波涨完之后，肯定还是会跌回合理估值区间的。 我个人其实长期看好物流行业的机会，尤其是跨境电商物流和智慧物流，现在中国的跨境电商出口每年增长20%以上，对应的物流需求非常大，智慧物流也是企业降本增效的核心方向，但这个行业的集中度会越来越高，资源都会向顺丰、京东物流这些头部企业集中，华鹏飞这种中小物流企业，转型成功的概率有，但不算特别大，大家不要押注太多，最多拿自己仓位的10%来玩就够了，别把身家都压上去。 最后我想说，我每天收盘之后都会刷半小时各个股票的股吧，不是去看消息找代码，是去看散户的情绪，我发现一个特别准的规律：当股吧里所有人都在喊涨、都在晒收益、都觉得自己是股神的时候，这只票大概率就是阶段性高点了；当股吧里所有人都在骂庄、都在割肉、都觉得这票要退市的时候，反而可能是阶段性低点，但不管情绪怎么样，核心还是你自己要对买的公司有足够的认知，你赚的每一分钱都是你认知的变现，你亏的每一分钱都是你认知的缺陷，别把自己的钱交给股吧里的陌生人说了算，就像300350东方财富股吧里的那些帖子，你看看热闹就好，真要做投资决策，还是得自己去查公告、看基本面、算估值,对吧？
还没有评论，来说两句吧...